导航
核心观点4月30日,中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势和经济工作。当前经济仍面临诸多挑战,主要是有效需求仍然不足,企业经营压力较大,重点领域风险隐患较多,国内大循环不够顺畅;同时,我国经济今年开局良好,基础稳、优势多、韧性强、潜能大,回升向好是当前经济运行的基本特征和趋势。风险提示:国内需求复苏不及预期;部分企业业绩不及预期;海外经济衰退风险;美联储政策预期反复;地缘政治冲突升级风险;短期股价波动风险等。(2024-05-04 09:04:00)
标签: 行业政策 政策 风险 经济 预期 房地 发展 政治局 重点随着一季报的披露,贝莱德、富达、路博迈等多家国际资管巨头旗下公募基金的持仓纷纷亮相。进入2024年,外资公募的产品线正在逐步完善。此外,路博迈基金认为,4月年报期是分红比例提升和公司治理改善的集中验证期,高股息策略相对占优。(2024-04-28 13:05:00)
标签: 持仓 股息 外资 政策 产品 配置 行业事件:3月15日,生态环境部就铝冶炼行业的《企业温室气体排放核算与报告指南》和《企业温室气体排放核查技术指南》公开征求社会意见。电解铝纳入全国碳市场渐行渐近我们认为电解铝行业排放核算指南的推出意味着国内电解铝行业距离纳入全国碳交易市场的时间越来越近。风险提示:铝行业碳排放政策推进进度不及预期风险;下游需求不及预期风险。(2024-04-26 08:19:00)
标签: 排放 电解铝 行业 再生 涨幅 纳入今年一季度A股市场大幅波动。多只灵活配置型公募基金更换基金经理,并且由于此类产品对各类资产的配置比例基本不做限制,部分产品在投资组合中对权益和固收仓位进行了大幅切换,甚至出现股票“从清仓到满仓”“从满仓到清仓”的极致表现天相投顾基金评价中心建议,一方面,基金经理需要通过对市场的深入研究和判断,包括宏观经济形势、政策变化、行业发展趋势等,灵活调整股票、债券、现金等资产的配置比例,以适应不同市场环境下的投资需求;另一方面,基金公司需要加强内部管理和风险控制,通过建立完善的投资决策流程和风险管理制度,确保基金经理的投资行为符合基金合同规定的投资目标和投资范围、投资比例限制等内容。(2024-04-26 06:13:00)
标签: 投资 经理 风格 配置 产品 仓位 投资者 基金: 华夏新机遇混合 鹏华弘鑫A国泰君安研报表示,1)在海外风险事件仍未完全出清,并可能扰动港股市场的情况下,具备低风险特征的高分红风格仍有配置价值,建议关注通信运营商、能源和公用事业等高分红行业风险因素:1)国内经济复苏进度不及预期;2)美国经济放缓引起衰退交易;3)国际地缘摩擦升温;4)美联储货币政策宽松不及预期。(2024-04-24 06:55:00)
标签: 港股 市场 分红 风险 扰动 行业 南向中信证券研报指出,2024年一季度,一方面在低利率环境下,市场积极重估低估值红利资产;另一方面市场阶段性波动较大,银行板块防御价值凸显,银行板块整体股价表现显著跑赢大盘,板块高景气表现下,银行股占主动型基金重仓股比例较上季度末回暖。此外,银行板块北上和南下资金持股比例均提升,亦反映市场对分红策略的偏好。宏观经济增速大幅下行;银行资产质量超预期恶化;监管与行业政策超预期变化;区域经济景气下行;各公司发展战略执行不及预期。(2024-04-24 07:55:00)
标签: 持仓 板块 比例 提升 主动型 重仓股 市场截至4月22日,全市场11803只基金中已有11469只基金披露了2024年一季度报告,众多权益基金一季度前十大重仓股名单随之“浮出水面”。与2023年四季度末的重仓股相比,今年一季度,工业、信息技术、材料仍是众多基金扎堆持有的重点行业。兴全趋势投资混合型证券投资基金基金经理董理则表示:“目前市场估值仍处于低位。主要看好三个方向的投资机会:首先,国内经济稳中向好态势稳固,半导体、电子等科技类行业与宏观经济相关度较高,其景气度有望触底回升,同时这类行业作为新质生产力的典型代表,有望成为未来产业政策重点发力的方向(2024-04-24 00:01:00)
标签: 投资 贵州茅台 茅台 混合型 重仓股 证券投资 行业 基金: 300ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 华夏300 华夏沪深300ETF 50ETF 300ETF 兴全趋势 创业板截至4月22日,全市场11803只基金中已有11469只基金披露了2024年一季度报告,众多权益基金一季度前十大重仓股名单随之“浮出水面”。与2023年四季度末的重仓股相比,今年一季度,工业、信息技术、材料仍是众多基金扎堆持有的重点行业。兴全趋势投资混合型证券投资基金基金经理董理则表示:“目前市场估值仍处于低位。主要看好三个方向的投资机会:首先,国内经济稳中向好态势稳固,半导体、电子等科技类行业与宏观经济相关度较高,其景气度有望触底回升,同时这类行业作为新质生产力的典型代表,有望成为未来产业政策重点发力的方向(2024-04-24 14:26:00)
标签: 投资 贵州茅台 混合型 茅台 重仓股 证券投资 行业 基金: 300ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 华夏300 华夏沪深300ETF 50ETF 300ETF 兴全趋势 创业板继昨日“东北药茅”长春高新大跌后,今天“疫苗茅”智飞生物股价也跌惨了。截至收盘,智飞生物股价跌11.99%。“我们也要看到医药行业2024年的复苏节奏,无论是从基数还是政策节奏来看,大概率是前低后高的一年,二季度后有望会逐渐体现在板块的业绩上。(2024-04-23 14:51:00)
标签: 医药 板块 生物 业绩 季报 净利中金公司指出,从历史经验看,4月往往是全年中业绩对股价表现解释力最强的月份,伴随着一季度经济数据、上市公司一季报的发布,A股或关注业绩驱动、追求景气板块。家用电器:1)消费品以旧换新政策催化;2)海外补库存加速企业出海;3)高分红优势、自由现金流相对充沛。(2024-04-02 07:25:00)
标签: 政策 关注 行业 基本面 领域 生产力 改善 配置让投资者失望的医药板块何时能否极泰来?近期,医药生物板块有所反弹,不过年内跌幅仍有12.08%,高居31个申万行业之首。姚艺认为,2024年整体医药板块的配置思路,依旧是聚焦老龄化,沿着创新、国际化、国企改革等方向均衡配置,一方面积极挖掘真正具备临床价值的创新型大单品,另一方面继续布局业绩确定性高,同时估值还有修复空间的优质公司。(2024-04-01 07:42:00)
标签: 医药 板块 行业 估值 创新 老龄化 政策 基金: 工银前沿医疗股票 医疗ETF 农银汇理创新医疗混合 融通医疗今年的《政府工作报告》提出,今年发展主要预期目标是:国内生产总值增长5%左右。截至一季度末,开年以来多项经济数据已公布。温彬预计,货币政策方面,下一阶段将着力在“精准有效”方面发力。一方面,进一步提升货币政策对促进经济结构调整、转型升级、新旧动能转换的效能,发挥好结构性货币政策工具激励带动作用;另一方面,约束对产能过剩行业的融资供给,更有针对性地满足合理消费融资需求(2024-04-01 00:46:00)
标签: 经济 政策 货币政策 月份 增长 消费 货币 有望回顾一季度,A股市场大幅波动,板块呈现分化态势。根据私募排排网资料,从二级策略来看,近一个月表现最好的是量化多头策略,这与小微盘风格近期反弹更为强势有一定关系;产品数量最多的主观多头策略,近一月表现尚可,收益率均值近2%中期配置方面,友山基金建议关注表现出上行拐点特征的周期行业,如半导体和电子板块等,以及科技板块中既有望持续受益于顶层政策释放,又受益于海外需求提升的赛道;长期配置方面,建议关注估值在大幅调整后已具备更高安全边际的可选消费和生物医药等行业。(2024-04-01 07:24:00)
标签: 策略 收益 股票 市值 均值 收益率 多头 量化风格展望:4月是预期验证和新预期形成的重要窗口,综合考虑4月业绩披露效应、政策影响以及增量资金的边际变化,投资者可能会倾向于以稳为主,市场风格聚焦高ROE、高自由现金流的行业龙头风格。中期风格选择方面,今年春节之后,市场风格出现了中期切换的信号。市场情绪与资金偏好:1)3月万得全A股权风险溢价继续回落,当前仍处于历史较高水平,显示A股中长期配置价值凸显。(2024-03-31 13:30:00)
标签: 资金 风格 预期 债利 规模 市场 流动性 回升近日,民生加银基金总经理郑智军在接受证券时报·券商中国记者采访时表示,对于当前中国证券市场的现状,采取“强本强基、严监严管”的政策是十分必要的。“‘两强两严’要求资产管理行业在未来的航程中练好内功、勇挑重担、自觉自律,并持之以恒。方能赢得主动,赢得未来,高质量发展道路亦将越走越宽广。”郑智军说。(2024-03-31 07:30:00)
标签: 投资 市场 投资者 发展 资本 行业 金融根据乘联会发布的最新数据,3月1日至3月24日,新能源车市场零售49万辆,同比增长39%;今年以来累计零售155万辆,同比增长38%。乘联会预测,3月新能源车零售渗透率可达45.5%。西南证券分析师郑连声表示,随着北京车展临近,汽车行业将迎来新一轮催化,整车销量有望在新车供给和政策推动下持续提升,建议关注整车板块阶段性机会。(2024-03-30 05:58:00)
标签: 渗透率 产业链 分析师 产业 渗透 提升3月28日消息,中金公司研报表示,政策密集发布有望推动L3/L4级智能驾驶加速落地。传统底盘的反应速度和灵敏度无法满足智能驾驶的低延迟需求。线控制动国产替代初现成效,EHB的one-box为行业主流方案。当前EHB技术路线较为成熟,其中one-box由于集成度较高,2023年1-11月渗透率已达14%。(2024-03-28 07:55:00)
标签: 有望 智能 驾驶 国产 渗透率 渗透 技术3月28日消息,中信建投研报表示,今年以来,低空经济领域行业和政策利好频发。3月,“低空经济”首次写入政府工作报告,提出“积极打造低空经济等新增长引擎”;3月18日,民航局会议中提出推进低空经济高质量发展相关工作,低空经济是新质生产力的代表、是全球竞逐的战略性新兴产业方向等。原材料大幅波动风险:全球大宗原料价格波动较大,碳纤维主要原辅材料、燃料和能源价格波动都会导致生产成本增加,进而影响公司盈利。(2024-03-28 07:33:00)
标签: 经济 领域 增长 价格 需求中信建投证券:关注汇率,紧扣季报短期海外强美元等因素带来人民币汇率波动值得关注,对市场的风险偏好与流动性预期可能带来影响。行业配置上:以现金流充裕、分红稳定的蓝筹板块为主,辅之以部分受益于国内应用突破和产业政策支持的TMT主题。(2024-03-25 04:51:00)
标签: 市场 关注 行业 股息 短期 预期 政策 震荡近年来权益市场持续调整,叠加再融资从严从紧、扶优限劣的政策背景,公募定增投资意愿降低。该公募基金投研人士认为,作为管理人,机构需要密切关注二级市场行业景气度变化,了解定增公司的基本面和行业前景,同时评估整体市场走势,在合适的时机布局,力争获得更好的投资回报。(2024-03-25 07:12:00)
标签: 市场 投资 人士 政策 项目 供给 参与A股市场综述周五A股市场先抑后扬、小幅震荡整理,早盘股指低开后震荡回落,沪指盘中在3027点附近获得支撑,午后股指震荡回升,盘中传媒、互联网以及通信服务等行业表现较好;医疗服务、光伏设备、证券以及汽车零部件等行业表现较弱,沪指全天基本呈现震荡整理的运行特征。创业板市场周五震荡回落,成指全天表现弱于主板市场。风险提示:海外超预期衰退,影响国内经济复苏进程;国内政策及经济复苏进度不及预期;宏观经济超预期扰动;政策超预期变化;国际关系变化带来经济环境变化;海外宏观流动性超预期收紧;海外波动加剧。(2024-03-24 13:30:00)
标签: 震荡 预期 经济 表现 市场 变化 全天 回落国泰君安指出,钨作为战略资源,其开采量受国家指标控制,2024年第一批开采指标有所下调,在矿山品位下滑、环保趋严背景下,钨矿供应受限。而需求端,在光伏行业景气度提升,制造业逐步复苏的背景下,钨产品需求或得到提振,钨价偏强运行,行业公司有望受益。光伏景气度提升、制造业复苏,需求回暖或加大供应缺口。虽然2月国内制造业PMI指数为49.1%,仍位于荣枯线以下,但在政策的刺激下,制造业复苏预期不断增强,或带动用于生产切削工具、耐磨工具里的钨的需求量(2024-03-21 07:05:00)
标签: 指标 开采 需求 制造业 资源 复苏 制造受英伟达押注AI制药赛道的影响,公募基金持仓的制药赛道获得了锦上添花的布局机会。医药赛道此前超跌严重,本身已具备估值修复机会,而风口上的AI无疑为基金经理的重仓股提供了上涨弹性的双重保障,部分超跌严重的基金重仓股在AI医药概念加成下已实现快速翻倍,从而快速挽救一批此前净值损失严重的医药主题基金。富国基金赵伟认为,创新药是一个前置的行业,2018年创新药政策的放松,导致不少优质企业储备了较多的研发项目,到了2023年、2024年,不少前期立项的项目逐渐“开花”,开始慢慢获批(2024-03-21 00:18:00)
标签: 赛道 医药 制药 重仓股 超跌 公司中信建投3月20日研报指出,1-2月全国商品房销售面积降幅较2023年12月扩大7.8个百分点,销售继续探底。因城施策框架下各高能级城市的调控放松力度进一步加强,年初以来广州、上海、北京、深圳相继放松限购,苏州、杭州全面取消限购,政策力度的加码有望推动市场企稳。行业资金压力仍存,投资降幅收窄。行业资金面依然承压,1-2月地产到位资金降幅较2023年12月扩大8.3个百分点,房企的销售回款、直接融资压力仍存。(2024-03-20 07:18:00)
标签: 降幅 销售 百分点 限购 百分 扩大 探底 企稳公募基金投资动向备受瞩目,而公募机构的调研活动,往往是投资的“先行军”。据梳理,近一个月以来,公募机构共计调研了逾500家A股上市公司。唐能进一步表示,开年后,随着政策力度加大,行业政策更加积极,需求端复苏明显,企业盈利逐步上行,沪深300等核心资产有望走出趋势性的上涨行情,看好科技创新板块未来三年的长期趋势性机会。(2024-03-19 00:49:00)
标签: 调研 机构 公司 趋势性 板块 上市公司 家公