需求

天风证券表示，12月社融增速在年底新开工项目减少、居民中长期贷款需求减弱下仍然保持增速向上，政策宽信用诉求较为强烈，可以进一步期待1季度信用扩张效果。更为重要的是，宽信用环境不仅有利于银行规模扩张，还有助于银行非息业务发展和信用风险化解。(2022-01-19 07:32:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。大宗建材方面：财政政策发力下基建增速回升，保障房和保交房政策稳定地产投资预期。基于错峰和行业自律强化，我们测算2022年行业剔除错峰后供给能力同比减少0.1%，叠加稳投资对需求的支撑，水泥景气仍能维持高位(2022-01-19 11:06:00)

开年以来医药行情愈演愈烈，近日首份医药主题基金——安信医药健康主题股票基金发布了2021年第四季度报告，揭秘了医药基金四季度调仓的动向。四季度6只股票新进前十大重仓股安信医药健康主题股票基金四季报显示，四季度该基金A份额和C份额的净值增长率分别为16.66%和16.52%，与同期业绩比较基准收益率-4.61%相比，超额收益均在20%以上。皮劲松分析表示，随着国内药品审评审批、监管和医保支付方式的不断完善，制药企业的竞争力将主要聚焦产品，营销作用将会弱化，具备高研发投入、产品储备丰富的企业值得重点配置；医疗器械方面，受益于政策鼓励国产器械配置政策，基层和县级医院的市场需求旺盛，国产器械性价比优势突出，部分产品甚至达到进口水准，器械板块值得重点配置；此外，其它景气度高、竞争格局好的细分领域，如生长激素、血制品、医药研发外包等，也值得关注。(2022-01-18 06:22:00)

“在设备制造业上，随着新兴产业的快速发展，光伏、锂电、半导体等产能扩张都在持续进行，其潜在需求方面并没有问题，但在整体工业增速上，其总量中期来看都会受到电力紧平衡的制约(2022-01-17 00:00:00)

开年后市场陷入调整状态，基金业绩随之出现分化。从基金经理的后市观点看，多数成长风格基金经理对高景气赛道并不悲观，认为当前调整主要由市场风格引发，后续更应该关注业绩兑现情况上投摩根基金经理李德辉对今年股票市场持乐观态度，将基于两到三年的维度挑选行业和个股。李德辉看好两个方向：一是新能源车、科技、军工等成长性行业，二是财富管理、消费、医药等需求增长稳定的行业。(2022-01-17 07:40:00)

今日(1月17日)A股三大股指全线高开之后，股指出现分化格局，沪指维持震荡震荡，而创业板指快速上行，随后回落震荡，临近午间再度拉升走强，从而带动沪指上行。从盘面上来看，行业与概念板块涨多跌少，数字经济相关标的全面爆发，元宇宙、军工、锂电池等板块表现突出，局部赚钱效应仍存。天风证券认为，随着2022年新能源产业需求持续向好，锂价中枢大概率将在2022年全年维持高景气。(2022-01-17 12:09:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。对于数字农业，全面提升农业核心环节数字化水平，巨头入局共同助力实现“最前一公里”。其中农业相关领域指出1)需加快推动种植业、畜牧业、渔业等领域的数字化转型，加强大数据、物联网、人工智能等技术的深度应用，提升农业生产经营数字化水平，推进“三农”综合信息服务，创新发展智慧农业，提升农业生产、加工、销售、物流等各环节数字化水平；2)需大力发展智慧物流，加快对传统物流设施的数字化改造，以促进现代物流业与农业、制造业等产业的融合发展，其中包括加快建设跨行业、跨区域的物流信息服务平台，实现需求、库存和物流信息的实时共享；建设智能仓储体系，提升物流仓储的自动化、智能化水平。(2022-01-17 10:46:00)

2022年开年以来，A股市场持续震荡，基金销售骤然遇冷。在基金发行难度增加的压力下，基金公司除了纷纷发起自购、延长募集期限外，越来越多的基金公司选择以发起式形式申报新基金，1月份以来新申报发起式基金数量占比接近3成，创下近一年的最高水平上海一位绩优“固收+”基金经理也说，适应投资者需求和市场风格变化，目前他正在新发一只“固收+”基金，开年市场的下跌将为新基金建仓提供契机。目前债市、股市都有性价比较高的资产可以去配置，有利于进一步做好“固收+”基金的投资业绩。(2022-01-16 00:32:00)

为抵抗2022年的投资风险，有机构建议行业配置关注三条主线：盈利差预计强化业绩改善方向的稀缺性，紧扣2022年高景气延续+景气反转布局；买PPI原材料成本下行且需求端量稳，毛利率环比有望改善方向；2022年结构性“宽信用”受益在“双碳”，包括储能/光伏/新能源等。2021年，A股走出震荡分化、板块间持续轮动的结构性行情，权益类公募基金也随之跌宕起伏。为抵抗2022年的投资风险，博时基金建议行业配置关注三条主线：盈利差预计强化业绩改善方向的稀缺性，紧扣2022年高景气延续+景气反转布局；买PPI原材料成本下行且需求端量稳，毛利率环比有望改善方向；2022年结构性“宽信用”受益在“双碳”，包括储能、光伏、新能源等。(2022-01-15 08:30:00)

日前，各地纷纷倡导“就地过年”，对此，分析人士认为，“就地过年”会对春节期间交通运输、旅游属性的消费产生抑制，但对预制菜、娱乐、零食等行业会产生较强推动，同时部分地区还发放补贴、消费券等，这将进一步提升投资者对上述板块收获“红包”的预期。年内预制菜板块涨5.62%机构称迎来业务转型窗口期随着春节临近，多家超市及线上平台已积极上线年夜饭相关预制菜产品，预制菜的消费需求也逐渐走旺。其三，今年一季度是休闲食品的传统销售旺季，即将到来的春节更是决胜的关键时点，做好渠道布局、货品匹配、营销推广的公司更具竞争优势。随着抖音、快手、拼多多等新渠道的兴起对以阿里为代表的中心化电商持续造成流量分流，实现多渠道布局、打造多维度立体化销售渠道的休闲食品龙头企业更具竞争优势。(2022-01-15 01:13:00)

在2021年四季度短暂回暖后，近期白酒股持续走低。1月13日，白酒板块再遭重挫，贵州茅台大跌4.56%，舍得酒业、酒鬼酒等跌幅超过5%。数据显示，近一个月以来，白酒指数回调超过17%不过，相比以往很容易出现大单品的消费时代，新一代消费者的需求更碎片化，产品更新换代快，很难出现百亿级市场，导致小家电的投资周期相对较短。(2022-01-14 00:26:00)

本文观点仅代表投研人员个人观点,不代表公司立场,不作为投资建议,仅供参考,观点具有时效性。(2022-01-14 00:00:00)

1.46万亿新增专项债限额提前下达，2022基建投资或迎“开门红”。近期财政部向各地提前下达1.46万亿新增专项债限额，叠加2021Q4专项债投入金额，预计约有万亿元规模的专项债资金将在2022Q1形成支出。挖机工作量连续五个月正增长，基建复苏预期托底水泥需求。《央视财经挖掘机指数》报告显示，得益于11月新增专项债发行加速，基建投资对挖掘机开工的支撑作用明显，11月挖机平均工作量达106.36小时，连续五个月实现正增长，各类工程项目开工需求持续释放(2022-01-14 07:20:00)

编者按：新年伊始，如何精准把握市场脉搏、寻找投资机会成为投资者当下最关心的问题之一。为此，证券时报时报会客厅联合私募排排网推出“展望2022·十大明星私募访谈”，从1月11日到1月25日，邀请十位私募业的重磅嘉宾为大家分享投资见解，这些嘉宾不仅投资经验丰富，并且长期保持优秀业绩，希望他们的分享，能给大家带来投资启示。当然这里面还要再做区分。比如光伏行业里面上游硅料产业，无论供给面还是需求面，可能都会更差一些，资金面机构这块可能也会有压力。(2022-01-14 07:43:00)

周四，“浓眉大眼”的贵州茅台竟然带头杀跌，不仅带崩了白酒板块，还拖累了大盘。当天，贵州茅台开盘后一路杀跌，盘中毫无抵抗，午后跌幅一度超过5%，最终收跌4.56%，全天成交额超过107亿元，市值蒸发1100多亿元华创证券认为，尽管疫情扰动下各地白酒需求分化，局部区域消费存在一定不确定性，但全国整体看疫情对消费影响逐步钝化。从回款情况看，名酒总体上价格正循环仍在继续，部分品牌涨价顺利，经销商打款信心仍足，行业一季度回款目标相对积极，普遍在30%-40%之间，渠道打款正常推进，叠加今年前三季度高质经营下，各酒企报表端留有余力，一季度业绩具备较强支撑，回款和报表开门红可期，报表驱动仍确定。(2022-01-14 00:07:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。调味品：板块伴随需求、费用、库存、提价四因子弱周期波动，成本边际改善后龙头公司将更快走出低谷，释放提价带来的业绩弹性；乳制品：需求量恢复，成本端边际向好，毛销差迎拐点；休闲食品：大行业，小公司，优选具备产品创新能力的公司。投资标的推荐，安琪酵母、伊利股份、海天味业、安井食品、洽洽食品、李子园、甘源食品、绝味食品等，关注立高食品、三全食品。(2022-01-13 10:16:00)

风险提示：本材料为观点分享，并非基金宣传推介材料，亦不构成任何法律文件，本材料所载观点不代表任何投资建议或承诺。基金投资需注意投资风险，请仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解基金的具体情况。(2022-01-13 00:00:00)

海内外需求共振，全球电动化奔涌向前。1)2021年中国新能车持续高景气。展望2022年，爆款车型供需充分互动，新势力车型需求强劲，合资/自主品牌全面电动化转型，销量有望持续高增投资策略：2022年建议关注供需的边际缓解和持续技术进步：1)锂电：受益于原材料价格下行+顺利提价，盈利有望全面修复。推荐、建议关注。(2022-01-13 07:19:00)

基于上述因素，诺安基金对短期油价保持谨慎乐观判断，主要考虑奥密克戎病毒在全球范围的变化、对原油需求的影响以及OPEC等产油国的产量计划变化，预计短期油价波动仍较高。(2022-01-13 00:00:00)

在去年三季报中，徐嶒认为，随着“碳中和”成为全球共识，能源消费结构开始重塑。作为未来重要的构成成员--光伏，也开始摆脱补贴，步入平价阶段，逐渐进入由真实需求驱动的大时代(2022-01-13 00:00:00)

业内人士分析，从大类资产配置角度看，在人口老龄化和消费升级大趋势下，医药行业具备刚性需求和确定性很强的高景气度，是家庭资产配置不可或缺的一部分，但行业内部也会有所分化，因此相比于广撒网的医药行业ETF或指数基金，精选优质成长股的主动管理型医药主题基金更具配置价值。恒越医疗健康基金为一款开放式基金，没有持有期限制，基金成立后投资者进出更灵活，该产品在广发证券等各类渠道有售，预计首发至1月21日。(2022-01-13 11:08:00)

今日(1月12日)A股三大股指全线高开，随后维持高位震荡，盘中偶有回落表现，无碍整体震荡偏强格局。东莞证券表示，短期内行业仍将受到散点疫情扰动，但我国对新冠病毒严防死守的防疫态度能有效控制病毒传播，对新冠病毒及其变种不必过于悲观，新冠疫苗接种量的提高与治疗药物研发推进下，新冠流感化趋势不改，2022年休闲服务行业有望缓复苏。长期来看疫情倒逼行业内部洗牌，减少供给，而疫情基本受控后需求恢复作用下行业景气度有望加速上升。(2022-01-12 12:12:00)

本文观点仅代表投研人员个人观点,不代表公司立场,不作为投资建议,仅供参考,观点具有时效性。(2022-01-12 00:00:00)

而在此背景下，彩客化学能够借助先发优势提前完成技改，提升产线产能和产品品质，以优质产品吸引客户并建立稳定合作关系。随着公司在磷酸铁市场的不断加码，以及新项目的陆续建成，依托行业景气的大背景下，磷酸铁业务有望成为彩客化学新的利润增长点，助力公司发展迈上新台阶。(2022-01-12 00:00:00)

随着富国“星投顾”的上线，依托于公司强大的投研平台、精细化的客户陪伴服务，富国基金结合风险测评和需求测评，将更具针对性的策略呈现给投资者，致力于让投资化繁为简，让客户轻松理财。(2022-01-12 00:00:00)