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随着一季报的披露,贝莱德、富达、路博迈等多家国际资管巨头旗下公募基金的持仓纷纷亮相。进入2024年,外资公募的产品线正在逐步完善。此外,路博迈基金认为,4月年报期是分红比例提升和公司治理改善的集中验证期,高股息策略相对占优。(2024-04-28 13:05:00)
标签: 改善 持仓 股息 外资 政策 产品 配置 行业港股近期持续上涨,特别是最近一周涨势凌厉,成为其间全球股票市场的最“靓仔”。资金也在布局或回流港股市场,其中包括部分外资,而南下港股通资金在3月和4月明显加大净买入力度,3月以来不到两个月的时间里,南下港股通资金累计净买入港股超过1600亿港元,远超此前的净买入规模。颜招骏认为,港股再杀估值的空间不大,当前估值已处于历史底部,只是估值扩张的条件需要盈利预期改善及美国10年期国债收益率不再上升的配合。目前已看到盈利下修压力放缓,有些板块的盈利甚至在上修,这些公司的估值有条件出现较大修复空间,例如互联网、能源等。(2024-04-27 04:21:00)
标签: 港股 市场 估值 指数 资金 涨幅 买入 上涨中信建投研报指出,近期港股上涨的核心原因是资金面的改善。去年下半年港股的最大压制为外资系统性流出转向日本,近期外资在亚太地区的配置重心重新由日本转向港股,港股流动性得到大幅改善风险提示:地缘政治风险、海外美联储紧缩程度超预期、国内经济复苏或稳增长政策实施效果不及预期。(2024-04-26 07:16:00)
标签: 港股 股息 南向 外资 资金 流动性 上涨 政策4月23日消息,招商证券研报表示,A股盈利在2023年三季度已经出现触底回升,2023年四季度至2024年来看,随着经济复苏的持续推进,在低基数和库存、盈利周期的影响下,预计2024年全年A股盈利有望逐季改善,并在2024年年底左右达到较高水平。我们预计本次年报和一季报后,投资者将会更加明确A股ROE和自由现金流收益率改善的趋势。近期重点推荐沿着业绩增速较高或者改善的方向进行行业布局,选择各细分领域高ROE高FCF龙头,成为下一个阶段较好的占优风格策略。(2024-04-23 07:47:00)
标签: 增速 改善 盈利 季报 领域 预计 业绩 行业近日,公募排排网的一项基金公司调研显示,展望二季度市场行情,45.62%的基金公司积极看多,认为从基本面、政策面以及流动性等角度来看,A股已经具备中长期向上的动能;38.28%的基金公司持中性态度,认为市场整体处于低位,且向下有支撑,行情或以震荡为主,结构性机会明显;另有16.10%的基金公司对二季度行情持谨慎态度。融通基金认为,随着年报和一季报的披露,上市公司表现出现显著分化,业绩确定性强、基本面预期改善的公司表现较好。(2024-04-23 11:51:00)
标签: 公司 二季度 认为 市场 基本面 行情 看好近年来,外资公募加速布局中国市场,旗下产品也是密集上报和发行。日前,贝莱德、富达外等外商独资公募基金,旗下的产品也陆续披露一季报。贝莱德中国新视野则是认为,2024年二季度,国内的经济政策在一季度经济向好的背景下,较难给市场带来太多惊喜,短期市场还需消化业绩期的潜在不确定性,因此二季度基金或将采取灵活的股票仓位和配置思路,将重点关注以下潜在投资机会:通胀和美联储降息投资机会;股价持续调整后近期基本面出现积极改善且一季度超预期验证的底部投资机会;全球科技浪潮背景下国内的投资机会。此外,也会密切关注全球地缘政治风险对A股和H股的潜在风险。(2024-04-22 16:06:00)
标签: 投资机会 季报 持仓 机会 投资 仓位 新视野中金公司指出,从历史经验看,4月往往是全年中业绩对股价表现解释力最强的月份,伴随着一季度经济数据、上市公司一季报的发布,A股或关注业绩驱动、追求景气板块。家用电器:1)消费品以旧换新政策催化;2)海外补库存加速企业出海;3)高分红优势、自由现金流相对充沛。(2024-04-02 07:25:00)
标签: 政策 关注 行业 基本面 领域 生产力 改善 配置申万宏源日前举行春季策略会,披露了宏观、策略等对于经济和市场最新的市场判断。申万宏源指出,上半年经济表现好于去年四季度,预计2024年实际GDP增速可达到4.8%~5.0%,一季度预计可以达到5.1%“4月在需求、供给、出海和科技创新基本面弹性有限的情况下,基本面改善可持续的方向相对稀缺,从稳态高股息和动态高股息中找估值重估的机会是方向。(2024-03-28 07:20:00)
标签: 股息 业绩 政策 基本面 估值 方向 市场 投资国泰君安证券研报认为,光伏电池组件出口数据显著改善超预期,海内外需求共振带来行业景气度提升,行业排产有望继续提升。辅材受益量增成长逻辑通畅,玻璃库存持续下降涨价预期强烈。辅材环节受益于行业需求预期提升,景气度持续上行,重点看好格局优、盈利好、估值仍处于较低的玻璃、胶膜、银浆环节(2024-03-27 07:29:00)
标签: 预期 组件 有望 提升 需求 玻璃 行业 继续周一A股延续调整态势,三大股指集体收跌,收出三连阴。截至3月25日收盘,上证综指跌0.71%,报3026.31点;深证成指跌1.49%,报9422.61点;创业板指跌1.91%,报1833.44点。这种环境下,有利于消费、医药、制造业和科技领域的细分行业龙头份额提升和业绩边际改善。由于有很多行业在2023一季度受到疫情尾声的影响业绩基数较低,整体来看一季度企业盈利或将会呈现弱改善的状态。(2024-03-26 06:51:00)
标签: 市场 经济 边际 关注 基本面 改善 修复中金公司表示,3月25日房地产板块呈分化上涨态势,这是受益于国常会对房地产的积极表态及潜在的政策调整可能,在板块估值、仓位均处于历史低位背景下受压抑情绪释放所形成的交易波段。在基本面未实质好转前,短窗口下的数据改善和政策发力,均可能形成一定的交易性机会。此次国常会对需求端的新表述为“系统谋划支持政策,有效激发潜在需求”,相较于以往“支持刚性和改善性购房需求”的表述,更有“治本”之意;从中期维度来看,政策的发力程度可能超出单纯限购、限贷调整以改善局地楼市的范畴,而是对于更广泛空间内潜在需求的整体拉动(2024-03-26 07:26:00)
标签: 政策 房地 需求 可能 调整3月25日消息,国泰君安证券发布研究报告称,2024年春糖参展企业6600家,糖酒会官方预估3天观展40万人次,规模有望恢复至疫情前水平。大众品反馈:1)啤酒:量预期修复,价趋势延续。据春糖期间交流及调研,各啤酒品牌3月以来终端动销正常,各地库存水平依然在1个月以上但环比有所改善,持续去库存。(2024-03-25 07:57:00)
标签: 动销 分红 建议 超跌 白酒 啤酒 延续中金公司研报认为,3月看似“混乱”的资产背后隐含着三条主线:充裕流动性驱动的比特币、黄金和铜;降息预期驱动的利率、股市和黄金;需求改善与二次通胀预期驱动的铜和油不过,这一趋势随后开始逆转,美联储BTFP停止且继续缩表、逆回购释放减缓甚至小幅增加、TGA财政存款增加等都导致金融流动性3月中旬以来收缩2.2%。(2024-03-25 07:39:00)
标签: 降息 流动性 抢跑 流动 预期 黄金 驱动 资产一、“二月春季躁动,四月脚踏实地,三月过渡期”判断正在验证。在经历了1月全面调整后,2-3月演绎“完美春季躁动”令人意外,但也临近尾声。三、四月高股息风格回归:基本面改善可持续的方向相对稀缺,从稳态高股息和动态高股息中找估值重估的机会是方向。分红比例提升迎来集中验证期,高股息思潮正在被强化,高股息的进攻性可能增强。(2024-03-24 12:30:00)
标签: 股息 躁动 正在 行情 方向 基本面 短期受益于宏观数据改善等因素,近期A股走出一波反弹行情。部分新成立的权益基金抓住机遇迅速建仓,已斩获不俗的收益。摩根士丹利基金指出,尽管市场过去一个多月出现较大的反弹,但北向资金和绝对收益者仓位回补对市场起到了很好的支撑。后续看影响市场的因素较为复杂,市场有可能延续近几日的格局,结构性机会依然突出,红利品种经历了回调之后性价比提升,算力等高景气板块、资源品等也值得看好。(2024-03-20 00:11:00)
标签: 市场 反弹 指数 收益 板块 成立股票投资策略:预期不再下修,成长股行情将出现,从新能源开始。国泰君安股票策略在2023年11月-2024年2月看法是“小盘股补跌,建议增配高分红”;我们最新判断是“冬天过后,春天依然在;成长行情在年中,从新能源启动,其后是科技制造和应用”反弹的结构选择:1、传统赛道选择产品有竞争优势的龙头;2、重点关注新技术题材。新能源产能过剩与业绩下修已成为共识,推动反弹的动力不是业绩改善,而是竞争格局不确定性下降,这将带动估值的修复(2024-03-19 07:51:00)
标签: 预期 板块 估值 反弹 不确定性 竞争 行情国泰君安研报表示,两会报告对于积极财政政策的安排更多倾向于“重大战略实施和重点安全领域能力建设”,而非传统投资消费资产负债表的修复和现金流创造,这低于市场乐观期待与限制增长预期和整体ROE的改善能力,因此指数反弹的上限高度不高。在两会对于政策预期告一段落后,投资者将迎接“四月决断”,面对经济数据与企业业绩的验证。投资主题:聚焦新质生产力,关注低空经济/国产算力/新兴氢能。决策层频频提及“新质生产力”,政策有望围绕新产业/新模式/新动能培育与发力,推荐:1)低空经济:各级政策引领商业化进程加速,看好飞行器制造/零部件和飞行服务公司(2024-03-18 07:34:00)
标签: 预期 投资 反弹 政策 市场 低于 经济 改善时隔3个多月,沈阳再出“大招”,进一步支持楼市!12月22日,沈阳市房产局官网发布《关于开展“卖旧买新”活动的公告》,对卖旧房买新房的购房人给予一定额度的财政补贴,更好满足刚性和改善性住房需求“沈阳这些楼市政策是比较全面、系统的,充分体现了取消购房限制、促进流通、降低成本、促进市场交易活跃的导向。”严跃进说。(2023-12-24 01:44:00)
标签: 住房 产市场 市场 房地 政策 购房 房地产市场 需求中金公司研报认为,海风和海外有望成为2024年风电设备行业重要拉动。预计2024年中国风电新增装机量有望实现70—80GW,保持小幅增长,其中海上风电达到13GW,陆上风电达到60GW以上,行业在持续修复中呈现结构性高增长,海风新增装机有望在2025年继续同比增长38%至18GW。我们也提出了2024年中国风电产业链三大关注点:1)我们认为国内海上风电有望迎来招标、在建规模起量,2024年中后大概率进入景气度饱满的状态,2024年也有望成为专属经济区项目建设的元年;2)根据GWEC预测,2022-2030年海外陆风和海风新增装机复合增速有望分别实现10.8%和33.1%,增长潜力较大,中国风电供应链出海正在加速,各环节有望持续兑现大量订单;3)我们预计整机环节2024年交付机型设计降本的幅度有望与价格的下降的幅度相当,海风交付提升结构性改善盈利,而零部件价格降本有望推动整机盈利进入小幅回升周期。(2023-12-22 07:44:00)
标签: 风电 有望 结构性 增长 装机 新增 结构12月21日消息,中信建投研报分析,近日,江苏电力交易中心公告2024年年度长协交易结果。2024年年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时,加权均价452.94元/兆瓦时。电价下降的风险:在深改委全面推进火电进入市场化交易并放宽电价浮动范围后,受市场供需关系和高煤价影响市场电价长期维持较高水平。如果后续电力供给过剩或煤炭价格回落、火电长协煤机制实质性落地,引导火电企业燃料成本降低,则火电的市场电价有下降的风险。(2023-12-21 07:36:00)
标签: 电价 交易 年度 市场 基准市场还在持续筑底。12月20日,沪指跌1.03%,险守2900点;深证成指、创业板指分别跌1.41%、1.36%。此外,贾鹏认为,港股方面,从中长期走势看,市场的左侧配置性价比较高。板块上建议关注受益于政策利好的券商保险、TMT;对资金面改善敏感的核心消费、医疗、互联网;景气度较高或改善明显的黄金、电子、医药等。(2023-12-21 14:44:00)
标签: 净流入 资金 板块 市场 股票 周期 申购 基金: 300ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 华夏300 华夏沪深300ETF 50ETF 300ETF 500ETF 800ETF开源证券研报指出,投资者或仍对景气修复有疑虑,没有充分认知到银行价值重估的重大意义。我们认为投资者或仍对景气修复有疑虑,没有充分认知到银行价值重估的重大意义。首先,投资银行要看预期,市场表现随预期改善而向好,随着经济回暖预期加强,提前布局左侧。(2023-12-21 07:58:00)
标签: 预期 投资 经济 估值 修复 回暖 复苏“大年”之下,ETF再创历史。根据数据,截至12月18日全市场ETF数量增加到889只,总份额一举突破2万亿份,创下新记录。中欧基金则建议,由于经济进一步改善的时点仍不确定,对周期及防御板块的均衡配置更加有利。近期可以重点关注以下几类行业:首先是估值处于历史底部、对经济复苏高度敏感的周期行业,这些公司同时在利率走低的背景下更受欢迎;其次为估值在大幅调整后已具备更高安全边际的可选消费和医药等行业,尤其是其中具备海外市场开拓能力的消费品公司;具有上行拐点特征的周期行业如半导体和电子板块,以及科技板块中已具备估值性价比的新能源等。(2023-12-20 07:17:00)
标签: 份额 增长 市场 板块 指数 估值 基金: 50ETF偿二二期下保险资本紧缺,债权融资需求显著提升:偿二代二期下实际资本认定更为严格,保险公司核心偿付能力充足率普遍承压;最低资本结构优化,保险公司综合偿付能力充足率也面临一定压力。截至2023年9月末,保险公司核心偿付能力充足率从2021年末的219.7%大幅下降至126.0%,综合偿付能力充足率从2021年末的240.0%大幅下降至194.0%。投资建议:保险公司通过发行资本补充债/永续债等方式进行资本补充及改善偿付能力,一方面缓解短期流动性压力,另一方面为后续业务发展提供稳定的资本支持,维持行业“增持”评级。(2023-12-19 08:13:00)
标签: 资本 保险 保险公司 充足率 公司 能力 债券在近期市场持续调整中,股票型ETF被资金踊跃买入。Wind数据显示,截至12月15日,股票型ETF整体份额本月以来增长超过250亿份。港股方面,博时基金表示,上市公司业绩预期逐步改善,中期来看,海外资金流动整体偏向缓和,有利于港股表现;短期来看,港股后续走势更依赖于国内经济修复。广发基金认为,往后看,美联储政策预期或存在反复,因此港股市场可能偏震荡,结构上主要关注公司业绩端兑现度较高、估值端对海外流动性敏感的行业。(2023-12-19 05:01:00)
标签: 份额 增长 港股 股票 截至 跨境 科技 超过 基金: 科创指基 央创ETF 传媒ETF 央红利50 军工ETF 证券ETF 养殖ETF 医疗ETF