大板块

市场迎来“报复性”反弹。近日，以权重板块引领的估值修复狂潮来临，大金融、房地产两大板块“狂飙”。丘栋荣在二季报中表示，房地产需求大盘不振，但结构上已确定性利好头部的优质房企，未来需求提振惠及的仍是头部企业。房地产行业估值水平极低，优质房企具有高回报潜力。(2023-07-30 00:17:00)

民生证券研报预计，未来三年城中村改造投资或每年在1万亿左右。同时民生证券指出，城中村改造并不意味着总量投资大规模扩张，当下时点政策强调大中城市城中村改造，政策尝试给房地产市场注入信心目前，超大特大城市都在斥巨资改善公共基础设施、改造城中村和老旧小区。政策倾斜下，城市硬件条件改善会进一步吸引人口、资源和生产要素向其流入，加剧未来区域间房地产市场的分化。(2023-07-24 07:35:00)

近日，公募基金二季报进入密集披露期，多位百亿基金经理最新调仓浮出水面。二季度以来，A股市场呈现震荡格局，以计算机、通讯和传媒为代表的成长股占优。“我们看好生成式人工智能引领的新一轮产业革命。下半年，生成式人工智能服务管理办法等政策文件及配套措施有望落地，我国科技公司的大模型有望服务广大消费者和企业客户，围绕大模型的各类应用创新浪潮有望开启，相关创新产品有望在三四季度落地，部分领先企业的AI产品有望开始兑现收益(2023-07-21 07:20:00)

其四，电子行业。电子行业分为半导体和消费电子两大板块。消费电子的投资机会来自MR产业链，主要寻找巨头供应链投资机会。半导体产业链最看好算力芯片产业链、先进封装产业链、碳化硅产业链等。(2023-04-25 00:00:00)

回顾2022年前三季度，市场震荡不断，投资难度加大，如何把握今年最后一个季度的投资机会？此外，陈连权还指出，美联储彻底转向的前提是失业率上升及通胀下行，而前提是美国经济衰退，而在美国衰退之前，海外其它经济体要先衰退，而这可能将在未来一段时间实质性地压制中国的出口景气，从这个角度而言，在今年四季度或明年上半年，长端利率可能迎来一个难得的战略配置期。(2022-10-10 00:05:00)

汇丰晋信动态策略陆彬表示，在中国经济结构转型、产业升级以及科技创新的时代趋势下，越来越多优质的成长行业和公司，因产业需求爆发、全球市占率提升，新产品放量或者国产替代等原因，整体行业空间较大，公司竞争力日益加强，未来几年有望实现较快的复合增速，这一大趋势并不会随着短期资本市场的波动而改变。(2022-09-05 00:00:00)

汇丰晋信动态策略基金经理陆彬表示，在中国经济结构转型、产业升级以及科技创新的时代趋势下，越来越多优质的成长行业和公司，因产业需求爆发、全球市占率提升，新产品放量或者国产替代等原因，整体行业空间较大，公司竞争力日益加强，未来几年有望实现较快的复合增速，这一大趋势并不会随着短期资本市场的波动而改变。(2022-09-04 00:00:00)

据融通中国风1号二季报，彭炜在今年二季度依旧维持了积极的高仓位，结构上增加了受益于经济稳增长相关的配置比例，另外在泛新能源大板块中，结合景气程度与估值等因素，适当降配了一定比例的电动车及电池产业链，而增加储能、户用光伏、风电、疫后消费复苏等细分板块以做一定程度的组合风格再平衡；而个股方面持续挖掘具有全球产业链优势/进口替代相关的高端制造业。(2022-08-19 00:00:00)

(李迅雷，齐鲁证券(上海)资产管理有限公司/中泰证券股份有限公司首席经济学家)李迅雷认为，全球正步入低增长、高波动的时代，这主要受世界人口规模的扩张和寿命的延长、地缘政治冲突的加剧以及社会贫富差距的扩大三方面因素的影响。整体来看，我认为未来股市的总指数上涨空间有限，但一定存在结构性机会。过去市场上最大的两大板块：金融、地产，今后可能都面临收缩。(2022-08-09 07:46:00)

备受关注的消费、医疗两大板块，重回投资市场热点，有渐入佳境之势。消费板块来看，目前消费场景的低点已过，消费力的低点正在构筑。第三部分比较看好的是跟政策相关性不大的消费医疗。主要是不受医保降价的影响，一直估值比较高，今年最悲观的情绪下也没有下跌到特别便宜的位置，最近反弹势头迅猛猛。这块方向上相对确定。(2022-07-05 08:24:00)

今日有哪些值得关注的基金大事件：消费、医疗两大板块回暖如何在底部把握机会？俩月反弹超20%医药板块悄然回暖！抄底资金果断加仓“热门”新基来了！　　“热门”新基来了！首日被狂买40亿 多家头部基金看好这一赛道　　丘栋荣、李晓星、胡昕炜...明星基金经理调研了这些股　　经济日报：A股市场“风景这边独好” 底气从何而来　　哪些行业更容易出现“中报预报行情”(2022-07-05 08:26:00)

中信证券：7月行情结构将更均衡，消费、成长制造和医药三大板块轮动重估7月，A股处于本轮行情的第二阶段，政策合力推升基本面预期预计将驱动估值修复，随着欧美加息叠加和中报业绩分化等因素扰动，预计7月行情波动加大，节奏趋缓，结构上三大板块轮动重估，建议在消费、成长制造和医药保持均衡配置。配置方面，重点关注经济复苏斜率加快驱动下的消费以及金融，包括三条主线，一是疫情防控政策边际放宽、PPI-CPI剪刀差收敛，受益于消费复苏的核心赛道如食品饮料、医药生物等；二是顺应地产后周期、且政策重点扶持与刺激的可选消费板块，包括汽车、汽车零部件、家电家居等；三是阶段性关注金融起舞。7月首选行业食品饮料、医药生物、非银金融。(2022-07-04 00:03:00)

港股互联网等板块今日再次迎来大涨！截至6月27日收盘，恒生科技指数大涨4.71%，恒生指数收涨2.35%，港股互联网板块、SaaS概念、互联网医疗、手机产业链板块领涨市场，不过腾讯控股盘中股价出现跳水，原因是公司第一大股东Naspers(南非报业集团)将出售股份关子宏表示更看好港股中的新经济和新能源相关板块，包括互联网、电动车、光伏等板块，“新能源板块不仅受益于中国的碳达峰、碳中和目标和能源转型政策，俄乌地缘冲突也推动欧美国家加大了能源转型部署(2022-06-28 08:03:00)

4月以来，保险资金对A股上市公司合计调研1982次，与去年同期相比增长近1倍，占今年累计调研数量的57%。电子和医药生物两大板块最受险资关注。从调研记录来看，险资对被调研上市公司受疫情影响情况颇为关注。以伟星股份为例，调研险资大多提及了疫情等影响因素。近期，伟星股份下游品牌客户下单偏谨慎，国内服装品牌接单短期承压。(2022-05-20 04:16:00)

低配金融地产的基金公司则是景顺长城基金、银华基金、博时基金、中欧基金和广发基金。伍彦妮指出，从11%的平均占净值比来看，机构整体对金融地产的兴趣仍然不大。(2022-05-05 00:00:00)

随着一季度公募基金的“战果”披露完毕，基金公司的板块配置情况再度浮出水面。统计主动股票型基金和混合型基金合计持有规模最大的前20家公募基金和券商资管机构，综合来看，消费和制造是第一梯队，深受头部机构偏爱；TMT和周期是第二梯队，其中周期股近2年出现较大机会，越来越受到机构重视；医药和金融地产是第三梯队，这两个板块中的部分赛道受政策影响较大，机构布局相对审慎。低配金融地产的基金公司则是景顺长城基金、银华基金、博时基金、中欧基金和广发基金。伍彦妮指出，从11%的平均占净值比来看，机构整体对金融地产的兴趣仍然不大。(2022-05-05 07:00:00)

需求疲弱的消费电子、家电市场突迎来大利好。深圳昨日夜间最新发文，拟斥1亿元人民币补贴消费者购买消费电子(7000万)、家电产品(3000万)，补贴比例为消费者购买产品销售价格的15%，每人2022年5月1日起至2022年8月31日累计不超过2000元消费疲弱背景下，消费电子产业链、家电产业链等不少上市公司近期业绩下滑。而此次促进消费电子、家电产品消费或将对这两大板块上市公司以及零售板块部分上市公司有所提振。(2022-05-01 08:17:00)

A股为何暴跌？后市如何走？4月11日，A股市场出现较大幅度下跌，上证指数跌2.61%，失守3200点关口，创业板指跌4.2%，再度刷新年内新低，沪深300跌3.09%，恒生指数下跌3.03%，恒生科技指数下跌5.24%诺德基金基金经理谢屹指出，选择估值合理，拥有较好成长性的个股也能够比较好的应对相对紧缩的环境。因此，看中长期，我们认为当前的A股资产极具投资价值，我们也对后续的市场继续保持乐观。(2022-04-12 08:04:00)

根据近日美国、欧盟、英国、加拿大等国家发表的声明，多家俄罗斯银行被禁止使用SWIFT国际结算系统。“从长期趋势看，对SWIFT系统的替代是客观存在的需求，预计这两块业务都值得关注。”刘锐告诉券商中国记者。然而，对于相关板块的火热行情，他的判断是更偏向于短期主题，“相关赛道的业绩弹性比较有限。”(2022-03-01 08:09:00)

近日医药生物等板块出现久违的反弹。尽管此前“跌跌不休”，但机构对医药、电子等板块的关注度却并未降低。数据显示，截至2月15日，2022年以来有636家A股上市公司获得券商调研对于近期的市场反弹，方正证券认为，超跌是此次反弹的最大动力。本轮反弹行情有望持续，看好新兴产业中科技成长类小盘股表现。(2022-02-17 00:08:00)

开年以来A股连续调整，既有外盘情绪扰动也有内盘资金分歧。而上证报的最新调查显示，券商营业部投顾群体对今年的A股并不悲观。据调查，近八成投顾看涨A股全年行情。新能源概念股在去年四季度遭遇大幅回撤，高净值客户对该板块分歧较大。调查显示，有42%的高净值客户在四季度对该板块进行了逢高减仓操作。(2022-01-27 07:52:00)

记者梳理多家券商策略观点发现，他们对投资时点的判断存在一定程度上的分歧。而以消费为主的低估值蓝筹，以及以新能源为首的高景气成长，两者成为2022年多数券商看好的投资主线或配置重点山西证券指出，资管新规过渡期即将结束，打破刚性兑付后的净值化转型趋势或使股票市场吸引力提升，引导资金稳定入市。而养老保险金、私募基金、准入外资等放量也将持续提振A股市场流动性，建议持续关注消费等板块低估值蓝筹标的及高景气成长赛道机会。(2021-12-24 10:28:00)

为了金融地产，换换赛道？对一些基金经理而言，那是不可能的。尽管新能源主题基金面临热门赛道拔估值行情结束的争议，而降准因素下重仓金融地产的基金净值走势强劲，大有抢夺跨年行情红利之势，但有重仓新能源的网红基金经理接受券商中国记者采访时表示，新能源赛道的吸引力在于市场空间，而非短期估值高低，不会因为市场风格变化和短期业绩排名追逐热点上述基金经理强调，新能源行业尤其是锂电、光伏的吸引力目前是A股市场最大的，其他行业不具备长期投资的吸引力，切换热点博弈某些投资机会很难换来基金的长期业绩表现。(2021-12-08 07:18:00)

10月21日，Wind金融指数上涨1.84%，地产指数上涨2.68%。在A股市场整体低迷、个股跌多涨少的背景下，这两大板块起到了重要的支撑作用。当然，从长期看，金融地产的估值逻辑并非完美无缺，未来走势仍需谨慎观望。首先，随着近期国债收益率回升，保险公司资产端的压力得以缓解。(2021-10-22 07:39:00)

震荡市，“公募一哥”张坤买入招商银行，后市如何走？“公募一哥”张坤买入招商银行今日早盘大小指数分化，沪指红盘震荡，创业板指冲高回落。具体到个股来看，融资余额出现增长的股票有1197只，占比55.78%，其中，157股融资余额增幅超过5% 。融资余额增幅最大的是靖远煤电，该股最新融资余额5.20亿元，较前一交易日增幅达45.09%；股价表现上，该股当日上涨10.08%，表现强于沪指；融资余额增幅较多的还有江南水务、傲农生物，融资余额增幅分别为36.61%、32.19%。(2021-10-11 12:21:00)