田汉卿

4月29日，华泰柏瑞基金公告称，公司副总经理田汉卿因退休卸任在管的10只基金。界面新闻记者了解到，其副总职务的离任也将在近日获得证监会审核批准，届时将会公告。海富通基金强调，在被动化投资浪潮下，越来越多投资者关注到了指数增强类产品。而AI量化具有的高胜率、低波动等特点，和指数增强策略是天然适配的。(2025-05-01 00:00:00)

　　4月14日，在“智胜未来”资管行业高质量发展峰会暨同花顺(300033)基金十周年庆典上，华泰柏瑞基金管理有限公司副总经理田汉卿表示，人工智能的应用将突破投资期限的限制，在中长期投资决策中应用更为广泛。(2023-04-14 00:00:00)

不过，任何变化都是循序渐进的，田汉卿强调，颠覆是一个长期的过程。目前，人工智能仍然存在诸多局限性，大模型由公开或私域数据训练得出，在大部分如资管行业这样的专业领域，还必须结合小模型来学习(2023-04-14 00:00:00)

除此之外，田汉卿还看好港股的投资机会。“尽管全球流动性的边际变化或对权益类资产的价格形成压力，美股可能的回调会短暂拖累港股市场，但港股的低估值板块可以说是全球的估值洼地(2021-04-27 00:00:00)

此外，在业内因投资业绩出色而升任副总经理乃至总经理的基金经理也不鲜见，而且他们中的不少人表现出了出众的管理能力。如富国基金的朱少醒、睿远的傅鹏博、兴全的董承非、南方基金的史博、广发基金的张芊、华泰柏瑞的田汉卿等，均为担任公司副总经理的明星基金经理，他们既有管理职能，也是具有号召力的投资能手，在权益、固收及量化投资领域颇具实力。(2021-04-09 00:00:00)

今年A股市场结构化行情突出，依然不利于以分散持股见长的量化基金。但不少主动量化基金却依靠基本面量化优选个股，实现了不错的超额收益。在田汉卿看来，从alpha的角度，随着投资者风险偏好的回归，基本面因子的超额收益也得到回归。今年以来，成长类因子表现较好，带来了不错的超额收益。(2020-11-23 01:35:00)

作为该公司现有基金经理中从业年限最长者，柳军单独及参与管理着12只基金。此外，张慧、陈东、盛豪、吴邦栋、田汉卿、罗远航、郑青7人均管理着5只及以上产品。(2020-11-05 13:37:00)

10月25日晚，在由中国证券报举办的新华社“快看”周末直播间，华泰柏瑞基金副总经理、量化与海外投资团队负责人、基金经理田汉卿与浙商证券首席经济学家李超围绕“三季报来袭，如何掘金A股机会”展开精彩讨论，为投资者答疑解惑。两位业内大咖认为，可选消费、科技以及传统经济行业三季报值得关注。近期人民币持续升值引发投资者广泛关注。在李超看来，除股市外，债市、黄金也有进一步配置空间。(2020-10-26 05:00:00)

近期A股行情持续震荡，但越来越多上市公司三季报业绩向好也为市场未来行情带来了基本面支撑。对普通投资者而言，应该如何从纷繁复杂的财报中挖掘出后市投资机会？田汉卿认为，目前股票市场波动比较大，前期确定性比较高的股票近期也可能出现回调，建议投资者不要频繁操作；对于基金投资者而言，量化投资的业绩可复制、可持续，也更利于控制投资风险，有利于长期获得更佳的收益。(2020-10-26 07:29:00)

华泰柏瑞量化智慧混合基金经理田汉卿认为，A股向下空间有限，未来在流动性驱动下，向上空间可能较大。(2020-04-23 05:15:00)

华泰柏瑞量化智慧基金经理田汉卿在一季报中提到，目前上证指数估值低于历史中位数，市盈率和市净率处于近十年低位区间，A股的中长期投资价值比较确定。(2020-04-22 00:00:00)

当前量化投资业务板块是华泰柏瑞基金重点发展的战略板块之一，在各种资源的配备上，量化投资均得到了公司和公司股东的大力支持。(2019-07-05 03:00:00)

田汉卿：量化投资策略有很多种类，不同市场有不同的量化投资策略，每个管理人也有自己擅长的策略。(2019-03-06 10:21:00)

田汉卿：与基本面投资相比，基本面量化投资的市场冲击成本相对更低。对基本面量化而言，控制交易成本是我们投资中很重要的一环。(2019-03-03 00:00:00)

田汉卿：对于量化基金的评价，这里提供三个维度供参考：第一，看超额收益及其稳定性。考察超额收益，长期的持续稳定性很重要。(2018-02-05 01:26:00)

《证券日报》基金新闻部记者还发现，8只基金的基金经理普遍任期超过2年，相对稳定。嘉实领先成长混合基金经理邵秋涛，自2011年5月31日任职至今，已长达6年又173天，任期内回报率为164.21%；华泰柏瑞量化增强混合A基金经理田汉卿自2013年8月2日任职至今，也长达4年又109天，任期内回报率为170.69%；国泰价值经典混合基金经理周伟锋自2014年3月17日至今任职3年又247天，任期内回报率为176.26%；汇丰晋信双核策略混合A基金经理丘栋荣、汇添富蓝筹稳健混合基金经理雷鸣任职期即将满3年；申万(2017-11-20 00:00:00)

田汉卿进一步表示，机构投资者市场研究能力较强，所以偏好风险收益特征明确的产品，设置跟踪基准的产品更适合他们。阿尔法最大化策略则更适合个人投资者，虽然损失了一定的透明度，但是胜在灵活性强、效率高。(2017-09-12 02:36:00)

华泰柏瑞基金副总经理田汉卿也认为，下半年市场会有不错的机会，他提到，尽管2017年境外境内的不确定性因素仍然会有，国内经济基本面没有出现实质性改变，仍面临调结构的压力，但他仍然认为在不发生系统风险的前提下，A股市场下半年应该有不错的表现。(2017-08-14 01:38:00)

据了解，华泰柏瑞基金在量化投资领域的崛起可以追溯到2012年。自“国家千人计划”引进的高端金融人才田汉卿女士加盟以来，团队陆续发行了多只主动量化和量化对冲产品，今年上半年又推出了跟踪创业板指数的量化创优基金，产品线逐步得到完善。(2017-07-19 15:25:00)

田汉卿：对于基于量化选股模型的量化基金，适合什么市场不能一概而论，很大程度上取决于模型本身和开发团队，比如说，有些量化模型侧重小盘股投资，那么很显然在小市值股票表现好的时候，就会表现比较好，小盘股表现不好时基金表现也就不好；实际上，量化基金的表现，与模型的构建方法、组合构建的方法、组合管理过程中的风控，都密切相关。(2017-04-24 04:22:00)

答：对于基于量化选股模型的量化基金，适合于什么市场不能一概而论，很大程度上取决于模型本身和开发模型的团队，比如说，有些量化模型侧重小盘股投资，那么很显然在小市值股票表现好的时候，就会表现比较好，小盘股表现不好时基金表现也就不好；实际上，量化基金的表现，跟模型的构建方法，组合构建的方法，组合管理过程中的风控，都密切相关，就我们团队来说，我们在构建模型时把风控贯穿始终，在构建alpha因子时，需要经过长期的历史回测检验，模型所使用的每一个因子长期来说就是有超额收益的，并且会对各类风险因子做中性化处理，同时，我(2017-04-21 08:44:00)

权益类基金方面，管理多只产品的女性基金经理可谓“凤毛麟角”。具体来看，管理主动权益类基金较多的是王筱苓，管理工银瑞信中小盘成长、工银瑞信大盘蓝筹等5只产品；此外华泰柏瑞基金田汉卿、申万菱信基金孙琳、国泰基金饶玉涵等管理权益类产品也较多，均在3只以上。(2017-03-06 07:43:00)

对于2017年，田汉卿认为，在期 指松绑之前，绝对收益产品可以选择对冲加打新股的投资策略，在规模合适的情况下，可以获得一定的预期收益。但是，当前由于股指期货的贴水仍比较大，对冲策 略尚不能大规模操作。(2017-02-08 07:56:00)

对于2017年，田汉卿认为，在期指松绑之前，绝对收益产品可以选择对冲加打新股的投资策略，在规模合适的情况下，可以获得一定的预期收益。但是，当前由于股指期货的贴水仍比较大，对冲策略尚不能大规模操作。(2017-02-08 10:23:00)

还有一些基金公司除了布局A股市场的量化产品之外，也在试水投资于海外市场的量化专户产品。比如华泰柏瑞基金的量化投资负责人田汉卿曾经在BGI工作多年，公司就开发了一款海外量化对冲绝对收益专户产品，以满足投资者的需求。(2016-12-23 00:56:00)