资源产业

尽管在震荡调整的一季度，公募“固收+”产品成功守住了正收益，但总规模减少至1.5万亿元以下，较2023年末下降了约10%对于公募“固收+”产品来说，2024年一季度过得有点难。西部利得鑫泓增强债券基金经理袁朔、何奇表示，以科技成长和先进制造为代表的新兴产业可能是2024年市场的重要投资主线，黄金等资源品可能有阶段性投资机会。债券部分的投资，主要配置流动性较好的利率债。(2024-04-29 03:25:00)

华夏中证沪深港黄金产业股票ETF发起式联接基金将于5月6日正式结募。该基金拟任基金经理华龙接受记者采访时表示，未来黄金依然有配置价值，黄金类的ETF及其联接基金有望实现金价放大功能谈及黄金投资价值，华龙表示，黄金是具有战略意义的资源，兼具货币、金融、避险、商品四重属性，黄金储备对于国家经济安全、国际贸易等均有保障作用。展望后市，黄金依然有较强配置需求：首先，黄金走势与美元走势整体呈现负相关，目前美元指数处于过去20年来较高位置，未来美元走势转头向下或将给黄金带来较大投资机会，叠加美联储降息预期，黄金资产或正处于高胜率、高盈亏比的投资位置；其次，2024年是全球选举大年，黄金作为避险类资产，配置需求有望提升；最后，黄金作为商品类资产，价格受供给与需求影响，近年来多国央行持续购入黄金作为储备需求，对黄金价格上行构成了支撑。(2024-04-29 14:36:00)

今日2只股票类ETF发布上市公告书。从公告的最新仓位来看，华夏中证信息技术应用创新产业ETF股票仓位为4.61%，天弘中证芯片产业ETF股票仓位为11.61%。从持有人结构看，机构投资者持有份额平均占比为24.07%，机构投资者持有份额占比居前的有博时中证红利低波100ETF、红利TK、博时中证油气资源ETF，机构投资者持有比例分别为69.34%、57.92%、56.57%，机构投资者持有比例较低的有易方达恒生港股通高股息低波动ETF、汇添富中证信息技术应用创新产业ETF、博时中证半导体产业ETF，机构投资者持有比例分别为2.14%、8.38%、8.49%。(2024-04-25 09:55:00)

权益基金年报陆续披露，基金经理的隐形持仓也随之曝光。明星基金经理丘栋荣、饶晓鹏等给出未来布局策略建议。胡宜斌建议关注全球清洁能源变革对上游资源成本和供给格局带来的不可逆变化，在一些下游包括战略新兴产业的关键资源，尤其是产业中起到主导地位的央企、国企。(2024-03-28 00:27:00)

中信建投12月22日研报指出，英特尔发布新型Ultra处理器，性能提升功耗降低，更适配AI场景。新款芯片具备更好视频通话、更好图形处理、更长续航等优势。聚焦重点行业和领域，实施“数据要素×”行动，挖掘高价值数据要素应用场景。从供需两端发力，在智能制造、智慧农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、智慧城市、绿色低碳等若干重点领域，加强场景需求牵引，打通流通障碍、提升供给质量，推动数据要素与其他要素结合，优化资源配置，突破产出边界，催生新产业、新业态、新模式、新应用、新治理(2023-12-22 07:13:00)

12月6日，由东北证券研究咨询分公司举办的“研而有信——东北证券2024年度成都投资策略会”在成都开幕，邀请了近400家上市公司与投资机构现场交流，共话2024年投资机会。东北证券研究咨询分公司总经理李冠英、东北证券首席经济学家付鹏、东北证券金工首席分析师王琦、东北证券策略分析师杨正旺等就宏观经济前景、产业结构调整中的投资机遇、股市配置方向等市场最关注的话题进行了分享。杨正旺认为，2024年A股有望迎来震荡修复行情，捕捉结构性机会，可重点关注四条主线。“其一，向高质量发展转型而有众多政策支持，且出现产业突破的科创板块；其二，我国具备国际竞争力的出海板块，如汽车、纺服、电子等；其三，PPI回升导向的上游资源品板块；其四，向补库周期转换，本身库存处于低位的板块，如有色、化工等(2023-12-06 18:06:00)

今年市场波动幅度较大，基金公司以积极自购的方式表明了对A股中长期投资价值的肯定。Choice数据显示，今年以来，基金公司自购的净申购总金额超过50亿元。在具体的投资机会上，金鹰基金表示，均衡配置应对较快轮动，短期市场风格趋于均衡。顺周期板块关注度或提升，短期上游资源和高股息策略更值得关注；科技制造方面持续关注具有产业趋势的医药、电子行业(2023-12-05 06:25:00)

中央金融工作会议提出“优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能”，明确了今后一段时间资本市场发展的任务和要求。11月1日，中国证监会召开党委会议，传达学习中央金融工作会议精神，研究贯彻落实措施。证监会表示，证券基金行业将继续以注册制改革为契机，以一流投资银行和投资机构为发展目标，服务建设多层次资本市场，把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，助力现代化产业体系建设。(2023-11-04 08:00:00)

2023年4月10日，随着首批10只主板注册制新股上市交易，全面注册制正式落地。全面注册制落地日前迎来了半年节点，南方基金日前接受媒体采访时表示，全面注册制改革有助于强化资本市场功能，提高直接融资的包容度和覆盖面，有助于拓宽企业融资渠道、推动产业转型升级、充分发挥资本市场提高资源配置效率方面的作用，提升了资本市场服务实体经济的能力。其三，提升产品创新能力，助力资本市场发展。全面注册制下，制度优化呈现出渐进式、持续式发展，这也是我国资本市场长期可持续发展的重要基础。(2023-10-24 02:51:00)

2023年投资赛程步入最后四分之一。回顾三季度，A股整体延续震荡走势，行业分化明显，上游资源品表现相对占优。具体配置上，主要关注产业政策带来的结构性机会。一是周期品和消费品，周期方面可关注10月“银十旺季”经济修复强度，主要跟踪高频地产销售数据；消费方面则重点关注结构性变化趋势，地产长周期回落后，有望迎来消费下沉与医药医疗领域的中长期机遇(2023-10-23 08:54:00)

上市公司三季报披露进行时，知名基金调仓换股动向也成为近期市场关注的焦点。截至目前，已有葛兰、朱少醒、冯明远、韩创、鲍无可、缪玮彬等知名基金经理管理的基金出现在川投能源、片仔癀、优彩资源等公司前十大流通股东之列不过，也有部分今年前三季业绩表现不俗的公司遭到了基金的减仓，如冯明远管理的信澳新能源产业、信澳智远三年持有期、信澳领先智选3只基金三季度清一色对汽车股福达股份进行了减仓操作。业绩表现来看，福达股份今年前三季度营业收入与净利润均实现了同比增长，扭转了2022年下滑的态势。(2023-10-19 00:55:00)

2023年前三季度在A股低位震荡中“收官”。四季度股市会怎么走？部分基金公司已于近期率先发布四季度投资策略报告，展望今年最后三个月的市场行情。第一，顺周期板块：资源品+地产链+大金融；第二，高质量成长板块：数据要素(运营商)、AI、华为科技产业链；稳定高股息板块：高股息资产性价比仍处高位，经济实质企稳前阶段性占优。(2023-10-01 00:23:00)

近期，多个重要会议提出，加强新型工业化相关研究的部署。要抓紧抓实实现新型工业化这个关键任务，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。比如，“整合科技创新资源，引领发展战略性新兴产业和未来产业，加快形成新质生产力”“积极培育新能源、新材料、先进制造、电子信息等战略性新兴产业，积极培育未来产业，加快形成新质生产力，增强发展新动能”等，都强调了以科技创新驱动产业创新，这也是推进新型工业化的重要基础。(2023-09-26 04:20:00)

8月份，规模以上工业增加值和社会消费品零售总额增速有所恢复，进出口降幅收窄，居民消费价格由降转升，工业生产者出厂价格和企业利润降幅持续收窄，全国城镇调查失业率小幅回落，制造业采购经理指数持续回升……随着经济政策组合拳效果不断显现，我国经济运行中的积极因素在积累、亮点在增多，社会预期进一步好转。同时，股市的运行稳定也将对宏观经济的进一步恢复向好起到促进作用。南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，股市稳定，可以进一步优化资源配置，更好甄别龙头企业和夕阳行业，推进科技创新和经济增长；推动上市公司高质量发展，形成标杆作用和链式反应，带动行业、产业和众多非上市企业的发展。(2023-09-21 01:43:00)

近日，申万菱信安鑫精选混合、博时睿利事件驱动混合、中银产业精选混合等多只基金发布了合同终止公告。上海证券基金评价研究中心高级分析师池云飞认为，基金公司首先应该发挥好产品布局的前瞻作用，注重开发具有长期生命力的产品，不以热点和眼前利益为导向；其次，应该优化运营销售机制，加强对特色优质产品的持营宣传；此外，还可以加强客户服务，提升投资者获得感，帮助投资者建立价值投资、长期投资的理念。通过加大投研资源投入、更换更合适的基金经理及投资策略、加强持营宣传等手段，提升基金的业绩及市场认可度，实现规模增长。(2023-09-19 06:41:00)

自8月25日大盘低点以来，市场开启一波三折的反弹行情，顺周期板块表现抢眼。统计显示，以申万行业来看，煤炭指数区间涨幅居全市场主要行业指数涨幅之首，石油石化、钢铁、基础化工、有色金属等指数区间涨幅均超2%，顺周期板块表现突出。刘安坤还表示，对于市场关注的消费类等后周期资产，如白酒、广告、人力资源、酒店航空等方向，鉴于年初反弹的复苏被证伪以及人均收入预期的下行，此轮上涨也会表现出较后的顺序和较低的弹性，直到相关的中观消费数据转好，可以前瞻关注M1增速的回暖。在反弹阶段尤其是后期，风险偏好会逐步好转，而成长风格也会随之对接上，这就需要观察新的产业变化，可以提前重点关注人形机器人、军工、计算机龙头股等方向。(2023-09-16 14:21:00)

中信证券：经济拐点显现，积极提升仓位随着落地政策起效和后续政策接力，经济拐点和修复趋势将不断被数据验证，价格拐点已经出现，外部的扰动将逐渐消退，外资流出的趋势将逐步逆转，当下市场风险收益比佳，底部区域特征清晰，建议忽略短期波动，积极提升仓位，围绕地产、科技、能源资源三大产业主线积极布局。整体来看，2023年股市微观资金格局并不弱，市场弱的本质原因或是主动型基金经理自下而上找不到较好的景气度赛道，随着政策反转，顺周期板块的逻辑逐渐加强，自下而上的产业逻辑也会逐渐加强，未来1-2个季度，可能会出现微观流动性充裕和经济预期回升的共振。(2023-09-11 00:06:00)

国泰君安表示，继“活跃资本市场”后，与地产相关的经济政策加快落地，进一步打消了投资者的疑虑。投资主题和个股推荐：高端装备/华为产业链/数据要素/国企改革。1）高端装备：提升基础性战略性装备国产化水平，推荐半导体/机器人/工业母机/能源；2）华为产业链：自主化进度加速的硬件和卫星互联网；3）数据要素：数据资源入表落地，数据确权与流通交易相关顶层设计有望加速推进，推荐运营商/数据服务；4）国企改革：具备特许经营属性，现金流稳定的电力运营/ 油运。(2023-09-04 07:03:00)

中信证券：注重大方向，忽略小节奏，关注三主线在年内第三个做多窗口期内，政策不断发力、经济不断向好、盈利不断修复是大方向；政策落地速度、市场预期波动、板块轮动交易是小节奏；积极参与地产、科技、能源资源三大产业主题，忽略短期激烈的预期博弈。对于上涨空间，我们认为，即使是存量资金，指数的空间也是不小的。A股历史上增量资金偏少的情况下，指数在估值底部区域可以有20%-30%左右的腾挪空间。(2023-08-07 00:07:00)

中信证券：预计8月将出现转机，坚守科技、能源资源和国防三大安全领域的优势品种当前市场仍处于经济、政策和情绪的三重谷底，但预期趋稳和情绪修复的信号日渐清晰，预计在8月将出现转机，行情正处于由中报主线向产业主题过渡的转换期，建议强化对三季度有政策催化或业绩拐点的产业主题配置。虽然当前内需疲弱的趋势没有得到明显改观，但从社融数据来看，稳增长的政策意图后续仍有待发力；而从市场表现来看，明显疲弱的通胀数据公布后，市场并未受到明显负面冲击，显示当前A股已对疲弱的需求有了充分计价(2023-07-17 00:14:00)

绿色化是现代化产业体系的基本特征之一。在全球资源环境问题日益突出、应对气候变化共识不断增强的背景下，推进产业绿色化不仅是经济社会高质量发展的内在要求，也是实现人与自然和谐共生的关键建设现代化产业体系是一项艰巨而复杂的系统工程。当前，要加快推进产业绿色化转型，同时兼顾处理好发展与减碳、结构优化与产业链安全、国内市场与国际市场之间的平衡，确保现代化产业体系更完整、更先进、更安全。(2023-07-02 05:16:00)

人力资源和社会保障部6月6日发布的数据显示，截至2023年一季度末，全国企业年金积累基金规模为2.98万亿元。一季度全国企业年金基金投资收益为440.24亿元，加权平均收益率为1.55%。甘为民表示，养老金产品高质量发展，离不开优秀的投资经理和发行有特色的养老金产品。各投资管理人应充分发挥投资经理的深度研究能力，持续挖掘具有长周期大空间的产业投资机会，并设立有特色的工具化养老金产品，以满足年金基金多样化的资产配置需求(2023-06-07 06:18:00)

产业成长基金集群以加速企业成长、助力企业扩张为目的，放大财政资金作用，公开招募管理业绩优、产业资源强的头部管理人，支持长沙新兴和优势产业链，主要投资于成长期、扩张期企业，力争逐步实现一只政府产业基金对应一条优势产业链。重大产业项目基金集群以引入重大产业项目、招引核心企业为目的，围绕全市支柱产业和重点产业链项目招引需求，以资本为纽带聚集各类市场化资源，主要投资对长沙产业发展有重大影响的项目。(2023-06-03 00:00:00)

祁滕表示看好大湾区海上风电发展的潜力，“广东省用电量居全国榜首，需求较大，与此同时其拥有4114.3千米的大陆海岸线，近海海域风能资源理论总量约1亿千瓦，具有先天的资源禀赋，叠加产业规划文件的刺激，未来海上风电的发展潜力巨大。”(2023-06-02 00:00:00)

我国是磷资源大国，也是磷化工产品生产和消费大国，磷化工行业总体延续了2021年以来的景气周期，总体形势尚好，ST澄星目前已经摘星实现保壳成功，随着国家通过确立行业准入门槛淘汰落后产能，推动磷矿资源整合和产业升级换代，将使得像澄星这类在行业内具备规模优势并拥有丰富的磷矿资源及成本优势的“矿电磷运一体化”企业将赢得更多发展机会。(2023-06-01 00:00:00)