能源

进入11月以来，A股市场呈现出显著的风格切换迹象。一方面，银行、公用事业等传统价值板块表现亮眼；另一方面，此前走势强劲的有色、新能源、创新药等热门板块，近期波动幅度明显加大国盛证券也表示，建议以适当均衡的配置应对短期市场波动。相对高位的资产配置中需更加重视景气验证的支撑，优先关注有色、锂电、存储等，在相对低位的资产配置中优先关注具备红利属性的低位资产，如煤炭、运营商、电力等。(2025-11-06 01:57:00)

券商11月月度“金股”组合日前陆续出炉。Wind数据显示，截至11月3日中国证券报记者发稿时，已有超过180只标的入围券商11月“金股”名单，拓普集团同时获得5家券商推荐，是同时期最受关注的标的结合对“十五五”规划建议稿的分析，中国银河证券策略首席分析师杨超建议投资者关注四条投资线索：一是TMT与科技自立自强主线，重点布局通信基础设施、半导体制造与设备、工业软件与互联网平台等关键环节，关注具备技术突破能力的龙头企业；二是高端制造与绿色转型主线，重点布局工业母机、航空航天、新能源装备、新材料等先进制造领域，突出高端化、智能化、绿色化方向；三是能源资源安全主线，重点配置煤炭、电力等供需格局偏紧领域，以及有色金属等战略性资源品种；四是金融支持实体经济主线，把握金融板块估值修复与政策催化的双重机会。(2025-11-04 05:42:00)

中信建投表示，在10月下旬市场情绪高涨、三大利好集中兑现后，A股已经处于较高位置，且后续面临利好空窗期，市场可能面临新一轮横盘调整，建议投资者暂缓加仓。重点关注行业：煤炭、石油石化、新能源、非银行金融、公用事业、传媒、食品饮料、交通运输等。(2025-11-03 07:49:00)

证券时报记者吴琦有人辞官归故里，有人星夜赶科场。当上周上证指数一度站上4000点整数关口后，A股市场博弈加剧。金信基金认为，科技板块成为牵引市场上行的核心引擎。不妨沿着“自主可控+产业趋势”主线布局——半导体设备与材料、AI算力与应用、高端制造中的工业母机、新能源领域的储能、锂电等方向，既受益于国家战略，又具备业绩弹性。(2025-11-03 01:31:00)

公募基金重仓股的迭代，始终与产业变迁同频共振：2005年至2007年“周期为王”，彼时公募基金把握住了受益于经济新一轮增长周期的“五朵金花”行情；从2010年开始，随着智能手机产业链爆发，电子产业迎来“黄金十年”，迅速成为市场最为关注的投资方向之一；2019年之后，核心消费股和新能源板块引领新一轮上涨行情；当前，科技股掀起新的投资浪潮。不过，“树不会长到天上去”。对于火热的科技股行情，多位基金经理表示，基本面仍是核心考量因素。(2025-11-03 01:22:00)

10月市场总体呈现震荡态势，沪指累计涨1.85%，一度站上4000点，再创十年新高。创业板指累计跌1.56%，科创50指数震荡调整，累计下跌超5%。行业主题上看，证券、科创芯片等相关ETF被资金看好，而化工、旅游相关ETF被资金抛售。目前已有6只ETF披露下周上市，跟踪标的为港股通50、创业板新能源、恒生生物科技、创业板综合、证券公司等。(2025-11-02 00:00:00)

新华财经北京10月30日电以资产配置和基金投资为看家本领的基金中基金被许多投资者戏称为“专业基民”。随着基金2025年三季报披露完毕，FOF的最新买基动向浮出水面。此外，曾辉还表示，四季度将增加组合的防御性。“我们关注新能源新材料产业链的锂电池，以及金融地产链的建材、能源产业链的煤炭，它们分别是成长产业群和周期产业群各自较为超跌的细分领域，这些超跌的板块和典型的防御资产如银行，将能够分散组合的风险和加强整个组合的防御性(2025-10-30 06:41:00)

沪指站稳4000点，火热的行情之下，百亿私募宁泉资产却宣布了“封盘”。10月29日，宁泉资产公告称，根据公司投资管理运作需要，决定自10月30日起，暂停接受旗下所有基金的新投资者首次申购申请，存量投资者追加申购不受影响。“短期看，指数冲关可能伴随震荡，但4000点的突破已具备扎实基础；长期看，科技产业的突破、经济结构的优化，将支撑A股走出更可持续的慢牛。”金信基金进一步指出，对投资者而言，不必纠结于短期点位，不妨沿着“自主可控+产业趋势”主线布局，半导体设备与材料、AI算力与应用、高端制造中的工业母机、新能源领域的储能、锂电等方向，既受益于国家战略，又具备业绩弹性。(2025-10-30 08:17:00)

近期，固态电池领域频频取得突破，产业进程持续提速。多家固态电池巨头在2025年三季报中表示，将加码固态电池。陈兴文总结道：“长期来看，固态电池技术仍在持续迭代，能量密度等性能指标有望进一步突破，为长期应用提供支撑。固态电池赛道兼具爆发力与持久性，是值得深度布局与长期关注的黄金赛道。”(2025-10-28 01:44:00)

在近日举行的“香蜜湖财富管理周”贵金属投资主题论坛上，前海开源基金董事总经理、首席经济学家杨德龙，发表了关于2025年全球宏观经济与资本市场的前瞻性观点。他明确指出：“A股和港股延续牛市行情，投资机会明显增多，赚钱效应显著提升。同时，杨德龙也提醒投资者，市场投资需警惕全球经济波动、政策执行效果及企业盈利变化等风险因素，建议结合自身风险承受能力合理配置资产。(2025-10-28 06:12:00)

近期，固态电池领域频频取得突破，产业进程持续提速。多家固态电池巨头在三季报中表示，将加码固态电池。与此同时，基金也在加码对固态电池概念股的布局，狂买相关核心龙头陈兴文总结表示，“长期来看，固态电池技术仍在持续迭代，能量密度等性能指标有望进一步突破，为长期应用提供支撑。固态电池赛道兼具爆发力与持久性，是值得深度布局与长期关注的黄金赛道。”(2025-10-26 15:54:00)

近日，工业和信息化部装备工业发展中心党委书记、副主任柳新岩在2025新能源电池产业发展大会上提出四点建议，其中第一点是强化技术创新引领，系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作，加速新技术的落地转化、产业化进程。上述表态中，全固态电池与金属空气电池并列提出，释放了政策层面对金属空气电池的重视。鹏辉能源获融资客加仓近15%，公司专注于电池研发制造20多年，电池品种有镍氢电池、锂电池、钠电池、金属空气电池，目前是全球电池品种最全的制造企业，下游应用领域涵盖消费、动力、储能三大应用领域。(2025-10-26 07:09:00)

党的二十届四中全会公报的发布，让资本市场和公募行业备受鼓舞，其所传递的信号也成为基金投资的核心依据。多个基金公司从经济增长、产业核心、投资路径等角度，深度剖析与梳理四中全会的核心内涵，挖掘资本市场高质量发展中的关键抓手与驱动引擎，紧密抓住科技创新、绿色转型、扩大内需、健康养老等投资布局关键词。创金合信基金首席经济学家魏凤春分析，根据全会内容，新能源、新材料、航空航天等战略性新兴产业，以及量子科技、生物制造、氢能和核聚变能等未来产业将迎来重大机遇。(2025-10-26 00:05:00)

近日，《电力装备行业稳增长工作方案(2025—2026年)》印发。其中提到了未来两年推动能源结构绿色低碳转型、构建新型电力系统等重点任务，并设置了电力装备领域国家先进制造业集群年均营收增速7%左右、龙头企业年均营收增速10%左右等目标。三一重能负责人建议进一步优化国际市场拓展环境，推动风电装备的碳足迹核算标准与国际互认，引领企业参与国际标准的制定。此外，应创新海外融资模式，通过专项贷款、绿色债券等工具，为海外项目提供资金支持并降低融资成本；可考虑保险基金等方式，提升中国风电企业出海应对风险的能力。(2025-10-26 07:40:00)

进入10月，定增市场延续回暖态势，公募基金的参与热情持续升温。证券时报记者注意到，随着医药、科技、高端制造等高景气赛道的定增项目密集落地，头部公募与知名基金经理频频出手，机构资金正加速流向优质成长型企业业内观察人士指出，近期，公募参与的定增项目集中于人工智能、半导体、新能源、医药和先进制造等领域，背后反映出机构资金正围绕“科技创新—产业升级”的主线重新布局。这既体现了公募基金对未来成长空间的判断，也意味着机构投资逻辑正从短期博弈转向中长期持有。(2025-10-23 00:48:00)

财联社10月22日讯随着上市公司三季报披露，公募基金三季度的调仓动作逐步显现。Wind数据显示，截至10月21日，已有328只个股的前十大流通股东出现了公募的身影。虽然深耕能源装备领域，但近年来，蓝科高新也在向光热储能、氢能、深海经济等新兴领域拓展。三季报显示，该公司今年上半年实现净利润的扭亏为盈。(2025-10-22 11:26:00)

在经历近4年深度调整后，新能源板块在今年下半年显现企稳回升迹象。Wind数据显示，自下半年以来，中证新能源指数累计涨幅达43%，其中9月锂电池指数单月上涨17.12%，新能源汽车指数上涨16.22%，显著跑赢同期仅上涨2.59%的沪深300指数，板块热度回升明显。在AI相关布局中，赵诣认为要围绕三条线索进行配置：第一是效率提升型互联网龙头；第二是新应用场景驱动型公司；第三是算力及云服务公司。(2025-10-20 01:16:00)

中信证券指出，发改委、能源局等6部门发布《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案》，提出到2027年底，在全国范围内建成2800万个充电设施，全国城市新增160万个直流充电枪，其中包括10万个大功率充电枪，推广居住区充电“统建统服”、车网互动等商业模式试点。发改委、能源局等6部门发布《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案》，我们认为，政策目标相对温和审慎，夯实未来2年充电基础设施建设目标，为多种新的运营生态提供试点和支撑，看好行业的长期发展价值。(2025-10-20 07:41:00)

进入四季度，A股市场即将迎来收官战，而季初市场却迎来显著的风格切换。黄金、有色、稀土、煤炭、电力、钢铁、银行等板块市场表现位居10月以来涨幅前列，而前期涨幅较高的人工智能、创新药、电池等板块市场表现垫底不过，博时基金提醒，需警惕中美摩擦等外部风险扰动，保持行业均衡，或可侧重业绩确定性较高的龙头标的。整体而言，A股中长期趋势仍偏向积极，但短期需注重节奏把握。(2025-10-16 01:35:00)

提及新能源板块中主要细分领域景气程度和未来产业发展趋势，泉果基金赵诣表示，当前重点关注的是锂电产业链。在谈到固态电池今年这一热点主题时，泉果基金赵诣认为，固态电池是电池领域的长期变革方向，但目前尚未形成明显的规模效应，叠加锂价仍处于低位，意味着从产业链的配套到性价比还不具备绝对优势，更可能从局部特殊领域进行突破。(2025-10-16 17:35:00)

大成基金柏杨：港股短期波动属情绪面扰动，海外资金转向“买质量”10月以来，港股市场整体走势震荡，恒生指数在10月2日涨超1.6%后连续调整5个交易日。柏杨在接受券商中国记者专访时表示，港股市场调整更多是短时间内投资者情绪变化带来的市场波动，并非影响中长期投资者进行投资决策的最重要因素，对四季度港股的表现仍持谨慎偏乐观的态度。冷文鹏表示，未来投资将围绕创新、消费、分红和拐点四大方向展开。具体而言，创新方向关注人工智能、智能驾驶等高潜力成长板块；消费侧重新方向与模式；分红侧重银行、公用事业等防御性资产；拐点则逆向布局可能困境反转的行业，如新能源等。(2025-10-16 13:57:00)

在经历深度调整后，今年以来，新能源板块迎来一轮显著的上涨行情。Choice数据显示，截至10月13日，中证新能源指数年内上涨近40%，国证新能源车电池指数、中证光伏产业指数及中证储能产业指数分别上涨63.1%、21.1%和32%。赵诣：储能、新能源汽车、电动船舶、低空经济等多个领域都在广泛使用锂电池技术。机器人、辅助驾驶等技术又为锂电池开辟了新的应用场景。(2025-10-14 01:30:00)

尽管高估值之剑悬在头上，但在今年最后100天的公募投资上，基金经理的选择也不会轻易地偏离科技叙事。魏凤春则强调，科技的尽头是能源，世界上最快的超级计算机每天消耗20万度电，当投资者集中在热度极高的AI+上时，很多人开始回过头来布局能源，因为：一是世界正在从金融资本主导转向实物资产主导，那些掌握关键大宗商品的国家和企业将在新时代获得前所未有的优势。二是当投资者希望通过高科技来提高资源效率时，反而可能会导致这些资源的消耗和利用增加。(2025-10-13 14:27:00)

受消息面刺激，10月13日，稀土永磁板块表现抢眼，中国稀土、北方稀土等多股涨停。消息面上，此前商务部连发四文强化稀土出口管制，并增加5类中重稀土出口管控，及全产业链条设备、技术、原辅材料出口管制，并对海外军事及高端半导体需求进行管制，进一步扩大了稀土管控政策的范围中信建投认为，四季度是新能源车、风电设备等下游领域的生产旺季，对稀土永磁材料的采购需求预计会集中释放，对价格仍有支撑。(2025-10-13 16:36:00)

10月1日，我国自主研发的核聚变装置建设取得关键突破：首个关键部件——杜瓦底座成功落位安装，标志着这一大国重器的主体工程建设步入新阶段。在投资时，他会从几个具体聚变项目出发，寻找链主单位和核心零部件企业，“我们更加关注相关标的的竞争壁垒、价值量、重要性、合作项目等。因为可控核聚变行业空间巨大，核心高价值的环节更具备成长潜力”。(2025-10-13 02:01:00)