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市场全天震荡调整，深成指跌超1%，创业板指跌超2%。从板块来看，大金融股逆势走强，化工板块反复活跃，房地产板块震荡走高；下跌方面，算力硬件、半导体等板块跌幅居前。有券商表示，AI可能是自云计算以来最大的产业机会。从硬件层面看，除GPU保持较快增速之外，ASIC可能在今年成为第二增长引擎，北美算力产业链条业绩有望在后续几个季度保持较高增速(2026-03-17 15:36:00)

截至3月13日，今年以来，有1010家上市公司披露机构投资者调研记录。本周，盛美上海获141家机构调研，接受机构调研家数最多。行业方面，源达信息证券研究所最新数据显示，3月9日至3月13日，一级行业中，按机构调研总次数从高到低排序，机械设备、电子和电力设备行业的关注度较高。(2026-03-15 00:25:00)

对A股来说，今年2月是一个节奏感很强的月份：上半月临近春节，市场情绪偏谨慎、防御色彩更重；节后交易恢复，盘面很快切换到找方向的状态，虽然有效交易日被压缩，但私募机构的调研节奏并未放缓，反而在节前、节后连续推进。数据显示，2月共有383家私募机构走访A股上市公司，覆盖22个申万一级行业的158只个股，合计调研次数达到704次。其中，彤源投资集中调研万兴科技、莱绅通灵、杰瑞股份、赛恩斯等公司，覆盖计算机、消费与能源服务等方向；合远基金则在新坐标、锐明技术、潍柴重机、瑞迈特等标的间展开调研，既涉及机械设备，也涵盖消费与医药；名禹资产则将顺网科技、利欧股份、天顺风能、荣信文化、百济神州等纳入调研名单，在传媒、电力设备和医药生物等板块均有涉及。(2026-03-03 18:52:00)

华泰证券：A股配置建议关注主题投资和景气策略风格上，历史节后大概率是“小盘科技成长”占优的节奏，但2026年节后首周却出现明显差异，科技成长出现利好兑现，计算机、传媒等AI科技板块在节后出现下跌，而海外地缘政治变动影响下，资金切向有色金属等涨价方向(2026-03-02 07:57:00)

在“AI颠覆论”甚嚣尘上时，作为“卖铲人”的算力产业链再度爆发。2月26日，PCB、CPO、液冷服务器、算力芯片等概念集体走强，深南电路、大族激光、广合科技、川润股份封涨停，高澜股份20cm涨停，此外，科创50指数盘中一度跌超1%，午后逐步走强，最终收涨0.85%。“Feynman这一架构的核心技术突破在于采用3D堆叠方式，将专为推理任务优化的LPU芯片直接集成在GPU计算核心之上，新架构LPU芯片以高多层方案为主，单芯片PCB价值量有望达到300-500美金，或进一步打开PCB的市场空间，提升相关环节的价值量。”该基金经理表示。(2026-02-27 08:04:00)

进入2026年，公募基金新发规模维持较高的水平。根据WIND统计，截至2月24日，按基金成立日计算，今年以来已有227只新发基金成立，发行规模达2095亿元，发行数量和规模均创出近四年同期新高格上基金研究员毕梦姌认为，当下的市场情绪为权益类基金创造了新发环境，资金面的持续支撑也为权益基金扎堆发行提供了坚实基础。(2026-02-24 15:35:00)

2月22日电，据证券时报·数据宝统计，2026年以来，63家机构合计进行了1827次评级，共计932只个股获券商研报给予“买入型”评级。从行业上看，机构评级个股主要分布于电子、机械设备、电力设备行业，上榜个股数量依次为121只、92只、84只；汽车、医药生物、基础化工、计算机等紧随其后，获评级个股数量均在50只以上。从评级调整情况来看，26股评级获得机构上调：汽车板块的潍柴动力、赛力斯、江淮汽车、林泰新材，食品饮料板块的万辰集团、新乳业、泉阳泉，电子板块的佰维存储、全志科技、星宸科技、中微半导等均上榜。(2026-02-22 07:30:00)

AI“有趣的灵魂”，正在奔赴躯体。智能终端作为人工智能的“灵魂附体”，在上海已然开挂。另悉，根据去年10月发布的《上海市智能终端产业高质量发展行动方案》，上海力争到2027年，智能终端产业总体规模突破3000亿元，打造三家以上具全球影响力的消费级终端品牌，实现三个“一千万”台规模，即人工智能计算机、人工智能手机、人工智能新终端规模各达千万台以上。由智能终端带动的新一代电子信息产业，作为上海已确立的六大新兴支柱产业之一，将实打实为上海贡献经济新增量。(2026-02-20 06:37:00)

周一A股高开高走，沪指重返4100点，站上10日均线。截至收盘，上证综指涨1.41%，报4123.09点；科创50指数涨2.51%，深证成指涨2.17%，创业板指涨2.98%。行业选择方面，建议关注AI应用+半导体+商业航天等弹性交易方向，行业配置方面，建议关注：建材、石油石化、通信、国防军工、计算机；建议谨慎：综合、汽车、医药、电力设备及新能源、消费者服务。(2026-02-10 07:25:00)

2026年开年首月，公募积极调研备战开门红。公募排排网数据显示，当月共有156家公募机构参与到A股调研活动中，覆盖到30个申万一级行业中的486只个股，合计调研次数高达3992次，展现出公募机构较高的调研积极性博时基金1月调研最为勤奋，当月调研116次居首，其调研个股中，电力设备、电子、计算机行业个股相对较多。(2026-02-02 14:49:00)

本周以来，机构调研上市公司热情不减。机械设备、计算机等行业调研热度持续，电子、机械设备行业近5天接受调研机构家数位居前列，相关上市公司被调研频率较高。九号公司-WD在回答2026年一季度业务展望情况时表示，分业务板块来看，两轮车行业当前正处于新国标全面落地后的切换阶段。(2026-02-01 00:09:00)

沪市首份年报将出炉芯导科技将于2月3日披露2025年年报，成为沪市首家披露年报的上市公司。沪市主板方面，*ST花王将于2月13日披露年报，尚纬股份将于2月14日披露年报。从解禁市值来看，2月2日是解禁高峰期，18家公司解禁市值合计607.1亿元，占下周解禁规模的58.56%。按1月30日收盘价计算，解禁市值居前三位的是：信达证券、中微半导、长江电力。(2026-02-01 08:40:00)

本周五既是周末也是月末，A股市场出现了巨幅震荡。其中，上证综指振幅近百点，之后走出了“深V”行情，留下了长长的下影线，收盘时上涨股与下跌股基本维持在1:1。粗略计算，今年1月份的A股表现已经相当不错了。上证指数、深证成指、创业板指、科创50指数涨幅分别为3.78%、5.03%、4.47%和12.29%。(2026-01-31 09:10:00)

中信证券研报称，近期，海外推理和训练算力需求旺盛，亚马逊云和谷歌云双双涨价。推理侧，MoltBot、ClaudeCode等Agent产品加速落地，对于云计算资源的需求显著增加，2026年年初以来Token调用量已经连续2—3周高速增长尽管AI应用大规模商业化落地的能见度仍有限，但在近期海外AI模型与应用密集催化的推动下，海外算力需求有望保持上行趋势，前期围绕算力的担忧或迎来阶段性修复。(2026-01-30 07:50:00)

中信建投证券研报认为，预计由AI等带来的光纤需求将持续较快增长：一是考虑到全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，则对应光纤需求也将随之增长；二是预计2027年左右Scaleup的光纤需求可能起量，康宁展望Scaleup的需求量将是现有企业网业务的2-3倍；三是ScaleAcross也将带来大量的需求。国际环境变化对供应链的安全和稳定产生影响，对相关公司向海外拓展的进度产生影响；关税影响超预期；人工智能行业发展不及预期，影响云计算产业链相关公司的需求；市场竞争加剧，导致毛利率快速下滑；汇率波动影响外向型企业的汇兑收益与毛利率，包括ICT设备、光模块/光器件板块的企业；数字经济和数字中国建设发展不及预期；电信运营商的云计算业务发展不及预期；运营商资本开支不及预期；云厂商资本开支不及预期；通信模组、智能控制器行业需求不及预期。(2026-01-29 07:14:00)

商业航天板块自2025年末启动一轮火爆行情并延续至今。日前，东吴证券研究所所长助理、计算机首席分析师王紫敬在“上证首席讲坛”发表演讲并接受上海证券报记者专访时表示，商业航天将在2025年底到2026年上半年迎来决定性拐点，并成为贯穿2026年全年的投资核心主线之一在王紫敬看来，投资风险主要有两方面：一是技术路径验证风险，例如此前长征十二甲未实现火箭一级回收，相关标的出现大幅回调；二是市场对订单释放节奏，以及部分产业进展有大致预期，但存在实际不及预期的风险。(2026-01-28 02:03:00)

2026年开年以来，A股股票型ETF市场呈现鲜明分化格局。以沪深300ETF为代表的多只核心宽基产品遭遇大幅净流出达7957.56亿元，而有色金属、电网设备、化工等赛道型行业主题ETF则持续获得资金青睐。从产业趋势维度来看，嘉实基金指数和量化投资首席投资官刘斌认为，未来市场景气度将更多聚焦于周期、先进制造及TMT相关板块。其中，周期板块内，有色金属行业利润呈趋势性回升态势，基础化工、建材等行业则处于触底回升阶段；先进制造板块中，电芯、机械等领域盈利趋势向好；TMT板块受AI产业浪潮带动，电子、计算机行业盈利增速表现亮眼。(2026-01-28 13:20:00)

近期，围绕人形机器人“出货量第一”的讨论在行业内发酵，宇树科技的一则官方披露，更是将这一话题推向舆论中心。一位业内人士指出，云计算作为企业级关键基础设施，迁移成本高、决策周期长，所以“第一”本质上是一种背书，此外各家厂商的“第一”都有附带的限定条件，企业都会选择有利于自己的方向宣传。(2026-01-25 00:01:00)

平安科技创新混合基金经理翟森日前在题为《人工智能新趋势及发展空间：2026年AI投资展望》的演讲中指出，全球AI资本开支正以前所未有的速度增长，AI产业处于从算力发展到应用百花齐放的第二阶段翟森判断，国内AI算力渗透率正加速提升，政府、金融、制造等对国产GPU接受度上升。中国算力网络进入规模化阶段，各省市纷纷建设本地AI计算中心，形成更低延迟、数据本地化、成本可控的优势(2026-01-22 07:24:00)

一批绩优基金四季报披露随着公募四季报陆续披露，一些绩优基金经理的调仓换股“跃然纸上”。去年四季度，不少绩优基金聚焦人工智能、云计算、机器人等投资方向。她同时提醒，经过前期较大幅度的上涨，AI板块整体估值已不再处于低位区间，部分热门概念股的估值甚至包含了对未来多年高速成长的乐观预期。(2026-01-21 13:41:00)

2025年公募“冠军基”股票仓位降至历史最低，前十大重仓股“换血”4只。1月21日，永赢基金基金经理任桀管理的永赢科技智选披露了2025年四季报，该只基金持仓中的前十大重仓股也随之出炉总体来看，任桀判断道，全球AI模型仍处于能力持续提升与应用场景不断扩展的阶段，产业发展具备较强的持续性和确定性。因此，他将继续重点布局全球云计算产业相关投资，重点关注通信领域中的光通信及PCB方向。(2026-01-21 19:19:00)

2026年开年，消费类主动权益基金发行节奏换了一副新面孔。券商中国记者注意到，多家公募在拿到消费基金注册批文后迅速启动发售，一改此前行业时常出现的“临期发行”，等待有效期最后时刻的拖沓渐成过去式相较上述两家公募，长城基金的观点较为平衡。虽然其对消费表达了布局兴趣，但仍强调科技成长是2026年的核心主线，重点关注全球半导体周期回升、国内算力建设与AI应用深化背景下的港股互联网、电子、传媒、计算机等行业，以及具备全球竞争优势的电力设备、机械设备等出海方向(2026-01-19 09:56:00)

超百亿资金持续借道ETF入市。1月9日至13日，权益类ETF净申购额连续三个交易日超过120亿元，净申购额合计超过470亿元。与此同时，1月14日，多只宽基ETF成交显著放量。展望后市，博时基金首席投资官兼权益投研一体化总监曾鹏认为，人工智能仍是2026年重要投资方向，具体来看，2026年科创投资机会或集中在价值成长阶段的海外算力、国产算力、人工智能大模型等领域；主题成长阶段的商业航天、人形机器人、量子计算和可控核聚变等；以及处于两者之间临界阶段的投资机会，或集中在AI端侧硬件、卫星通信、固态电池和智能驾驶等领域。(2026-01-15 00:21:00)

1月12日晚间，中欧基金发布公告称，基金经理周蔚文管理的中欧新趋势将以2025年12月31日为收益基准日，进行2026年度的第一次分红，权益登记日为2026年1月15日。值得注意的是，这是该基金时隔三年多首次分红，其中A份额的分红方案为2.282元/10份基金份额，按照基准日下属分类基金份额净值计算，此次分红比例超12%。截至1月9日，宝盈策略增长近一年收益率超110%，东吴嘉禾优势A、中欧新趋势A近一年收益率分别超92%、76%，长盛航天海工装备A、国泰金马稳健回报A、景顺长城公司治理近一年收益率也都在50%以上。(2026-01-12 18:48:00)

结构性转变，有望推动中国股票继续上行2025年，资金对中国科技股热情高涨，跟踪明晟MSCI中国指数的MCHI回报率超过30%，同期标普500指数的回报率约为16.39%。此外，充裕的流动性也是主要驱动因素。在低利率和替代投资选项有限的背景下，约7万亿元人民币的居民储蓄有望流入股市。重点关注云计算、电子商务、AI、数字基础设施以及精选的电信、金融和公用事业公司。(2026-01-05 00:10:00)