硬件

中泰证券研报认为，我国智能驾驶仍处于渗透率快速提升阶段，2024年有望成为L3+智驾落地元年。自动驾驶产业经过高速发展已进入泛化阶段，硬件上大算力芯片和传感器不断迭代降本，高阶智能驾驶落地有了硬件支撑；软件上算法持续迭代，软硬解耦和舱驾融合的趋势更增智驾车型的优势，并逐渐成为用户购车的主要考量因素。汽车是AI在端侧落地的最佳场景，自动驾驶的终局是将汽车变为通用智能的机器人。汽车行业如今已经走入智能化的下半程，端到端驾驶发展的趋势下，行业最终向AI定义汽车的方向演进(2024-03-29 07:46:00)

中金公司研报称，人形机器人剑指终极“通用”机器人，硬件方案尚未归拢，软件能力亟待提高。关键技术发展不及预期；商业化进展不及预期；头部厂商量产进度不及预期；产业链降本不及预期风险。(2024-03-22 07:51:00)

昨日，A股三大指数集体收涨，白酒引领消费股回暖，光伏、储能等新能源赛道大幅反弹。在这样的行情中，沪深两市股票型ETF合计资金净流入超95亿元。板块方面，明年重点看好三大细分方向：第一，产业趋势和产业政策共振的科技板块：电子、AI硬件等。(2023-12-22 14:12:00)

“中国A股市场目前的估值，是处于比较低的位置，只要经济逐步企稳，不管股市还是债市，都存在结构性的投资机会。周蔚文还看好新兴行业包括人工智能、数字经济，人工智能又包括ChatGPT、应用、硬件、自动驾驶、人形机器人等。(2023-12-21 14:23:00)

作为费率改革的创新尝试，浮动费率产品取得新进展。12月5日，8只浮动费率产品在同一天宣布成立，其中有3只与业绩挂钩，5只与持有时间挂钩。在具体的投资机会上，相比趋势性、行业性的机会，何以广更加倾向于偏个股的行情，他比较关注的方向包括：一是科技行业，AI硬件端虽然近期出现回调，但是部分公司的业绩兑现情况良好(2023-12-06 13:32:00)

中信建投11月30日研报指出，今年以来，伴随Quest3、苹果MR的亮相，市场对VR、MR有高关注度，但AR行业，近期也在悄然变化：国内AR出货量增速Q4有望加快：前三季度，国内AR眼镜出货量同比增长45%，近期大促国内“AR四小龙”销量亮眼，此外，RokidAR获单笔两万台订单。其中Rokid“墙内开花墙外香”：将在日本通信服务商的261家门店和线上渠道销售。我们认为，Rokid AR Studio将AR发展带入空间计算阶段，“智能眼镜＋便携式计算主机”方案，有望成为当前阶段过度到理想XR硬件的路径之一。(2023-11-30 07:47:00)

港股上周震荡上行，技术硬件设备、半导体、医药等板块涨幅靠前。美联储11月继续暂停加息，鲍威尔暗示当前的加息周期已持续很久，指出联储正谨慎行事，加息过度和加息不足的风险更均衡，因此部分投资者认为美联储再加息的必要性降低，长债收益率升高代替美联储做了部分加息工作，市场或开始提前定价加息周期结束反弹空间和持续性，还需回到企业盈利端，目前国内经济维持弱修复趋势，政策效果落地尚需时日。(2023-11-06 08:07:00)

在第十四届全球移动宽带论坛上，华为高级副总裁、运营商BG总裁李鹏表示，大模型为代表的AI应用发展带来对智能算力的爆发式需求。到2025年，智能算力需求将达到当前的100倍。诺安基金则认为，在ChatGPT大模型训练和应用需求的带动下，国内外AI硬件相关订单持续高景气，超出产业和资本市场预期。AI算力模型板块经过调整后，在下半年基本面的高成长性有望得到兑现，继续看好下半年主线行情演绎。(2023-10-11 09:54:00)

中信证券研报表示，工信部、国资委等六部委联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，到2025年预计将建设300EFLOPS算力，并推动关键行业应用，助力形成产业正循环。算力基建行动计划发布，算力硬件产业链有望迎来更强的政策支持，助力产业成长。华为是我国算力基础设施领域核心厂商，其产业链合作伙伴有望受益；我国其他算力硬件供应商也有望受益。(2023-10-10 07:49:00)

中信证券9月25日研报指出，特斯拉于9月24日发布官方视频，更新了其人形机器人方面的进展。鉴于端到端深度学习框架逐步完善，算法泛化能力持续增强，市场可调取数据集持续增加，机器人识别交互及执行能力有望在数据快速量变的背景下加速实现质变；且随着控制端硬件规模化生产的扩大及实用性研发的深入有望加速人形机器人本体的落地应用。建议关注视觉/力学/IMU传感器、位置编码器、控制系统、关节/灵巧手、芯片及算法上市公司。(2023-09-25 07:56:00)

信达证券研报指出，第一，看好服务器定制化趋势。从特斯拉Dojo上我们看到AI在专业领域的价值，而相似案例有望在教育、医疗、办公等场景拓展，服务器定制化趋势或蔚然成风。信达证券研报指出，第一，看好服务器定制化趋势。从特斯拉Dojo上我们看到AI在专业领域的价值，而相似案例有望在教育、医疗、办公等场景拓展，服务器定制化趋势或蔚然成风。(2023-09-22 10:03:00)

嘉宾介绍：刘一鸣，海通证券研究所汽车行业首席分析师；吴怀磊，上海华培动力科技(集团)股份有限公司董事长；万国华，上海交通大学安泰经济与管理学院特聘教授、博士生导师，上海交通大学行业研究院供应链管理服务行研团队负责人毕竟上了预控制器之后，我后续可以做很多延展开发，包括硬件变化，软件迭代，那也更多的它使得的汽车变得更加的这种像一个智能化的车，因为我们还有许多周边的零部件要跟它适配。我们认为在智能座舱的渗透率向上的过程中，其中的预控制器又有一层渗透率的提升，两重渗透率的提升相叠加，具体的这种细分的赛道它的增速会很高。(2023-09-07 00:10:00)

国泰君安表示，继“活跃资本市场”后，与地产相关的经济政策加快落地，进一步打消了投资者的疑虑。投资主题和个股推荐：高端装备/华为产业链/数据要素/国企改革。1）高端装备：提升基础性战略性装备国产化水平，推荐半导体/机器人/工业母机/能源；2）华为产业链：自主化进度加速的硬件和卫星互联网；3）数据要素：数据资源入表落地，数据确权与流通交易相关顶层设计有望加速推进，推荐运营商/数据服务；4）国企改革：具备特许经营属性，现金流稳定的电力运营/ 油运。(2023-09-04 07:03:00)

8月31日，基金半年报披露完毕，根据天相投顾发布的数据，公募基金在上半年积极调仓换股，净买入金额较多的个股中，有多只AI、数字经济相关标的，包括中兴通讯、科大讯飞等，这些公司上半年股价取得不错的涨幅中欧基金基金经理葛兰表示，中长线看好本轮科技创新周期，在硬件创新领域、人工智能等领域都有可挖掘的投资机会。科技创新大发展之外，消费领域也值得重点关注，国内消费市场呈现极大的分化格局，定位精准、供给创新、专注下沉等都有希望产生新兴的消费趋势。(2023-09-01 05:05:00)

深夜，鲍威尔重磅发声。北京时间8月25日22:05，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话时称，如果适宜，美联储准备继续加息。根据追踪裁员数据的网站layoffs.fyi，今年全球科技行业已经有965家公司解雇了231450名员工，大部分裁员主要集中在零售、消费品、硬件、医疗保健和运输行业。(2023-08-26 00:07:00)

嘉宾介绍：张璐，永赢基金指数与数量投资部经理，专注于多因子选股、Smartbeta基本面量化等方向。近期人形机器人概念备受关注，相关软硬件投资机会有哪些？黄麟：现在汽车特别是新能源汽车进入到下半场，要智能化。我的预测是硬件决定了下限，汽车企业布局自动驾驶做得比较好的，肯定算法做得非常好。(2023-08-22 00:06:00)

嘉宾介绍：郭倩倩，安信证券机械行业首席分析师巨头纷纷入局人形机器人，将带来哪些投资机会？产业链上下游如何理解？AI大模型将如何赋能机器人的发展？今年上半年一线城市推出的政策是具有一定的示范效应的，未来二三线城市也会陆续推出来相应的政策，然后这个行业接下来会有一些重点事件，比如国内的机器人制造企业未来可能要上市，这是一个关键时间点。(2023-08-16 00:21:00)

中信建投认为，1.6T时代，相比较铜缆，光模块是主要方案，光模块中单模是主要方案，单模光模块中硅光和薄膜铌酸锂均有机会取得突破。在AI数据中心中，越来越多的客户倾向于选择更大带宽的网络硬件。带宽越高，单位bit传输的成本、功耗以及尺寸更有优势。(2023-08-09 07:42:00)

“以AI为代表的一系列新技术，可能会形成新一轮生产力的提升，给全球带来深远影响。AI将很多创新的硬件和软件的使用场景打开了，打造了一个未来世界的图景。另外，周应波也透露，从成长股投资的角度，他们在尝试在做全球化配置。“我们现在也在通过收益互换等手段投资到美股的一些科技股，因为科技产业的发展是全球性的，海外市场也有很好的机会。”(2023-08-06 12:06:00)

华泰证券近日研报表示，今年以来，国内芯片设计、制造等关键基础行业频频受到海外限制性政策影响，IT软硬件自主可控迫在眉睫。自主可控推进不及预期。若自主可控推进不及预期，国产软硬件生态建设进度慢于预期，国产厂商自主创新推进较慢，可能导致国产化厂商发展不及预期。(2023-08-01 07:18:00)

年内，布局人工智能板块的基金业绩尤为亮眼，而一些及时成功调仓、跟上热点的基金都实现了规模和业绩双丰收，且不乏部分产品从“迷你基”一跃成为资方的宠儿。他在二季报中也表达了对相关板块的谨慎看好：TMT行业随着AI热度抬升，整体估值较高，但仍有少数具备全球竞争力的公司中长期成长空间较大；AI对产业的拉动会在更长的周期内得到体现，国家安全自主可控和产业趋势的结合下，软硬件的国产化浪潮也会进一步演绎，将对IT产业产生持久广泛的需求拉动。我们要保持密切跟踪，以期挖掘出真正具备竞争力的公司。(2023-07-25 07:02:00)

民生证券研报预计，未来三年城中村改造投资或每年在1万亿左右。同时民生证券指出，城中村改造并不意味着总量投资大规模扩张，当下时点政策强调大中城市城中村改造，政策尝试给房地产市场注入信心目前，超大特大城市都在斥巨资改善公共基础设施、改造城中村和老旧小区。政策倾斜下，城市硬件条件改善会进一步吸引人口、资源和生产要素向其流入，加剧未来区域间房地产市场的分化。(2023-07-24 07:35:00)

数据显示，截至7月20日记者发稿时为止，多数基金产品发布了2023年二季报，其中主动权益类基金有1896只。展望后市，诺德新生活基金经理周建胜看好人工智能产业链、泛信创产业链与半导体产业链机会。算力板块有望在下半年率先兑现业绩，模型、应用领域下半年仍将致力于开发产品，业绩释放预期会滞后于算力；信创产业正进入加速推进阶段，继续关注操作系统、数据库、应用软件、信息安全、基础硬件等细分领域的投资机会；半导体产业下行周期正接近底部，预期下半年可能会迎来拐点，部分产业链有望率先走出低谷。(2023-07-21 00:28:00)

私募排排网最新数据显示，截至7月7日，私募连续两周仓位超80%。从进攻方向来看，私募对科技领域颇为青睐，6月整体显著增持技术硬件与设备、软件与服务等行业。北京远惟投资CEO、投资总监王烁杰也认为，AI板块的投资需要更加关注确定性，即判断相关企业业绩是否回归线性，是否做出符合投资期望、客户反应和市场价值取向的产品等。(2023-07-19 07:39:00)

2023年公募基金二季报陆续发布，部分基金公司旗下权益类基金二季报也相继出炉。二季度AI主题的迅速崛起，相关板块个股和主题基金业绩优异，但基金经理关于相关板块出现分歧，有基金经理认为板块整体估值较高，也有基金经理认为人工智能(AI)、MR等新技术新应用有望引领新的产业趋势。中庚价值灵动灵活配置混合基金经理邱栋荣认为，TMT行业随着AI热度抬升，整体估值较高，但仍有少数具备全球竞争力的公司中长期成长空间较大；AI对产业的拉动会在更长的周期内得到体现，国家安全自主可控和产业趋势的结合下，软硬件的国产化浪潮也会进一步演绎，将对IT产业产生持久广泛的需求拉动。我们要保持密切跟踪，以期挖掘出真正具备竞争力的公司。(2023-07-17 15:22:00)