出货

今年春晚，多个关于机器人的话题冲上热搜。据了解，在2025年央视春晚上，宇树科技的机器人靠节目《秧bot》一炮走红；今年，宇树科技、魔法原子、银河通用、松延动力四家机器人企业亮相2026年央视春晚，分别参与了舞蹈、武术、微电影、小品等节目，十分全能。宇树科技CEO王兴兴预计，今年全世界人形机器人的出货量至少达到几万台，宇树科技的目标出货量在1—2万台左右。但他也指出，受限于具身智能大脑等技术瓶颈，人形机器人还处于应用早期。(2026-02-17 11:24:00)

AI点燃涨价潮，存储“超级周期”重分蛋糕：模组厂利润翻倍、加速抢位，终端厂商被迫提价降配2026年的华强北，空气中不再是焊锡味，而是弥漫着一种“淘金热”的躁动。当涨价从渠道报价单走进财报，又从财报走向终端零售价，谁在兑现？谁在抢位？谁在挣扎？答案或将在2026年上半年的每一次提价函、每一次出货、每一份业绩表里继续被写出来。(2026-02-01 07:03:00)

近期，围绕人形机器人“出货量第一”的讨论在行业内发酵，宇树科技的一则官方披露，更是将这一话题推向舆论中心。一位业内人士指出，云计算作为企业级关键基础设施，迁移成本高、决策周期长，所以“第一”本质上是一种背书，此外各家厂商的“第一”都有附带的限定条件，企业都会选择有利于自己的方向宣传。(2026-01-25 00:01:00)

近日，六台宇树科技人形机器人登台王力宏成都演唱会伴舞，并完成高难度“韦伯斯特”空翻的视频火爆，引发海内外的关注。广发证券研报指出，人形机器人在产品、产能端均已准备充分，首批量产指日可待，预计26年人形机器人产品将开始量产销售，正式进入交付，出货量相比25年预计是指数级的上升。后续重点关注特斯拉供应链的正式确定。(2025-12-24 16:13:00)

中信建投研报认为，随着正交背板需求、Cowop工艺升级，未来PCB将更加类似于半导体，价值量将稳步提升。北美经济衰退预期逐步增强，宏观环境存在较大的不确定性，国际环境变化影响供应链及海外拓展；芯片紧缺可能影响相关公司的正常生产和交付，公司出货不及预期；疫情影响公司正常生产和交付，导致收入及增速不及预期；信息化和数字化方面的需求和资本开支不及预期；市场竞争加剧，导致毛利率快速下滑；主要原材料价格上涨，导致毛利率不及预期；汇率波动影响外向型企业的汇兑收益与毛利率；人工智能技术进步不及预期；汽车与工业智能化进展不及预期；半导体扩产不及预期等。(2025-12-11 07:42:00)

随着存储涨价潮持续发酵，手机厂商之后，PC和笔电厂商也开始感受到压力。综合多家媒体消息，联想、戴尔、惠普等都计划涨价，涨幅最高达到20%。华泰证券预计，存储持续涨价会使安卓手机/PC等消费终端产业承压。一方面，安卓手机等产业链出货量或出现同比下滑，同时品牌商竞争格局可能发生变化，手机厂商如苹果、三星受到存储涨价影响或更小，而部分厂商或需要在硬件利润与市占率间做权衡；另一方面，产业链零部件环节利润率或受挤压，建议关注生产稼动率下降幅度和个别行业是否可能发生价格战。(2025-12-07 09:21:00)

芯片涨价潮愈演愈烈。据最新消息，知情人士透露，三星电子本月提高了某些内存芯片的价格，这些芯片因全球建设AI数据中心的热潮而供应短缺，提高后的芯片价格比9月份上涨了多达60%几天前，闪存龙头闪迪刚刚大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。其涨价消息引发整个存储供应链震动，导致多家存储模组厂决定暂停出货并重新评估报价。(2025-11-16 00:18:00)

中国银河证券研报表示，关注中国消费电子品牌崛起机会，国内部分消费电子品牌影响力快速提升，产品布局全面、更新迭代较快，市场集中度有提升空间。三季报显示得益于iPhone17销量同比大幅增长，部分苹果产业链代工厂旺季业绩超预期，四季度有国内外购物节催化，持续关注苹果产业链出货量超预期投资机会。①关注中国消费电子品牌崛起机会，国内部分消费电子品牌影响力快速提升，产品布局全面、更新迭代较快，市场集中度有提升空间。②三季报显示得益于iPhone17销量同比大幅增长，部分苹果产业链代工厂旺季业绩超预期，四季度有国内外有购物节催化，持续关注苹果产业链出货量超预期投资机会。(2025-11-04 07:49:00)

据证券时报网报道，10月20日，国际数据公司发布报告显示，2025上半年，全球智能眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%。未来，随着产品形态持续创新、应用场景不断拓宽，智能眼镜有望成为下一代人机交互入口，为消费电子市场带来新增长动力。中泰证券研报认为，AI眼镜处于高速增长阶段，多厂商入局加速、产品矩阵丰富、价格带多元，模型搭载及AI功能升级进度可期，未来随着模型升级融合和用户功能需求扩充，AI眼镜的多模态需求有望加速成长，逐渐成为多场景通用的AI全能助手。AI眼镜产业趋势明确，2025年新品发布催化不断，建议关注AI眼镜相关产业链。(2025-10-21 16:04:00)

作为新质生产力代表，人形机器人产业已经成为科技竞争的新高地，也成为上市公司争相布局的新赛道。在最新披露的半年报中，上市公司纷纷晒出最新的“看家本领”。福立旺半年报显示，公司成功开发多个规格的微型行星滚柱丝杠，已经开始向头部T1送样，截至目前送样的行业头部客户5家；除微型行星滚柱丝杠外，公司同时在机器人减速器、关节模组零部件以及高精度的波形弹簧等金属零部件也已经开始出货交付，截至目前已实现营收约百万元。(2025-08-31 06:58:00)

中金公司研报认为，近年来，具身机器人行业进入迅速发展阶段，宇树等头部主机厂实现小批量出货、开始意识到线缆的机械性能和使用寿命对于机器人本体的重要性；具身机器人线缆行业进入壁垒高、市场潜力足，有望随头部主机厂同步放量，建议关注国内线缆厂配套成长机遇。技术、认证为中短期壁垒，远期降本能力同样关键。我们认为机器人线缆壁垒中短期看技术和认证，远期需考虑成本。(2025-08-20 07:50:00)

6月半导体行业表现相对较强。2025年6月国内半导体行业上涨6.01%，同期沪深300上涨2.50%，其中集成电路上涨5.82%，分立器件上涨5.93%，半导体材料上涨5.35%，半导体设备上涨7.11%；半导体行业年初至今上涨6.75%风险提示：下游需求不及预期，市场竞争加剧风险，国内厂商研发进展不及预期，国产化进度不及预期，国际地缘政治冲突加剧风险。(2025-07-12 07:51:00)

随着各下游终端对显示性能需求的不断提升，OLED市场规模及出货量得以持续增长。第一季度OLED显示器出货量猛增5月8日，TrendForce集邦咨询最新研究显示，目前OLED显示器出货量仍处于高速成长阶段，随着各品牌持续推出新品，出货量同步突破新高，2025年第一季度出货量约为50.7万台，同比增长175%。从未来增长潜力来看，根据5家以上机构一致预测，13股今明两年净利润增速均有望超20%。以5月8日收盘价与机构一致预测目标价相比，6股上涨空间逾20%，分别是京东方A、凯盛科技、雅克科技、TCL科技、领益智造、东材科技。(2025-05-09 12:30:00)

大家周末好，简单看一则苹果公司的消息吧。苹果AI面临危机当地时间3月14日，苹果公司负责智能助手Siri的高管对员工表示，关键功能的发布延迟既难看又令人尴尬，在技术准备就绪之前就公开宣传的决定使情况变得更糟尽管苹果试图通过与中国科技巨头阿里巴巴的合作拓展AI本地化应用，但业内人士普遍认为，此类合作短期内难以扭转iPhone销量疲软的趋势。(2025-03-16 00:16:00)

中国银河证券研报表示，近期，DeepSeek对端侧模型的推动更是给智能眼镜的发展添柴加薪，wellsennXR预计2025年AI眼镜出货量将达到350万副，同比增长130%，2030年AI眼镜销量将快速增长至9000万副，AI眼镜即将迎来“iPhone时刻”。看好AI眼镜的快速渗透和AR+AI眼镜的融合，建议关注AR眼镜、AI眼镜产业链公司。(2025-02-25 07:27:00)

中信证券研报指出，固态电池凭借其优异性能有望拓宽锂电池的应用场景，我们预计2030年全球固态电池出货量将超600GWh。固态电池凭借其优异性能有望拓宽锂电池的应用场景，我们预计2030年全球固态电池出货量将超600GWh。(2025-02-19 07:43:00)

人形机器人作为未来产业的关键赛道，其发展态势备受关注。近期，多家机构发布的研报均指出，2025年人形机器人出货量将呈现显著增长态势，行业有望迎来爆发奇点，步入高速发展的全新阶段如，拓普集团获41家机构一致预测2024年—2025年净利润复合增速为32.79%，公司拟50亿元投资机器人电驱系统基地，电驱系统为人形机器人主要部件；研发的机器人核心部件直线执行器和旋转执行器已经多次向客户送样，获客户一致好评。(2025-01-31 07:35:00)

数据显示，截至12月27日中国证券报记者发稿时，12月以来已有近560家上市公司接待券商调研。近期AI眼镜概念板块火热，对此，中信证券科技产业联席首席分析师徐涛表示，AI眼镜短期出货量仍然较低，供应链的业绩释放元年可能最早在2026年。(2024-12-28 06:35:00)

中信证券研报表示，自2024年上半年以来持续推荐AI眼镜带来的投资机遇。从节奏上看，我们基于重要厂商AI眼镜的发布节奏估算2024年全球AI眼镜出货量约300万副，2025年或在1000万副左右我们认为眼镜是AI另外一个重要的智能载体，发展路径或呈现智能语音眼镜、AI智能眼镜、AI+AR/MR眼镜的过程，建议关注产业链中卡位核心零部件、模组及整机环节的龙头公司。(2024-12-27 07:40:00)

近日，人形机器人板块行情有所调整，中信证券认为产业趋势和下一阶段的密集催化未变，仍然坚定看好。建议关注以下五条主线：1）特斯拉产业链；2）华为及川渝产业链；3）英伟达相关产业链；4）国内军用及特种机器人产业链；5）国内其他产业链相关及竞争格局较好的公司。(2024-12-23 08:44:00)

新设备较传统可穿戴能量采集器能效提升280倍据科技日报，韩国科学家开发出一种三维可拉伸压电能量采集器。这款设备可以附着在皮肤或衣服上，将身体的运动转化为电能收集起来歌尔股份获机构净买入8.18亿元，排在首位，该公司为消费电子领域龙头之一，主营产品涵盖有线/无线耳机、智能音箱等智能声学整机，以及MR混合现实、AR增强现实、智能可穿戴、智能家用电子游戏机及配件、智能家居等智能硬件产品。(2024-12-22 08:46:00)

AI眼镜概念股爆发，截至周五收盘，预计明年上半年AI眼镜相关产品陆续出货的天健股份和AI眼镜产品已进入研发试样及方案验证阶段的华灿光电双双20CM涨停，0.39寸单绿色MicroLED微显示屏产品主要应用于AR眼镜的国星光电录得2连板，布局AR眼镜的国光电器和计划推出新品AI眼镜的亿道信息均收盘涨停。为客户提供智能眼镜相关产品的鹏鼎控股12月13日发布机构调研纪要表示，鹏鼎控股在2024年上半年的研发费用增加主要集中在AI终端产品、服务器和汽车电子等领域。具体来说，公司在AI终端产品如AI手机、AIPC、AI眼镜以及折叠手机市场的发展上加大了研发力度，以满足市场对高阶产品的产能需求。(2024-12-22 09:48:00)

中金公司表示，感知是具身智能环境交互的基础，传感器是感知系统的核心硬件。类比于人类的感知器官，具身智能借助视觉、听觉、触觉、力觉等各类传感器来感知外部环境、了解自身状态此外，听觉、触觉、编码器、惯导IMU等传感器亦在具身智能环境交互、灵活运动、姿态平衡等方面发挥着重要作用，我们认为有望伴随具身智能出货量的增长实现快速扩容。(2024-12-18 07:29:00)

中金公司研报称，2024年半导体及元器件整体处于景气上行阶段，预计2025年库存、供需趋稳，AI云、端需求落地，国产要素迎来新周期。中美贸易摩擦加剧，行业竞争加剧，AI对出货量的驱动不及预期，国产化进展不及预期，国内晶圆厂扩产不及预期。(2024-12-13 07:53:00)

华西证券发布报告，在LightCounting最近一次研讨会上，Lightcounting预测未来五年光收发模块和光电路交换机出货量将出现爆炸式增长。目前AI集群光模块出货量每年达数千万台，预计2029年将接近1亿台；OCS出货量2023年已达1万台，预计2029年将突破5万台。当前时点，OCS方案对于光模块数量拉动不大，但是其集成光环形器的波分复用光模块对于单个光模块ASP将明显提升，相关受益标的为中际旭创；此外系统中采用大量光纤准直器、透镜等光学基本材料，相关受益标的包括天孚通信、腾景科技、光迅科技等；光纤环形器及跳线主要厂商为传统通信侧相关设备厂商；AOC有源光缆替代DAC直连电缆相关受益标的包括博创科技等。CPO/LPO领域相关受益标的包括天孚通信、新易盛、中际旭创、华工科技、德科立、源杰科技等。(2024-12-09 09:01:00)