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回顾一季度,A股市场大幅波动,板块呈现分化态势。根据私募排排网资料,从二级策略来看,近一个月表现最好的是量化多头策略,这与小微盘风格近期反弹更为强势有一定关系;产品数量最多的主观多头策略,近一月表现尚可,收益率均值近2%中期配置方面,友山基金建议关注表现出上行拐点特征的周期行业,如半导体和电子板块等,以及科技板块中既有望持续受益于顶层政策释放,又受益于海外需求提升的赛道;长期配置方面,建议关注估值在大幅调整后已具备更高安全边际的可选消费和生物医药等行业。(2024-04-01 07:24:00)
标签: 收益特征 策略 收益 股票 市值 均值 收益率 多头 量化随着上市公司2023年年报进入密集披露期,其控股参股基金公司的经营情况也浮出水面。从业绩情况来看,去年A股市场较为震荡,基金公司的净利润呈现出冷暖不均的情况。交通银行在年度报告中表示,交银施罗德基金公司持续提升投研核心竞争力,在权益投资、多元资产投资、固定收益投资、投顾策略等领域均形成了风险收益特征明晰的产品体系,努力打造具有高质量发展核心竞争力的一流精品基金公司,助力集团深化财富金融特色。(2024-03-29 04:46:00)
标签: 净利 净利润 公司 实现 年报 发展 增长2月份以来,随着A股市场强势回升,私募业绩也快速“回血”,主观股票策略跑赢量化,十余家百亿私募2月份收益超10%。某百亿量化私募也表示,年前的特殊行情,为选股模型的迭代提供了更多的历史参数和场景,可以助力未来更全面地刻画市场风险特征。(2024-03-17 00:06:00)
标签: 量化 策略 反弹 市场 收益 投资 仓位 股票延续去年的行情走势,债券市场开年以来依旧表现亮眼。公募基金市场上,兼具较低风险和较好流动性特征的短债基金近期也可谓风头正劲,多只绩优产品更频频宣布“限购”。业内人士也提醒,包括持有期短债基金在内,整个短债基金品种虽然风险相对较小,但也会出现净值波动的情况,导致短债基金净值波动的原因主要包括市场利率上升、信用风险和流动性风险等。对于短期要用的刚性支出,建议选择真正稳健的持有期短债基金,不要光看短期收益率的高低,而是围绕基金公司、基金经理、基金产品三个维度,谨慎挑选。(2024-03-15 01:14:00)
标签: 债券 短期 收益 风险 市场 利率 流动性 基金: 嘉实汇鑫中短债债券A 诺德短债 英大安益中短债C临近年末关键时点,公募市场上的主动权益基金排位赛可谓万众瞩目。截至12月18日,泰信行业精选混合A今年以来的收益率已反超东吴移动互联混合A,暂时夺回今年主动权益基金业绩冠军“宝座”展望明年,刘元海也相对看好以AI为代表的科技股投资机会。当前以ChatGPT技术为代表的AI技术可能具有“杀手级”产品特征——技术的通用性和用户覆盖的广泛性,因此AI技术有望驱动全球科技进入新一轮创新和应用周期,叠加数字经济,有望成为未来中国经济新的增长动力(2023-12-20 06:19:00)
标签: 混合 传媒 收益率 行业 精选 应用 收益 基金: 东方区域发展混合 东吴新趋势 东吴移动 金鹰核心 金鹰红利 金鹰科技 金鹰中小盘 泰康北交所精选两年定开混合发起A预期上修需要新的边际,方向在低风险特征的资产。12月以来股市再次探底,国君策略彼时有别于共识的观点如“增加对稳定类股票的配置”、“方向在低风险特征的股票”得到印证,红利低波资产与利率债券均取得不错的相对收益投资主题:数据要素/小米生态链/AI智能终端/产能出海。1、数据要素:顶层设计加速完善,数据乘数效应逐步显现。(2023-12-18 08:24:00)
标签: 小盘 风险 预期 小盘股 股票 数据 估值临近年末关键时点,公募市场主动权益基金冠军“排位赛”引人瞩目。12月15日,泰信行业精选混合A今年以来的收益率再度超越东吴移动互联混合A,时隔一周,夺回今年以来主动权益基金“冠军宝座”展望明年,刘元海相对看好以AI为代表的科技股投资机会。当前以ChatGPT技术为代表的AI技术可能具有“杀手级”产品特征——技术通用性和用户覆盖的广泛性,因此AI技术有望驱动全球科技进入新一轮创新和应用周期,叠加数字经济有望成为未来中国经济新的增长动力(2023-12-18 22:56:00)
标签: 混合 传媒 收益率 行业 精选 收益 应用 基金: 东方区域发展混合 东吴新趋势 东吴移动 金鹰核心 金鹰红利 金鹰科技 金鹰中小盘 泰康北交所精选两年定开混合发起A财政部发布关于向社会公开征求《全国社会保障基金境内投资管理办法》意见的函。文件中指出,根据基金投资和监管实践,综合考虑风险收益特征,将全国社保基金投资品种按照存款和利率类、信用固收类、股票类、股权类进行划分,并将境内和境外投资全口径纳入监管比例。财政部发布关于向社会公开征求《全国社会保障基金境内投资管理办法》意见的函。文件中指出,根据基金投资和监管实践,综合考虑风险收益特征,将全国社保基金投资品种按照存款和利率类、信用固收类、股票类、股权类进行划分,并将境内和境外投资全口径纳入监管比例(2023-12-06 08:35:00)
标签: 投资 基金投资 监管 全国 社会 股权 社保2023年已进入最后一个月,公募基金业绩排名战也进入倒计时。数据显示,今年以来股票型基金的整体平均收益率为-7.79%,混合型基金的收益率为-8.58%,债券型基金的收益率为2.4%,货币型基金的收益率为1.76%与过去两年类似,今年主动权益类基金中依然呈现“小而美”的特征。例如,在年内收益率超过20%的36只基金中,渤海汇金新动能主题混合与中邮健康文娱灵活配置混合的规模不足5000万元,前海联合润丰混合的规模不足1亿元。(2023-12-05 00:16:00)
标签: 收益 收益率 混合 净值 权益 超过 排名 基金: 渤海汇金新动能主题混合 东方区域发展混合 东吴新趋势 东吴移动 广发全球精选 国泰纳指 华夏全球科技先锋混合(QDII) 金信优质成长混合“从线性到非线性,我们所做的无非是更好地认知世界,探索市场的未知。量化投资是在广覆盖的股票、大量的数据中寻找市场规律,AI特别是深度神经网络模型的发展,则是通过对超大量数据非线性特征的提取,挖掘出Alpha,以力争提升投资收益结合历史数据和投资角度,他表示,投资收益可以分解为估值和盈利两方面,现阶段主流宽基指数的估值都处于较低位置,在低估值的行情下,企业盈利若能保持不错的增速,将孕育出长期不错的投资机会,在短期估值偏离后会存在较大的修复空间。(2023-11-13 07:37:00)
标签: 投资 模型 量化 收益 因子在10月26日至27日举行的2023年全国社会保障基金理事会境内投资管理人座谈会上,涵盖基金、券商、险资三类资管机构的24家受托管理人共话资本市场。与会人士普遍认为,中国经济和资本市场长期向好的趋势没有改变,我国权益资产的估值已经处在历史底部区域,A股进入了具有长期配置价值的时间窗口,要强化逆周期投资思维,积极把握资本市场长期投资机遇,争取获得超额收益。具体到实操层面,人保资产副总裁黄明表示,一方面持续扩大对于有稳定盈利能力、良好现金流和可持续分红能力个股的覆盖度,强化长期分析视角,获取长期稳定的阿尔法收益;另一方面以提升交易类股票投资能力为核心,加强市场特征、行业轮动、估值规律等方面的研究,在对投资品种形成深刻认知的基础上,寻找交易性机会,提升投资收益。(2023-10-28 07:01:00)
标签: 市场 投资 资本 收益 底部 估值 资产随着基金2023年三季报的披露完毕,有着“专业买手”之称的公募FOF的最新重仓基金情况浮出水面。Wind数据统计显示,公募FOF三季度重仓的50大基金中,债基成FOF重仓“主力军”,最爱的前五大债券型基金分别为交银裕隆纯债A、交银纯债AB、交银稳利中短债A、交银双轮动AB、交银裕隆纯债C。组合风格上,目前权益部分依然保持略超配价值风格,但偏离幅度已显著下降,保持一贯的“略偏左侧”和“适度均衡”的配置策略,通过积极挖掘市场上相对收益和绝对收益的投资机会不断增厚组合收益,通过“多资产、多策略”的方式来平滑组合波动,努力将本基金呈现为“相对稳定的‘贝塔’和相对确定的‘阿尔法’特征”。(2023-10-26 09:54:00)
标签: 债券 配置 收益 养老 资产 季报 持仓 基金: 工银创新动力 广发行业 纳指ETF 交银纯债A 兴全货币 易基积极 易基价值兵贵神速!10月18日,深证50指数刚一发布,跟踪深证50的ETF就火速上报。10月18日晚,证监会官网消息显示,易方达基金和富国基金两大公募巨头,于当天上报了跟踪深证50的交易型开放式指数证券投资基金(下称“深证50ETF”),成为饮“头啖汤”者进一步地,嘉实基金指出,在判断指数投资标的方面,建议投资者关注标的指数的编制方案、成份股及行业构成、收益风险特征、估值水平等,但核心还是要根据自身风险收益偏好量体择基。(2023-10-19 00:16:00)
标签: 指数 投资 公司 投资者 指数化 龙头 行业根据新华财经和面包财经不完全统计,2023年前三季度,4000余只主动权益基金的平均收益率为-7.91%,跑输沪深300指数超4个百分点。此外、国融融盛龙头严选混合A、金鹰科技创新股票A前三季度收益率超30%。这两只产品的持仓也有相似特征,上半年抓住了AI主线行情,三季度因AI行情退去回吐部分收益。(2023-10-19 06:48:00)
标签: 收益 收益率 产品 百分点 行情 二季度 基金: 东方区域发展混合 东吴新趋势 东吴移动 国融融盛龙头严选混合A 金鹰科技近期,在基金发行遇冷的背景下,发起式基金成为不少公司上新的选择。作为“滞销”时的保成立之选,发起式基金具备“宽进严出”的特征——募资规模和认购户数门槛较低,但对于成立后的持营要求更为苛刻,多数基金如果不能跑出亮眼的收益,那么成立三年后将不可避免地沦为“迷你基”,倘若业绩不佳,基金管理人发起认购时的亏损甚至超过该基金的管理费收入,基金也会成为“负资产”。年内清盘的200余只产品中有27只是发起式基金,这其中也有收益不错但依旧难以做大规模的产品。如永赢竞争力精选、创金合信同顺创业板等多只产品,成立以来回报超过10%,却依旧因为规模小于2亿元而不得不选择清盘。(2023-10-17 07:11:00)
标签: 发起 成立 认购 产品 规模 清盘 户数近期,在基金发行遇冷的背景下,发起式基金成为不少公司上新的选择。发起式基金具备“宽进严出”的特征:募资规模和认购户数门槛较低。年内清盘的200余只产品中有27只是发起式基金,这其中也有收益不错但依旧难以做大规模的产品。如永赢竞争力精选、创金合信同顺创业板等多只产品,成立以来回报超过10%,却依旧因为规模小于2亿元而不得不选择清盘。(2023-10-16 06:25:00)
标签: 发起 成立 认购 清盘 规模 产品 发行次新主动权益类基金积极建仓,但其中近九成未能实现正收益,30余只基金净值至少缩水两成。业内人士认为,权益市场底部特征明显、拐点将至,可以加大权益基金配置。中信证券金融产品分析师何旺岚认为,当前权益市场底部特征明显,性价比凸显,建议积极布局权益资产,采取杠铃配置策略。(2023-09-26 00:26:00)
标签: 权益 净值 收益 混合 配置 发起 收益率 基金: 创金合信软件产业股票发起A 国泰君安创新成长混合发起A 红塔红土新能源主题精选股票A 嘉实低碳精选混合发起式A 金信优质成长混合 泰康北交所精选两年定开混合发起A 永赢低碳环保智选混合发起A 中信建投科技主题6个月持有混合A“近年来,市场环境由原本的单边趋势逐步调整为更为扑朔迷离的多边趋势,各种投资策略的行情变得短暂而不持久。而财通资管则强调,每只FOF的风险收益特征都是相对清晰的,重要的是通过买入不同类别的资产完成组合配置,通过组合管理平滑风险与波动。基于这一观点,财通资管将全方位布局公募FOF,其中普通FOF会划分不同的风险等级,包括稳健型、平衡型、积极型等。(2023-09-26 06:24:00)
标签: 券商 投资 产品 配置 资产 风险 市场近期国际商品基本面波动较大,同时,机构研判也出现一定分歧,这使得商品型基金迎来明显机会。黄琛建议,投资者应将此次原油减产视作利好落地。多单宜逢高减仓,入场做空仍需等待时机。(2023-09-11 03:44:00)
标签: 原油 商品 收益率 收益 产品 油价 减产 基金: 豆粕ETF 添富贵金量化再陷舆论漩涡!因为赚钱能力的“壕无人性”,量化基金被指责是砸盘的罪魁祸首,收割韭菜和游资。但是,他们真的有“稳赚不赔”的收割能力吗?前8个月业绩出炉,他们的收益曲线又能告诉我们什么呢?该量化策略人士进一步表示,上述T+0融券策略的思路更像游资打法,游资的特征就是大起大落。区别于游资,量化高胜率的分散投资,收益曲线应该是很平滑、低回撤特征。(2023-09-09 07:30:00)
标签: 量化 产品 游资 收益 策略 收割 曲线 对冲 基金: 华夏安泰对冲策略3个月定开混合天相投顾数据显示,2023年上半年公募基金整体盈利达1408.62亿元,除权益类基金外,各类型基金均实现了正收益,“债强股弱”的特征进一步凸显。渴望打一场“翻身仗”的主动权益类基金,将自己的野心深埋进持仓名单中。同样在行业龙头中进行均衡配置的还有睿远成长价值基金经理傅鹏博,他的前十大重仓股中有宁德时代、三安光电、通威股份、立讯精密和万华化学等制造业龙头,持仓的第10到20名中有金博股份、TCL中环、三诺生物、迈为股份、国瓷材料等,还有港股的腾讯控股和海吉亚医疗,以个股质量获取长期回报的思路可见一斑。(2023-09-01 04:15:00)
标签: 盈利 持仓 重仓股 权益 生物 产品 经理 基金: 传媒ETF 5GETF 嘉实前沿科技沪港深股票 诺安成长 易方达蓝筹精选混合A股市场持续震荡,股弱债强趋势显著,公募基金“固收+”产品稳健特征凸显,规模和业绩获得持续提升。国海证券资管负责人陈嘉斌近日表示,绝对收益资产管理市场是一个非常广阔的市场,面临巨量的市场空间和机会,要打造绝对收益产品,意味着研究、投资、风控能力向产品业绩的稳定转换。(2023-08-21 06:50:00)
标签: 管理 投资 经理 量化 权益 规模 收益2021、2022年的翻倍股多出身大制造板块,而2023年以来,TMT板块成为孕育翻倍股最佳“摇篮”,其背后重要驱动力是以AI和数字经济为核心的主题交易,本篇报告试图从风格变化、交易筹码、机构持仓等角度,对今年以来的80只翻倍股进行统计分析和规律总结。我们发现,今年的翻倍行情偏爱小盘股,且今年翻倍股偏向成长特征,但股价涨幅的主要贡献是估值提升而非盈利增长。周五大盘整体回调可能意味着市场情绪已经触及底部区间,而当下适逢资本市场政策转向窗口期,高层定调为“活跃资本市场,提振投资者信心”,我们认为后续政策出台依然可以期待,且力度亦可以期待。我们此前的报告中总结,成长风格接力是前几轮资本市场政策周期初中期主要演绎的逻辑,尽管市场信心的修复需要时间,但国内政策拐点及美债收益率筑顶的中线趋势确定性依然较强,多因素共振下,建议增加中期视角和更多的耐心。(2023-08-15 07:29:00)
标签: 翻倍 市场 政策 涨幅 资本 筹码 股价 机构据中证指数公司公告,8月11日正式发布中证2000指数。这是继国证2000指数之后,第二只布局微盘股的核心规模指数。从融资端角度,ETF是“活跃资本市场,提振投资者信心”的重要工具之一,在融资端,可以为资本市场提供坚实稳定的长期资金,在市场承压时将有效发挥“锚”和“缓冲垫”的作用,有利于降低市场整体波动水平;在投资端,在缺乏主线的结构性行情中,ETF可以以一揽子股票形式为投资者提供系统性风险较低、风险收益特征更加优化的可交易资产,成为不少投资者配置箱中的基础工具之一。(2023-08-14 09:07:00)
标签: 指数 规模 市场 投资 公司 产品 发布 基金: 50ETF 500ETF 南方中证500ETF 国证2000ETF 创业板据中国理财网披露的数据显示,截至7月20日,银行理财子公司发行的处于存续期的权益类产品合计30只。明明建议,投资者购买前应了解清楚产品的具体投资标的和风险收益特征,根据风险偏好进行选择,且要注意产品的流动性和提前支取规定,结合市场环境变化,动态调整资产的配置比例。(2023-07-21 00:17:00)
标签: 理财 产品 权益 净值 投资 子公司 投资者