能耗

引言：拥有多元化应用场景的AI+领域正成为市场挖掘AI产业链投资机会的重要战场。兴业证券从上市公司公告视角出发，筛选出年初至今披露公告中出现“人工智能”核心关键词的公司，并总结成43大AI+方向，以便投资者更好地把握AI+机遇人工智能加速化工行业转型升级。一方面，通过人工智能与化工设备和化学工厂的有机融合，可以实现化工生产的精细化、数字化和智能化，很好的解决了基础化工行业生产过程中工艺复杂、控制难度较大、耦合度高的难点，保证生产过程的安全并提高了生产效率；另一方面，大模型训练能够寻找参数最优解，通过化工设备的矫正，化工流程的优化降低能耗，有序推进碳核查碳减排，很好的促进行业“绿色发展”。(2023-05-29 07:20:00)

中信证券研报认为，AI大模型和应用的快速发展，正在对光模块的速率和功耗提出更高要求，高速率(800G/1.6T)与低功耗(光电共封/线性直驱)等先进方案有望加速发展与放量，驱动光模块产品价值量与需求不断提升。我国光模块厂商全球竞争力和份额领先，龙头厂商在上述先进方案上布局靠前，有望在未来AI驱动下的高端产品竞争中持续胜出。光模块作为AI算力设施中核心的网络设备，一方面受益于未来算力需求的持续增长，另一方面受益于高速率、低能耗要求带来的产品升级和价值量提升。(2023-04-04 07:50:00)

嘉宾介绍：高兴，中信建投证券公用事业及环保行业首席分析师，华中科技大学工学学士，清华大学热能工程系硕士，三年电力设备行业工作经验，2018年加入中信建投证券，现任电力公用事业首席分析师近期新老能源板块的讨论成为焦点，双碳政策的推进目前情况如何所以后面这块取决于相关政策的推进，这种能耗双控的管控不断推进的过程中，绿电的合理的溢价就会越来越高，整体绿电的交易量也会有一个明显的改善。未来绿电肯定是一个非常重要的发展方向。(2022-11-16 00:14:00)

随着数字经济逐步成为驱动我国经济增长的核心力量，数据中心作为其重要载体，数量与日俱增，建设体量和规模不断扩大。然而，数据中心的高能耗和碳排放现象也备受关注。胡世轩介绍，在行业趋势下，网宿科技一方面正在顺应国家“双碳”政策发展所需，推广液冷技术和液冷数据中心相关解决方案，另一方面，也在积极开拓北美、东南亚和中亚等地区的海外新兴市场，寻求海外合作伙伴。未来，网宿科技将乘绿色发展机遇，为更多客户提供液冷技术服务。(2022-09-15 20:36:00)

受能耗双控政策的影响，预计甲醇供需情况将有所转变，近期甲醇有延续反弹的可能。不过，如果下游需求没有出现明显好转，预计反弹幅度有限，不排除后期有继续回落的可能。(2022-05-16 00:00:00)

在广西壮族自治区南宁市，自从有了新能源公交，城市噪音小了，乘客体验更加舒适；在福建省厦门市，通过设置人车分流等候区，“行人、单车路口相挤”等难题迎刃而解；在广东省广州市，市民搭乘顺风车，已成为城市出行新潮流……为推进实现“双碳”目标，中国始终坚持做能耗排放“减法”、做低碳交通“加法”，积极开展绿色出行创建行动。“慢行步道空气好、景色美，不同的季节有各种花开，每次到这里散步，我都觉得很幸福。”谈到昆明市最近几年增加的慢行步道，市民李迅飞感慨地说。(2022-05-03 02:26:00)

权益类基金的投资路径正在发生改变。4月以来，已有冯明远、任相栋、陆彬、韩创、曹春林等知名基金经理相继取消大额申购或放宽大额申购限制。冯明远表示，未来两年，新能源车的需求仍可能保持高增长趋势。另外，他也关注到今年的扩产情况，涉及技术成熟度、环保、能耗等问题。(2022-04-18 17:51:00)

政府工作报告可能提振市场，关注稳增长与科技创新。(1)今年政府工作报告有两方面值得关注，一是报告的新提法：新增对于基建投资领域的详细表述，对教育公平、人口等改善民生政策的表述以及对科创企业税收优惠政策的表述；二是报告表述可能超市场预期的：对碳中和表述相对缓和且取消能耗指标、对地产政策表述相对放宽。行业配置上，关注稳增长相关的新、旧基建，军费超预期的军工，超跌后的新能源、半导体、医药，预期改善的大众消费、TMT等。(2022-03-07 07:57:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。我国数据中心建设布局呈现东热西冷的局面，79%的存量机柜、2021年75%的新增机柜都集中在北京、上海、广州、深圳等东部一线城市及其周边地区。(2022-03-01 11:05:00)

华泰证券：短期择线 泛电子链＞泛地产链＞泛电力链泛电力链是2H20至3Q21超额收益最强链条，2H20~1Q21第一波行情由绝对景气也即盈利拐点驱动，2Q21~3Q21第二波行情由相对景气也即盈利弹性驱动，4Q21第三波小行情由宽能耗与政策加码驱动，估值又拔升一波(2022-01-04 07:24:00)

近期新能源汽车板块陷入震荡调整格局。机构表示，高估值背景下的相对景气优势减弱，是近期板块调整的核心原因。当前新能源车板块调整幅度已较充分。华创证券表示，2022年建议关注新能源汽车产业链三条投资主线。第一，以美国为首的海外市场需求或处于爆发前夕，建议关注海外供应链高弹性标的；第二，锂电环节盈利触底修复，成本传导顺畅，建议关注锂电池环节龙头企业；第三，建议关注受制于高能耗石墨化产能的负极环节、受到多重逻辑驱动的铁锂环节以及供需格局持续偏紧的铜箔环节。(2021-12-31 05:58:00)

钢铁、煤炭等或延续供需双弱的格局周期板块持续回调受多重因素影响近期，在能耗双控以及电力改革等政策的影响下，此前强势的钢铁、煤炭、电力等周期股纷纷重挫。分析其原因，多数受访人士表示，这主要是由于政策增加了供给收缩预期，同时由于此前阶段性涨幅过大，资金获利了结。东方马拉松科技与制造组研究员任兵分析，此轮限电、限产主要集中在上游高耗能行业，具体分行业看，对钢铁板块而言，多地将钢铁行业纳入停产限产范围，供给减量加剧，四季度钢价或维持高位运行(2021-10-17 12:33:00)

受煤炭供应不足的影响，甲醇成本支撑强劲。与此同时，受能耗双控、冬季工业用气受限的影响，甲醇后期供应存在短缺预期。在这种情况下，甲醇价格难有下跌的空间。(2021-10-14 00:00:00)

A股市场2021年第四季度的交易拉开帷幕。来自多家一线公私募机构的最新策略观点显示，对于第四季度的A股指数表现，中性研判成为相关机构的普遍预期，市场的结构性机会依然是公私募关注的重点景领投资总经理邹炜表示，今年以来消费医药等细分行业龙头公司股价出现调整，估值陆续进入相对合理区间，对长期资金吸引力日益提升。目前国家以降低能耗、以碳中和为目标来推动国内经济结构转型的趋势非常明确，其中的电网、发电端、用电侧、储能等各细分领域预计在第四季度均会出现投资机会。(2021-10-08 05:51:00)

受“能耗双控”影响和化工品涨价逻辑，催生了大炼化及基础化工超景气周期。其中在新能源车、光伏、储能等行业带动下，部分化工产品已拓展出超千亿市场规模，相关公司有望进一步打开业绩增长空间。苏文杰总结称，嘉实资源精选的配置思路中，“守正出奇”是坚持的原则，即60%~80%配置于阿尔法属性明显的龙头企业，此所谓“守正”；对一些具有价格和需求增量弹性的品种，配置20%~30%左右，此所谓“出奇”。与此同时，在“守正”类的公司中，在长期配置的前提下注意控制回撤；“出奇”部分则更多带来阶段性弹性，以获得持续超额收益。(2021-10-07 07:45:00)

国家发改委日前印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》提出，坚决管控高耗能高排放项目。要求各地要建立在建、拟建、存量高耗能高排放项目清单，明确处置意见。在中央层面紧锣密鼓部署之下，辽宁、云南、江苏等多地近期动作频频。违规“两高”项目能否得到整改并清零，“两高”项目盲目发展能否得到有效遏制？仍需拭目以待。(2021-10-06 07:52:00)

走过“波澜壮阔”的一、三季度，化工品种涨幅超预期，大涨核心逻辑是什么？四季度能延续强势吗？今年化工板块整体上行，其中一季度和三季度的涨势最为“波澜壮阔”。“若下游限产量较大，MEG累库预期增加，若届时成本端仍较强，MEG价格大幅下跌的概率不大；若下游限产量较小，MEG仍较难累库，加之成本端提振，MEG价格可继续试多。(2021-10-03 07:54:00)

产能周期下行、能耗双控政策下传统能源供给“错位”、叠加新兴产业快速爆发带动的下游用电需求高增，引发电力的供需错配。“电荒”背景下前期较长时间处于低估值的电力板块迎来估值修复，近期上涨强劲。(2021-09-28 00:00:00)

李文宾也表示，从长期来看，规模较大、低能耗、高效率的公司竞争优势会更加凸显，上游原材料如电解铝、钢铁、化工、建材等领域的龙头公司具备中长期投资机遇。(2021-09-28 00:00:00)

近期周期板块高位回调明显，受访基金经理认为，煤炭、钢铁、化工等周期行业短期要警惕回调压力，中长期仍看好其估值和盈利双修复。李文宾也表示，从长期来看，规模较大、低能耗、高效率的公司竞争优势会更加凸显，上游原材料如电解铝、钢铁、化工、建材等领域的龙头公司具备中长期投资机遇。(2021-09-28 06:03:00)

落到A股上，苗鑫民认为，周期权重占比较高的中证500，强劲势头可能会有所削弱，博弈趋缓背景下，外资喜爱的上证50可能会有所占优；债市上，短期利率有提升的压力；中长期看好利率中枢下行。(2021-09-27 00:00:00)

8月中旬，国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》，指出包括新疆、宁夏在内的多个省、自治区没有完成能耗控制目标，要求当地政府采取有力措施，确保完成全年“双控”目标特别是能耗强度降低目标任务。不仅如此，近期国内电力供应紧张，部分地区开始对能耗较大的企业限制电力供应。(2021-09-27 00:00:00)

限电，让A股莫名恐慌！9月27日，若非中石油和白酒撑着，指数估计会很难看，由此引发的系统性风险估计也会比较大。截至收盘，指数虽然跌幅不大，但个股损失惨重。另外，供给收缩带来的涨价也为相关产业的一些公司提供了业绩弹性。目前实行限电的多是在发改委印发的能耗双控目标完成情况晴雨表中，能耗强度降低不达标的地区。(2021-09-27 16:32:00)

上周虽仅有3个交易日，但A股市场的热点轮动频率仍高，交投活跃度不减：截至9月24日，沪深两市成交额已连续46个交易日超过1万亿元。因此，粤开证券建议投资者关注三条主线：一是三季报预喜板块的投资机会；二是节前胜率较高的大消费板块投资机会；三是财富管理转型方面领先的优质券商股投资机会。(2021-09-27 04:16:00)

一、股债两市一周回顾股市行情回顾：9月22日—9月24日，A股重要指数按照涨跌幅度由高到低排序，依次为科创50上涨1.88%，创业板指上涨0.46%，上证综指下跌0.02%，沪深300下跌0.13%，中证500下跌0.21%，上证50下跌0.53%。“限电”、“停产”等成为近期市场各方关注焦点。在上半年“双控”目标完成情况出炉后，各地更加快了步伐推进能耗“双控”举措，近期多地能耗“双控”趋严，纺织、钢铁等行业企业出现限产停产现象。(中国基金报)(2021-09-27 11:19:00)