毒株

11月23日下午，光伏概念股震荡反弹，TOPCon电池方向领涨，晶澳科技、固德威涨超7%，光伏指数也探底回升。光伏相关基金业绩表现光伏相关指数基金近一年来仍为收复失地，跌幅超过10%，其中汇添富中证光伏指数增强A-10.4%，国泰中证光伏产业ETF链接A近一年业绩-12.4%。华安证券表示，本轮行情仅行进至初期，反弹格局不变。第一方面，利率飙升由于短期流动性冲击所致，当前央行已加大投放，预计后续利率仍将继续回落，货币政策收紧言之尚早；第二方面，国内疫情散点多发主要和当前冬季时节有关，疫情防控优化措施更多考虑与主流毒株感染特征相适应，不会重新从严；第三方面，美债利率持续上行目前缺乏基本面支撑，当前仍在反应加息75bp预期的降温，预计未来一段时间震荡回落的方向不变(2022-11-23 13:59:00)

巴菲特再度减持比亚迪H股！港交所数据显示，巴菲特旗下公司伯克希尔于11月17日卖出了322.5万股比亚迪H股，对比亚迪H股持股比例从16.28%降至15.99%，这已经是港交所第五次披露巴菲特减持比亚迪H股，自今年8月开始减持，巴菲特已累计减持比亚迪H股约5000万股，套现超百亿港元。华安证券表示，本轮行情仅行进至初期，反弹格局不变。第一方面，利率飙升由于短期流动性冲击所致，当前央行已加大投放，预计后续利率仍将继续回落，货币政策收紧言之尚早；第二方面，国内疫情散点多发主要和当前冬季时节有关，疫情防控优化措施更多考虑与主流毒株感染特征相适应，不会重新从严；第三方面，美债利率持续上行目前缺乏基本面支撑，当前仍在反应加息75bp预期的降温，预计未来一段时间震荡回落的方向不变(2022-11-23 00:10:00)

对此，华宝标普石油天然气股票基金研报中指出，随着疫苗在全球的进一步推广，新冠变种毒株从去年9月份开始得到控制，新增和住院都拐头向下。原油随后从去年八月下旬底部猛烈反弹，随着四季度冬天供暖季的到来，以及冷冬的雪上加霜，再综合全球传统能源的库存处于近几年的低位，从而进一步推动了整个板块的上涨。(2022-01-15 00:00:00)

2021年，全球经济逐步从新冠疫情中复苏，但奥密克戎变异毒株的出现又昭示了世界将与新冠继续共存的艰难局面。2022年，中国面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，如何推动经济实现质的稳步提升和量的合理增长，成为关注焦点。尽管中国率先从新冠疫情中复苏，但近期疫情再现削弱了消费者信心。瑞银预计2022年中国经济将进一步重启，并持续复苏。(2022-01-07 12:09:00)

美股市场：美东时间周一，美股三大指数新年首日集体收涨，道指、标普500指数创收盘新高。截止收盘，道指涨246.76点，报36585.06点，涨幅0.68%；纳指涨187.83点，报15832.80点，涨幅为1.20%；标普500指数涨30.38点，报4796.56点，涨幅为0.64%。美东时间周一，美股大型科技股走高，特斯拉涨超13%，苹果、英伟达、亚马逊涨超2%，苹果盘中市值一度超3万亿美元。另台积电收涨超7%，超威半导体、赛灵思均涨幅超4%。(2022-01-04 04:18:00)

引言回首2021年，在全球加快疫苗接种及各国央行支持政策刺激下，尽管Delta、Omicron等新冠变异毒株反复扰动着经济生产的运作，加剧了供应链瓶颈的暴露及发达经济体的高通胀；但全球资本市场仍在经济复苏的波折与货币政策正常化的曲折中“披荆斩棘”。虽不能说是扶摇直上，但各大主要经济体的大类资产多录得不错表现。在此基础上，我国近年来人工成本、原材料成本等的快速上涨对利润较为微薄的中小出口制造业企业的冲击，人口红利的消失及年轻一代去工厂意愿的下降，以及关税、地缘等因素的加速，是否会使得全球供应链格局出现一定程度的变数？这些影响更加深远的海外风险因素，值得投资者密切跟踪、关注。(2022-01-02 07:30:00)

年末收官时点市场博弈将加剧，“高切低”交易步入中场，开年优质蓝筹将渐入佳境，建议紧扣两大主线，布局“三个低位”。首先，稳增长政策的接力正在进行中，形成合力仍需时间，预计四季度数据将显示国内经济明显修复的趋势，明年一季度数据将充分体现政策合力的效果，市场信心也将快速修复。全球疫情反复、疫苗接种不及预期；中美科技贸易领域摩擦加剧；国内经济复苏进度不及预期；海内外宏观流动性超预期收紧；南非新毒株影响超预期。(2021-12-26 14:00:00)

A股存在春季躁动现象，中央经济工作会议作为年末最高级别的宏观会议，也是政策转变的重要观察窗口，其政策表态很大程度上影响了后续“跨年行情”的上行空间。从近年来的情况看，政策态度较为积极的14年末的“努力保持经济稳定增长”，18年末的“稳定总需求”，19年末的“六稳”，会后90日上证指数涨跌幅分别为12.9%、25.5%、7.1%。风险提示：新变异毒株Omicron传播率及致死率超预期，研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的情况。(2021-12-21 07:36:00)

行业配置上，该公司建议维持适度均衡。重点关注新能源、半导体、军工等科技成长的配置型机会，短期军工性价比或更强，承担市场短期波动；即使没有新毒株扰动，2022年大众消费行业的盈利增速优势相对显著，食品涨价、猪周期、汽车缺芯缓解均有潜在中期边际变化；此外，稳增长主线下，促消费、新老基建链、银行地产链或将有轮番的交易型机会。(2021-12-20 00:00:00)

一、海外市场：南非现新变种新冠病毒使全球市场波动加大。本周南非发现新冠病毒变异毒株，世卫组织将该变异株列为“需要担忧的变种”，命名为Omicron，由于其携带更多基因突变，存在更具传染力并弱化现有新冠疫苗效力的可能，多国已针对非洲南部多国发布旅行禁令具体到行业配置上，建议关注：“新能源(车)(智能电网、储能、风能、光伏等)、医药、电子、银行”等。(2021-12-09 07:42:00)

大家好，我是融通医疗保健基金经理蒋秀蕾。时近年末，新一轮新冠病毒变异毒株奥密克戎(英文名：Omicron，编号：B.1.1.529)的出现再次给疫情防控拉响了警报。疫苗和药物是新冠疫情最重要防控手段，也将会是未来一段时间产业趋势最强的细分方向；就医疗设备领域而言，各大医疗机构对进口替代政策执行的严格程度远超往年，在这样的政策背景下，平台型和细分领域的国产医疗设备龙头会迎来加速发展的时机；创新服务产业链近几年也已得到长足进步，在国际化方面也有部分企业取得了显著的成果，国内CRO/CMO产业链在承担全球产能迁移的同时，也通过拓展新技术和新应用带来了额外的市场增量。(2021-12-09 09:34:00)

上周，在全球主要股市受新型变异毒株扰动的背景下，A股市场表现相对强势，沪指回到3600点上方，市场成交额也持续维持在万亿规模。临近年末，机构普遍预计A股将走出跨年行情。华西证券策略团队建议关注三条投资主线：首先是新能源(车)产业链，如智能电网、储能、风能、光伏等板块；其次是消费升级相关的食品饮料、医药等行业；最后是关注地产政策边际变化，地产板块估值正处于历史低位。(2021-12-06 08:10:00)

美股市场：美东时间周四，美股三大指数集体收高，截止收盘，道指涨617.75点，涨幅1.82%，报34639.79点；纳指涨127.27点，涨幅0.83%，报15381.32点；标普500指数涨64.06点，涨幅1.42%，报4577.10点。大型科技股多数小幅下跌，苹果跌0.61%，微软、IBM、Meta、亚马逊跌幅均在0.5%以内，谷歌涨超1%。芯片股涨跌互现，英伟达涨超2%，消息方面，美国联邦贸易委员会(FTC)提起诉讼以阻止英伟达收购ARM，英伟达称将继续证明收购ARM能带来好处；英特尔、安森美半导体、AMD涨超1%，德州仪器、台积电涨近1%；应用材料、意法半导体、美光、阿斯麦则录得下跌。(2021-12-03 04:30:00)

总体来看，短期内白糖市场或依然有压力，新毒株的影响力到底几何暂时还不好准确预估，不过，据专业人员分析，应该经过两周的时间跨度就可以看出新毒株最终的发展走向。(2021-12-02 00:00:00)

今日有哪些值得关注的基金大事件：基金排名战如火如荼独门股将成“关键先生”多位顶流基金经理持仓较三季度末有变机构调仓长春高新现分歧私募操盘秘笈来了！我们的观点未有明显变化，下一阶段市场的变局来自逆周期政策的力度，以及基本面复苏的逻辑是否足够强至足以打消市场对经济的担忧，这一方面源自我们持续密切对政策维稳进度的跟踪，以及关注晴雨指数下一阶段的变化。(2021-11-30 08:21:00)

综观A股历史行情，每年12月份常常成为行情变奏的敏感期。一方面，年末个股涨跌直接影响到基金年度排名，机构博弈升温造成指数波动加大；另一方面，资金着眼点纷纷从当年业绩转向明后年业绩，对宏观环境及行业前景的判断差异将使资金的调仓方向出现分歧国泰君安证券坚持高景气与低估值并驾齐驱的配置策略。其中，未来市场的高景气方向仍具稀缺性，建议重点关注元宇宙设备端等方向；对地产板块悲观预期逐步缓解，或将驱动金融地产等低估值品种反弹(2021-11-30 04:01:00)

下周起，A股将进入今年最后一个交易月，在仍有部分机构面临年末业绩考评压力的背景下，偏股型基金仓位已是“三连涨”。中欧基金表示，在当前市场情绪的扰动下，短期的行业波动较为无序，超额收益的实现或需适度增加对短期波动的容忍度。建议逐渐加大对以下行业的关注：1、估值回归，未来有望伴随CPI-PPI增速差上行而恢复利润率且中长期成长性较强的制造类消费如家纺、家电和消费电子等；2、作为稳增长政策着力点的基建领域，主要为受益新能源建设相关的电力建设和电力设备提供商；3、受益政策驱动且成长确定性较高的新能源电力运营商。(2021-11-30 13:38:00)

临近年末，公募基金的调研对象也成为市场关注的重点。据Wind数据显示，截至11月29日，四季度以来基金公司调研次数已突破1万次。其中，有53家机构的调研次数超百次。结合当前的市场情况来看，中欧基金表示，近期海外新变种毒株、油价走势对通胀预期的干扰以及美联储货币政策的边际影响带来了海外市场的波幅加剧，这可能将在短期内为A股带来更好的入场点。(2021-11-30 00:32:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。东吴证券：哪些医药能走出独立行情？日前，《抗肿瘤药物临床研发指导原则》正式发布，看好具备创新能力的药企和龙头CXO企业。投资策略来看，长期看好具备成长性和创新性的细分龙头，在需求仍然增长的情况下，我们关注的是成长性和创新性，包括终端需求量持续增长的情况下，还能保持成本优势的产业链上游环节，以及以临床价值为导向的创新迭代的药械产品。(2021-11-29 10:41:00)

南非发现新变异株奥密克戎正引起市场密切关注。上周五，全球大类资产因对变异病毒担忧出现了剧烈波动：11月26日美油WTI下跌13.1%，创去年4月以来最大单日跌幅，英法德主要股指跌幅均超过3.5%，美股道指下跌超过2.5%，避险资产美债与黄金微涨。从基本面角度看，今年压制因素的边际改善催化的亮点在2022年上半年将逐步显现，主要体现在中游制造压力缓解和消费板块的修复，料将成为市场持续关注的热点。从相对收益的角度看，今年相对配置比例降低、估值处于低位、流通市值较大，且明年有修复空间的板块配置性价比更高。(2021-11-29 00:54:00)

中信证券：新毒株冲击带来布局良机，围绕“三个低位”布局蓝筹主线中信证券表示，南非新毒株短期对市场情绪有冲击，但也会带来布局跨年蓝筹行情的良机，中期增量资金布局和年末机构博弈下，以各行业龙头品种为代表的蓝筹主线将更加清晰。国盛证券认为，通过内外疫情周期的复盘，进一步总结出如下几点规律性特征：(2021-11-29 01:41:00)

毒株Omicron(奥密克戎)引发了全球资本市场的大地震，但A股表现坚挺，并未受外在因素扰动而走弱。受访公募认为，尽管存在场外因素的干扰，但市场情绪相对平稳，信心等待恢复。国泰基金判断，新变异毒株来袭的情况下，医药行业的关注度可能会提升。在全球新冠疫情日趋复杂化背景下，对新冠药物的需求只增不减，各国政府均在积极采购备货，带动外包需求持续攀升(2021-11-29 19:29:00)

近日，新冠病毒新型变异毒株奥密克戎(Omicron)的突然出现，让全球经济复苏前景再度蒙上阴影。我国的外防输入防疫工作压力再次加大，许多国家也纷纷第一时间加强了封锁、隔离防疫政策。随着绿色低碳转型之路逐渐清晰，“十四五”重大工程陆续启动，新能源、新型基础设施建设持续推进，我国经济增长新动能将不断涌现。也正因此，我们更应坚持严格的疫情防控措施，防止因疫情威胁到人民安全，维护好明年更加积极的经济前景，避免因突如其来的疫情打乱经济发展规划。(2021-11-29 02:04:00)

风险提示：以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品(2021-11-29 17:30:00)

盘面简述周一早盘，A股低开高走，创业板率先翻红并领涨。盘面上，航天航空、锂电池、光伏设备、电机、汽车零部件、医疗器械、电源设备、能源金属、电子元件等行业涨幅居前；民航机场、石油、采掘、旅游酒店、煤炭、钢铁、家用轻工、纺织服装、贵金属、燃气、汽车服务等行业跌幅居前。外围市场步入调整，谨慎情绪可能会传导到A股。上证指数强突3600点未果后将继续震荡蓄势，市场面临新的分化。(2021-11-29 11:40:00)