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华泰证券指出,2026年2月末CCPI-原料价差为2470,处于2012年以来最低分位数。企业资本开支意愿逐步降低下,石油化工行业供给有望逐步优化。风险提示:原油价格大幅波动;化工品需求不及预期;新增产能释放造成行业竞争加剧;新技术及新材料应用进展不及预期。(2026-03-18 07:12:00)
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化工品
有望
化工
行业
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资本
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华泰证券认为,2026年AI赋能与产品创新将成为科技消费企业的重要增长点,智能家居、清洁电器、智能硬件、AI眼镜、NAS等赛道迭代加速,平台型企业有望凭借生态优势抢占份额,低估值科技型消费企业亦有望迎来估值重估机遇。风险提示:产品/技术创新不及预期风险;竞争加剧风险;贸易摩擦风险。本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容,均是对其客观公开信息的整理,并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。(2026-03-17 07:23:00)
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智能
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估值
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近期,以能源、公用事业等为代表的“重资产、低淘汰”板块表现不错。在AI赛道交易拥挤、地缘冲突加剧的背景下,部分资金转向具备稳定现金流、难以被技术替代的重资产,HALO策略成为市场对冲不确定性的重要选择华夏基金相关人士表示,当前HALO属性的核心方向还包括贵金属、有色等对抗波动的基础资源。以黄金为例,在全球央行的增持下,其避险属性在AI时代凸显。(2026-03-16 02:00:00)
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资产
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公用
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对冲
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近期市场震荡加剧,但私募持仓愈发积极。私募排排网最新数据显示,截至3月6日,股票私募仓位指数升至82.64%,创出近10周新高。分规模来看,百亿级私募攻势明显。盘京投资基金经理粘洪峰在接受记者采访时表示,AI产业的快速发展仍将是今年市场关注的重要方向,尤其是算力、半导体等上游核心环节,以及AI各类应用场景的落地值得重点关注。与此同时,贵金属虽然阶段性需关注估值与业绩的匹配度,但在宏观逻辑、产业逻辑与货币逻辑三重因素共振的背景下,贵金属品种具备长期配置价值,后续可以择机布局。(2026-03-16 06:53:00)
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财联社3月13日讯,昨日,市场探底回升,午后三大指数跌幅收窄。沪深两市成交额2.44万亿。从板块来看,绿电、化工、煤炭、碳纤维等概念表现强势。中东冲突是典型的供给冲击,其直接影响是原油供给受阻、油价上升。对于原本就供给不足、通胀回落偏慢、政府债务攀升的美国而言,中东冲突加剧其“滞胀”风险,宏观政策进退两难(2026-03-13 07:36:00)
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A股市场上演“冰火两重天”式资金大调仓。全球电网更新周期、AI算力爆发,电网设备板块吸引资金涌入,截至3月12日收盘,电网设备指数相关的12只ETF,近一周由申赎带来的净流入超67亿元“总的看来,冲突升级导致全球风险偏好下降,资金从高估值成长股转向高股息、现金流稳定的电力、公用事业等防御板块。”兴银中证全指公用事业指数基金基金经理李浩认为,同时,近期中东地缘冲突加剧了全球对能源安全的担忧,各国纷纷加快能源自主可控的进程,也强化了国内电网、特高压、新能源自主可控的预期,或利好电力设备与电网建设板块。(2026-03-13 00:55:00)
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设备
油气
油价
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近期受国际局势扰动,全球资本市场震荡加剧,黄金等贵金属价格波动明显,原油价格也受到消息面影响而大起大落。然而,中东冲突已发酵多日,目前仍未见明显的缓和迹象。工银瑞信基金认为,如果跟踪美伊冲突确实有长期化趋势,由于伊朗原油出口下降、封锁霍尔木兹海峡,原油及油运将直接受益,稀有金属、锂电、传统能源等在自主可控逻辑强化背景下间接受益。(2026-03-11 01:19:00)
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可控
冲突
扰动
原油
基金:
宏利消费主题精选混合A
电力ETF汇添富
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3月9日,原油、黄金、权益市场波动仍在加剧,2026年大类资产配置难度激增。其中,ICE布油盘中飙升约30%,逼近每桶120美元,创下2020年4月以来的最大单日涨幅,WTI原油价格同样盘中极端逼近120美元/桶“我们对AI算力与半导体设备等订单兑现领域的长期动能依然保持信心。”陈兴文对科技板块仍持乐观态度。(2026-03-10 02:34:00)
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原油
油价
黄金
风险
市场
地缘
波动
人士
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近期,中东地区地缘政治风险持续升温,全球市场波动加剧!从原油来看,过去一周,美国原油价格录得有记录以来最大单周涨幅,WTI原油价格单周涨超36%,布油价格单周涨超28%。曾辉:在过去十年量化和ETF崛起,股市的波动率相比十年前明显放大,因此运用黄金、白银等等商品以及海外资产进行多资产配置是大势所趋。(2026-03-08 12:56:00)
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资产
黄金
原油
波动
可能
配置
价格
冲突
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当下,中国公募ETF的规模和数量正持续扩张,去年以来,作为捕捉结构性行情的工具,部分行业主题ETF保持着较大吸引力,这对中小基金公司而言充满机会。此外,曾方芳表示,非权益类资产ETF领域也有机会,能够满足投资者日益丰富的资产配置需求。(2026-03-04 10:17:00)
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市场
结构性
公司
基金:
金ETF
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2026年开年以来,A股市场震荡分化加剧,公募基金配置逻辑快速向低估值、高股息、强确定性切换。随着内地与香港资本市场互联互通不断深化,高折价标的的估值修复逻辑将更趋顺畅。但并非所有高折价都具备修复价值,有业内人士指出,AH股价差策略需结合公司基本面、行业景气度、港股流动性与回购动作综合判断,对于业绩稳健、分红稳定、机构关注度提升的标的,折价收敛的确定性更高;而基本面疲弱、缺乏长期现金流支撑的标的,折价或长期存在。(2026-02-26 00:23:00)
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港股
红利
修复
股息
资金
基本面
估值
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中信建投证券研报指出,AIDC建设进入高速增长期,测算2025-2028年美国AI需求带来的电力容量需求期间CAGR约55%,未来三年累计需求超150GW,带来大量电力需求,配套设备迎来机遇,而北美目前缺电问题凸显,自建电源成为大趋势,燃气轮机凭借快速响应、高功率适配性、较低发电成本,高可靠性成为AIDC主电源优先解。国产燃机整机与核心零部件产业链迎来机遇。当前全球燃气轮机市场呈现出显著的供需错配态势,头部企业在手订单规模已远超其现有产能水平,为匹配旺盛的订单需求并保障交付能力,全球燃气轮机巨头正推进产能扩张计划,但海外上游供应链扩产相对谨慎,产业链紧缺不断加剧(2026-02-25 07:25:00)
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需求
产业链
产业
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春节长假行将结束,假期内全球市场迎来多起重磅事件。假期影响市场的四大核心事件包括:特朗普关税风波、央视“机器人+AI科技春晚”、人民币强势升值至6.89区间,以及中东局势变局加剧多家券商表示,春节档票房稳健表现凸显影视行业复苏态势,建议关注优质影片核心制作方、出品方及影视院线头部公司。(2026-02-24 08:03:00)
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人民币
升值
人民
机器
市场
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中信证券:节后春季行情有望延续今年2月是一个重要的分水岭,AICoding能力的跃升使得全球有效代码的规模正式进入指数级别膨胀的阶段,而社会实物生产价值总量和总收入的扩张速度在目前的物理AI技术条件下远落后于AI生成的代码量扩张的速度,全球大概率会先经历一个代码量膨胀、执行力过剩、竞争加剧和资本投入回报率受损的过程。综合来看,春节期间并未出现对A股明确负面影响事件,维持春节前对于大盘和结构层面的短期判断依然是成立的,其中“节后科技卷土重来”可能性明显上升。(2026-02-24 00:02:00)
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市场
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预期
资产
关税
政策
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辞蛇岁,迎马年。在2026年新春佳节之际,期货日报邀请各大机构相关专家,盘点当前大类资产市场态势,掘金新一年核心配置机会与优质投资赛道。“无论是产业客户还是普通交易者,都应增强风险意识,适应市场定价机制的变化,密切关注地缘政治、美联储货币政策及人民币汇率走势等因素,聚焦战略资源领域的投资机会,实现资产的科学合理配置,在波动加剧的市场环境中稳健前行。”高敏说。(2026-02-22 07:02:00)
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人民币
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全球卫星市场又添一重磅玩家。日前,美国联邦通信委员会批准了一项由亚马逊提交的卫星部署申请。不过,尽管中美重点不同,但争相部署,无疑已经成为全球卫星互联网竞争“内卷”加剧的缩影。(2026-02-20 14:37:00)
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竞争
市场
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美联储内部分歧加剧。当地时间2月18日,美股三大指数集体收高,截至收盘,道指涨129.47点,涨幅为0.26%,报49662.66点;纳指涨175.25点,涨幅为0.78%,报22753.63点;标普500指数涨38.09点,涨幅为0.56%,报6881.31点热门中概股涨跌不一,纳斯达克中国金龙指数收跌0.04%。富途控股涨超2%,拼多多、新东方涨超1%,携程、哔哩哔哩、百度、京东、阿里巴巴、网易小幅上涨,小鹏汽车、蔚来、腾讯音乐、理想汽车、爱奇艺、老虎证券、唯品会小幅下跌,金山云跌超3%,虎牙跌超4%。(2026-02-19 07:59:00)
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纪要
基点
官员
会议纪要
会议
上涨
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北京时间2月19日,美股三大指数集体收涨,纳指涨0.78%,标普500指数涨0.56%,道指涨0.26%。大型科技股普涨,英伟达、亚马逊涨超1%,苹果、特斯拉、Meta、微软小幅上涨。谷歌微涨。纪要公布后,美国国债价格跌幅扩大,美元指数进一步上涨,英镑、日元等非美货币以及比特币等加密货币进一步下挫。(2026-02-19 07:25:00)
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纪要
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时间
货币
会议纪要
公布
原油
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美联储内部分歧进一步加剧。北京时间2月19日凌晨,美联储发布的货币政策会议纪要显示,多位参会官员表示,如果通胀按其预期下降,进一步降息很可能将是合适的。据CME“美联储观察”,截至发稿,美联储到3月降息25个基点的概率为5.9%,维持利率不变的概率为94.1%;美联储到4月累计降息25个基点的概率20.5%,维持利率不变的概率为78.5%,累计降息50个基点的概率为1.0%;到6月累计降息25个基点的概率为49.8%。(2026-02-19 07:41:00)
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官员
概率
纪要
基点
会议纪要
可能
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银河证券认为,当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点,在AI服务器需求高速增长叠加国产替代,看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。全文如下行业动态2026.1丨存储价格延续上涨,台积电业绩再创新高核心观点1月存储市场延续2025年四季度以来的强势上涨态势,DRAM和NAND闪存价格涨幅持续超预期。下游需求不及预期的风险,同业竞争格局加剧的风险,新品研发不及预期的风险,供应链转移导致不确定性增加的风险。(2026-02-10 07:39:00)
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涨价
风险
增长
预期
需求
价格
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今年以来有色金属板块一度展现出显著的赚钱效应,这也带动更多散户积极认购相关ETF。上市交易公告书数据显示,年内成立并已上市的多只有色金属主题ETF中,4只产品在上市前的个人投资者持有份额占比超90%,其中鹏华中证工业有色金属主题ETF的个人占比更是高达99.68%富国基金也提示称,当行情进入扩散期后,波动加剧是常态,切勿盲目追高。而且在细分赛道的机遇中,也需要更小心地甄别。(2026-02-10 09:23:00)
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金属
板块
投资者
主题
投资
持有
上市
基金:
有色ETF富国
工业有色ETF鹏华
有色ETF泰康
有色金属ETF天弘
银华中证有色金属ETF
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开年以来,A股市场震荡加剧,板块轮动频频,基金经理的策略也随之调整。他们,或寻找产业细分方向,或专注特定领域,或加强自下而上选股。嘉实基金股票策略研究总监方晗则表示,对2026年权益市场持理性偏乐观态度。其认为市场风格与结构或将出现较大切换,节奏上波动可能加大,指数高度或由内需板块决定。(2026-02-07 07:09:00)
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经理
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指数
小盘股
资金
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华泰证券指出,近期风电光伏公司陆续完成2025年业绩预告披露,从预期业绩来看,2025年四季度风机受制于国内低价陆风项目集中交付,盈利能力或有所承压,光伏企业亏损普遍加大,主要系银价大幅上涨导致电池组件成本上升。展望2026年,华泰证券重申风电光伏板块盈利修复趋势:1)风机订单价格自2024年四季度以来持续回暖,考虑到前期低价订单交付步入尾声,涨价订单逐步交付支撑盈利修复。风险提示:风电光伏需求不及预期、太空光伏产业化不及预期、市场竞争加剧等。(2026-02-06 07:19:00)
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风电
交付
盈利
修复
订单
预期
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为应对春节窗口期的市场波动与赎回压力,部分公募基金正加速从港股高估值科技板块向防御型资产转移。对于此次科技股的调整原因,长城基金分析认为,市场波动主要受外部环境传导影响,一方面美股科技巨头即将进入财报密集披露期,市场对其资本开支的长期回报效率产生分歧,部分资金趋于谨慎;另一方面,美联储新一任主席的提名人选,让市场对美联储的政策预期博弈加剧,推动市场开展“缩表”交易,海外科技股的波动进一步对A股情绪形成压制,与此同时,国内关于平台经济领域的局部传言,也放大了市场的短期恐慌情绪。(2026-02-05 02:20:00)
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市场
科技股
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科技
波动
港股
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近期,随着国际原油市场波动加剧,国内油气主题基金交易热度飙升,导致相关产品二级市场价格大幅偏离基金净值,形成显著溢价风险。2026年2月初,易方达基金、广发基金、华安基金、嘉实基金等多家公募机构密集发布公告,提示旗下原油及石油LOF产品存在高溢价交易风险,并相继采取停牌、严格限购等管控措施,为狂热的市场情绪“降温”。“石油LOF与此前白银LOF套利逻辑不同,底层资产受国际油价、美股波动等多因素影响,溢价可持续性存疑。”杨德龙补充说,当前需警惕情绪退潮后溢价快速收敛,投资者应理性评估自身风险承受能力,不盲目参与高溢价交易。(2026-02-04 00:11:00)
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