高端装备

他的代表作中欧时代先锋成立之初只募集到2000万，其中中欧基金、大波哥以及其他中欧员工认购1000万。(2024-03-19 11:30:00)

阶段性的底部正在形成，做好防守反击的准备。本周公布的Q3经济数据超预期，但市场对此反应平淡，上证指数调整并跌破重要心理关口。投资主题和个股推荐：高端装备/新材料/华为产业链/数字能源。1）高端装备：布局关键整机和零部件国产化，推荐半导体/能源装备；2）新材料：关键基础材料先行引领新兴产业发展，看好具备产业化基础的半导体抛光液/特种气体(2023-10-23 08:11:00)

作为电子电路的沟通桥梁，连接器是构成整个电子装备必备的基础电子元器件。国联证券孙树明7月16日研报中指出，连接器是新能源汽车中不可缺少的部件，相较于传统汽车单车连接器数量约为500个，价值约2000元；而新能源汽车单车连接器数量在800至1000个，价值约5000元，远高于传统汽车的平均水平，这意味着新能源汽车对连接器产品需求量及质量要求都将大幅提升。瑞可达是同时具备光、电、微波、流体、数据连接器产品研发和生产能力的企业之一；得润电子自主研发的高速连接器产品属于高端精密类产品，主要应用于电脑、服务器、数据中心、汽车等领域。(2023-10-03 15:22:00)

9月26日晚间，永赢先进制造智选、高端装备智选基金经理张璐在中国证券报“中证点金汇”直播间表示，卫星互联网产业链主要包括卫星制造、卫星发射、地面设备、卫星运营服务四大环节。张璐介绍，国内在地面设备和卫星运营服务方面已经比较成熟，但是卫星制造、卫星发射等环节还有较大的降本空间。张璐介绍，国内在地面设备和卫星运营服务方面已经比较成熟，但是卫星制造、卫星发射等环节还有较大的降本空间。(2023-09-26 21:56:00)

9月20日至24日，以“智造世界创造美好”为主题的2023世界制造业大会在安徽合肥召开，一批全球制造业领域最新代表性成果集中亮相。高端装备制造业是战略新兴产业，需要更多的时间、空间和支持力量培育壮大。坚定不移筑牢实体经济根基，创新和发展更多高端装备制造行业的新场景和新模式，带动高端装备产业做大做强，铸就发展新优势新动能，夯实强国之基，推进新型工业化，为加快我国制造业从中低端迈向中高端、构建现代化产业体系、中国制造加速奔向中国创造提供坚实支撑。(2023-09-24 10:03:00)

银河证券研报表示，持续看好制造强国与供应链安全趋势下高端装备进口替代以及双碳趋势下新能源装备领域投资机会。建议关注：1）机械设备领域存在进口替代空间的子行业，包括数控机床及刀具、机器人、科学仪器、半导体设备等；2）新能源领域受益子行业，包括光伏设备、风电设备、核电设备、储能设备等；3）新能源汽车带动的汽车供应链变革下的设备投资，包括一体压铸、换电设备、复合铜箔等。持续看好制造强国与供应链安全趋势下高端装备进口替代以及双碳趋势下新能源装备领域投资机会。建议关注：1）机械设备领域存在进口替代空间的子行业，包括数控机床及刀具、机器人、科学仪器、半导体设备等；2）新能源领域受益子行业，包括光伏设备、风电设备、核电设备、储能设备等；3）新能源汽车带动的汽车供应链变革下的设备投资，包括一体压铸、换电设备、复合铜箔等。(2023-09-05 07:26:00)

国泰君安表示，继“活跃资本市场”后，与地产相关的经济政策加快落地，进一步打消了投资者的疑虑。投资主题和个股推荐：高端装备/华为产业链/数据要素/国企改革。1）高端装备：提升基础性战略性装备国产化水平，推荐半导体/机器人/工业母机/能源；2）华为产业链：自主化进度加速的硬件和卫星互联网；3）数据要素：数据资源入表落地，数据确权与流通交易相关顶层设计有望加速推进，推荐运营商/数据服务；4）国企改革：具备特许经营属性，现金流稳定的电力运营/ 油运。(2023-09-04 07:03:00)

更大力度布局前瞻性战略性新兴产业，是新一轮国企改革深化提升行动的重点任务之一。中国证券报记者获悉，国资委正积极部署央企产业焕新行动和未来产业启航行动，战略性新兴产业发展专项基金也正加快设立，支持央企战略性新兴产业发展的一揽子政策料加快出台。招商证券分析师林喜鹏认为，央企下半年在战略性新兴产业的投资力度或明显更大。其中，“链长”央企是布局战略性新兴产业与未来产业的核心，主要集中于新一代信息技术、高端装备、新材料等领域，通过打造原创技术“策源地”提高产业链竞争力、控制力，前瞻布局未来产业。(2023-08-24 04:45:00)

政策不确定性下降，“高切低”后继反弹。近两周以来A股市场持续反弹，以TMT成长股票领衔上涨，与我们在5月25日市场低点提出的“防守反击，科创为先”先验判断相符。投资主题和个股推荐：掘金现代化，布局产业新趋势、新应用。1、AI技术加速迭代，垂直领域商业化应用不断涌现，推荐医疗/教育/办公/游戏等场景；2、空间计算引领消费电子产业新趋势，推荐显控芯片/机器视觉等；3、构筑现代化产业体系，增强科技自主能力，推荐高端装备/先进封装等；4、数字产业投资成为经济新动能，数据流通体系加速构建，推荐运营商/数据服务等(2023-06-26 08:01:00)

市场进入乐观者定价阶段，继续“防守反击”。本周市场出现了一些重要的变化：第一，股票定价对于不及预期的因素开始钝化，但对利好的反应更为敏感；第二，尽管相关政策仍在酝酿期，但地产链等顺经济周期板块依然出现了较大幅度的反弹投资主题和个股推荐：掘金现代化，布局产业新趋势、新应用。1）AI技术加速迭代，垂直领域商业化应用不断涌现，看好医疗/教育/办公/游戏等场景；2）空间计算引领消费电子产业新趋势，看好显控芯片/机器视觉等；3）构筑现代化产业体系，增强科技自主能力，看好高端装备/先进封装等；4）数字产业投资成为经济新动能，数据流通体系加速构建，看好运营商/数据服务等(2023-06-12 07:37:00)

“防守反击”的后续：让子弹继续飞。我们在5月25日上证3168低点先验地提出“防守反击，科创为先，次新为辅”的观点，成为市场的重要共识，本周TMT指数上涨3.77%。投资主题和个股推荐：掘金现代化，看好科技自主、苹果MR和次新科技。1、构筑现代化产业体系，增强科技自立自强能力，推荐半导体/高端装备；2、数字产业投资成为经济增长新动能，消费电子迎来新物种，推荐苹果MR/软件服务/运营商；3、利润率改善和电改预期下的电力运营；4、政策驱动放量在即的充电桩(2023-06-10 09:13:00)

6月9日，A股三大指数集体收涨，沪指、深证成指、创业板指分别上涨0.55%、0.66%、0.9%，科创50指数更是大涨2.53%。具体到行业板块来看，涨多跌少，游戏板块与CPO概念股大涨，汽车整车、通信设备、风电设备、汽车零部件、半导体板块涨幅居前；工程咨询服务、装修装饰、旅游酒店、房地产开发、装修建材、多元金融板块跌幅居前。从公司价值创造的角度来看，一方面提升投资收益率，打造第二增长曲线，比如中国的数字化建设与“一带一路”和西部大开发；另一方面降低加权平均资本成本，重点围绕国资委提出的打造产业链“链主”和专业化整合，关注高端装备、交运和能源，机会还是在“发展与安全”。(2023-06-10 00:15:00)

前海开源高端装备制造混合成立于2015年3月27日，截至2023年5月19日，其今年来收益率为-8.83%，成立来收益率为49.70%，累计净值为1.4970元。(2023-05-23 00:00:00)

机会成本下降，结构做多窗口。我们在3月19日研判的“市场反弹”与4月2日提出的“行情扩散”得到印证。相对于市场共识认为只有超预期的经济政策才可能有股票行情的看法，我们对此并不认同。主题与个股：掘金国产装备、数据要素与创新药。1)围绕构筑现代化产业体系，增强科技自立自强能力，看好半导体(中微公司/中芯国际)/高端装备(英维克/力合微/纽威数控)。(2023-04-22 08:17:00)

但进入2023年港股依然波动明显，1月份反弹之后又进入调整，不过对于后市，基金经理的信心已经明显增强，李志武在年报中表示：“2023年我们更看好符合国家转型方向的长期成长性行业，如生物医药、高端医疗器械、高端装备制造、人工智能、TMT、新能源、新材料等，并持续关注国家安全发展角度下的投资机会，如能源安全、供应链安全等如油运、火电、芯片行业等；此外也在关注黄金和有着修复良好预期的投资、消费类行业等。”(2023-04-07 00:00:00)

刚刚，又一批央企指数问世。4月7日下午，中证指数有限公司公告称，中证诚通央企红利指数、中证诚通央企ESG指数、中证央企ESG50指数、中证央企红利50指数、中证央企高端装备制造指数、中证央企基建指数等新一批央企指数将于5月4日正式发布融通基金何龙认为，本轮央、国企改革，可以看作是继股权分置改革后再一次依托资本市场进行的大规模市场化改革，带来的时代红利将值得期待。目前的市场环境既有机制准备，又有产业趋势，具备形成慢牛或者结构牛的基础，这是投资央、国企重估策略的大前提之一。(2023-04-07 20:00:00)

2023年开局不到一个半月，基金经理调研步伐已然火热。截至目前，共近200家基金公司展开了相关调研活动，其中11家调研次数已超百次。摩根士丹利华鑫基金则表示，当前A股市场的成长方向较为活跃。随着目前全面返工、开工，经济数据将更加值得期待，看好高景气成长和顺周期两大方向，尤其关注数字经济、新能源、高端装备、新材料等具备较强技术优势、市场渗透率快速提升等优质公司的领域。(2023-02-15 00:17:00)

2023年开局不到一个半月，基金经理调研步伐已然火热。截至目前，共近200家基金公司展开了相关调研活动，其中11家调研次数已超百次。摩根士丹利华鑫基金则表示，当前A股市场的成长方向较为活跃。随着目前全面返工、开工，经济数据将更加值得期待，看好高景气成长和顺周期两大方向，尤其关注数字经济、新能源、高端装备、新材料等具备较强技术优势、市场渗透率快速提升等优质公司的领域。(2023-02-13 03:12:00)

在A股市场底部做多氛围渐起、酝酿反弹之际，基金经理的人事变动也愈加频繁。2月11日最新人事公告显示，长城基金基金经理何以广卸任其在管产品基金经理职位，将由公司副总经理、投资总监杨建华率领旗下绩优基金经理赵凤飞、苏俊彦、周诗博、韩林、唐然分别接任周诗博则在四季报中表示，经济复苏可能是 2023 年股市的线索，但是整体复苏的斜率可能会不及预期。另外消费以及地产链整体收入增速都不是很快，高端装备和先进制造板块的估值和业绩增速具备较高的性价比。(2023-02-11 00:06:00)

三是科技成长方向。2023年以后，关键词在于发展和安全。新能源、电子半导体、军工、高端装备等投资链条在2020年之后都具备比较好的成长性，再叠加海外流动性负面因素的解除，成长板块会迎来相对比较好的估值环境和流动性环境(2023-01-27 00:00:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。华鑫证券：2023年制造业资本开资有望迎来新一轮景气周期高端装备行业有望迎来“戴维斯双击”我国制造业自2019年四季度以来经历了一轮3年多较完整的景气周期。下游需求与长期增长双主线，关注能源产业链与高端制造。需求面上，随着国内的全面放开，中央经济工作会议提出2023 年经济工作重点在于扩大消费，能源、汽车、电子、物流等产业有望延续对上游装备的需求(2023-01-12 12:12:00)

基于此，他将从以下四个方面把握军工行业投资机会。一是寻找新型号装备放量、产业周期与公司经营周期共振的景气赛道，重点关注以先进军机、导弹为代表的高景气装备产业链；二是把握国产替代需求强烈、国防信息化智能化大发展的受益方向，重点关注以高端军用芯片、电子元器件为代表的军用电子板块；三是以高温合金、碳纤维、高端钛材等为代表的军工上游先进材料板块；四是关注以卫星遥感、3D打印等为代表的军民融合的新技术产业链。(2023-01-10 00:00:00)

华富策略精选基金经理高靖瑜表示，未来要从以下几个方面去把握军工行业的投资机会。一、寻找新型号装备放量、产业周期与公司经营周期共振的景气赛道，重点关注以先进军机、导弹为代表的高景气装备产业链；二、把握国产替代需求强烈、国防信息化智能化大发展的受益方向，重点关注以高端军用芯片、电子元器件为代表的军用电子板块；三、以高温合金、碳纤维、高端钛材等为代表的军工上游先进材料板块；四、寻找新域新质作战力量和前沿技术，关注以卫星遥感、3D 打印等为代表的军民融合的新技术产业链(2023-01-10 00:00:00)

1月10日，华富基金披露了全市场首批权益基金2022年四季度报告，包括华富基金旗下的华富新能源股票型发起式、华富灵活配置混合、华富策略精选混合。相较于2022年三季度末，上述3只权益基金的股票仓位均在2022年四季度末略有提升。华富策略精选混合的基金经理高靖瑜看好未来两到三年军工行业的投资机会。他在四季报中表示，未来将从以下四个方面把握军工行业的投资机会：一是寻找新型号装备放量、产业周期与公司经营周期共振的景气赛道，重点关注以先进军机、导弹为代表的高景气装备产业链；二是把握自主可控需求强烈、国防信息化智能化大发展的受益方向，重点关注以高端军用芯片、电子元器件为代表的军用电子板块；三是以高温合金、碳纤维、高端钛材等为代表的军工上游先进材料板块；四是寻找新域新质作战力量和前沿技术，关注以卫星遥感、3D打印等为代表的军民融合的新技术产业链。(2023-01-10 12:21:00)

嘉宾介绍：王阳，基金经理，硕士研究生学历，证券从业11年，基金管理4年，在管基金有国泰智能装备、国泰智能汽车等，在管总规模112亿，擅长领域包括制造业、消费升级和新兴产业。国内市场最早研究并投资高端制造的基金经理之一，专注中观产业研究，以中长期行业景气度为基准，自下而上挑选竞争格局优秀的公司。第三个阶段就是2022年之后，整个发电成本，不管是在发电侧还是在用电侧，上网电价包括终端的电价，其实基本已经满足了经济适用性。从2022年之后，整个储能随着成本的下降，未来也会进入到市场化的阶段，对于补贴的依赖也会越来越低。(2023-01-09 00:26:00)