金融工具

央行一揽子政策“礼包”重磅出炉，迅速点燃市场热情与卖方机构密集解读。1月15日，国务院新闻办举行新闻发布会，中国人民银行有关负责人介绍，根据当前经济金融形势需要，人民银行将推出8项政策措施，进一步助力经济结构转型优化一是这是经济工作会议“灵活高效运用降准降息”定调的呼应；二是降准降息的约束确实在减少，包括外部海外主要央行处于降息周期，人民币汇率贬值压力减弱，内部通胀增长有待修复，息差暂时企稳等；三是从现实的操作来看，估计2026年降息降准条件可以参考2025年，即空间和操作幅度低于2023-2024年，预留在具备必要性的时候出现。2025年主要是二季度关税扰动诱发，2026年落地节奏也有不可预测性，短期不宜过度押注博弈；四是央行的结构性政策工具与一季度财政前置发力，以及财政贴息、担保和风险成本分担等财政政策协同配合，是短期内政策扩内需的主要方式。(2026-01-16 07:21:00)

开年以来，公募基金抢滩布局发行市场，权益产品火热发行，一日售罄和提前结募频频上演，部分产品发行单日募集规模超10亿元。“权益类基金的密集布局，不仅为投资者提供了多元工具，更预示着权益资产将迎来更多长期资金注入。”深圳市前海排排网基金销售有限责任公司研究员张鹏远对记者表示，随着政策红利持续释放、居民资产配置向权益迁移，公募基金发行市场的热度有望延续，为资本市场高质量发展与实体经济转型升级提供更强劲的金融支持。(2026-01-13 00:38:00)

当面对复杂多变的市场环境和数以万计的公募基金产品时，这一代的年轻投资者正在全力“驯服”AI成为自己的“理财助理”。在互联网社交平台上，“把100万交给AI来理财收益如何”“如何让AI帮忙推荐基金指令分享”等话题引发热议，AI工具比拼、“赛马”式比收益等更是被众多投资者“围观”。根据清华大学五道口金融学院财富管理研究中心与蚂蚁集团研究院10月发布的调研数据显示，AI财富管理在个人投资者中的渗透仍处于初级阶段，而且当前个人投资者最常使用AI工具的三个场景分别是寻找和比较理财产品、学习理财知识、获取市场资讯，其在实用性、中立性、共情能力方面的不足，是阻碍其被更广泛接受的主要障碍(2025-12-17 00:35:00)

中央经济工作会议12月10日至11日在北京举行，会议对2025年的经济工作进行总结，分析当前经济形势，并对2026年的经济工作进行系统部署。会议认为，通过实践，我们对做好新形势下经济工作又有了新的认识和体会：必须充分挖掘经济潜能，必须坚持政策支持和改革创新并举，必须做到既“放得活”又“管得好”，必须坚持投资于物和投资于人紧密结合，必须以苦练内功来应对外部挑战。华泰柏瑞基金提出，公募基金应进一步发挥“资产配置工具箱”功能，助力扩大内需。指数基金作为具有低费率、高流动性、高透明度特点的投资工具，特别是跟踪沪深300指数、中证A500指数等长钱长投品种，有望在普惠金融、扩大内需中发挥更积极的作用(2025-12-13 09:09:00)

11月28日，由中国证券报主办，华鑫证券、西岸集团联合承办，深圳数据经济研究院提供独家学术支持的“2025量化行业高质量发展大会暨金融科技·量化机构金牛奖颁奖典礼”成功举办“基于这样的判断，我们建议投资者采取分层配置策略。”刘晓俊表示，一部分资金可配置于ETF套利等低波动策略，作为现金管理工具，满足短期流动性需求；另一部分则投入股市长期方向，如ETF轮动策略，承接财富增值的功能(2025-11-29 06:02:00)

近日，国家金融监督管理总局披露了今年三季度保险资金运用情况。数据显示，截至三季度末，保险公司资金运用余额超37万亿元。对于险资未来的权益类资产投资方向，张令佳认为，预计险资权益投资的规模和比例会持续提升，投资渠道更加丰富，保险公司会找到更适合自己风险偏好和偿付能力实际的投资工具(2025-11-19 00:05:00)

今年以来，跨境ETF投资热度持续高涨。截至11月13日，国内跨境ETF已增至191只，规模突破9000亿元。总体来看，跨境ETF的快速发展为国内投资者提供了便捷的全球资产配置工具，是我国金融市场对外开放的重要成果。但在市场热潮之下，投资者更需保持清醒，理性看待产品优势与潜在风险。(2025-11-14 21:33:00)

近年来突飞猛进的ETF市场，还在吸引更多基金公司入场布局。从业内最新动向看，部分以主动权益投资见长的头部基金公司，近期也开始发力布局ETF。清华大学五道口金融学院财富管理研究中心发布的《中国ETF系列研究报告》认为，产品矩阵升级方面，可以拓展ETF底层资产类别，推出更多创新型ETF产品，更好满足投资者对风险管理和收益稳定性的需求。同时，为投资者提供公开、可比、低门槛的信息服务平台，并借助AI等工具，建立更有效的投资者教育生态。(2025-10-14 06:11:00)

业内人士指出，此次科创债ETF南方的上市，不仅填补了公募行业在“科技金融”债券基金领域的空白，更通过指数化工具打通了科技产业与资本市场深度融合的通道。(2025-07-17 09:38:00)

近日，上海证券交易所和深圳证券交易所分别在行业内部通报最新一期基金市场数据。截至2025年5月末，沪市ETF共691只，总市值逾3万亿元；深市ETF共483只，总市值逾1万亿元。“居民财富管理需要优秀的配置能力，而配置能力是金融市场最稀缺的资源。”国联民生证券认为，公募基金作为券商财富配置的基本工具，有助于培育买方投顾体系的建立，鼓励专业的人做好自己的事情(2025-06-26 06:00:00)

债券ETF获得资金的追捧，从本质讲，债券ETF属于风险厌恶型投资者的投资品种，股票投资者往往追求更高的投资收益，但如果在没有合适投资机会的时候，短期投资债券ETF也可以作为补充交易策略，成为增收的途径。债券ETF是跟踪债券指数的交易型开放式基金，其底层资产多为国债、政策性金融债、地方政府债等低风险债券。在股债跷跷板效应下，债券ETF的价值不仅在于其本身的收益表现，更在于其为投资者提供了一种动态调整资产配置的灵活工具。未来，随着金融创新的推进，债券ETF有望成为更多投资者资产组合中的标配，助力实现财富的稳健增值。(2025-06-03 06:47:00)

国务院新闻办公室周三举行新闻发布会，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会负责人介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况。央行在会上发布了三大类10项措施，释放稳增长强烈信号。“因此，在关税战中，中国完全有能力进行强有力的应对和反制。在未来的谈判过程中，凭借这样的底气和信心，中国可以不断争取主动，确保自身利益在关税战中最终实现最大化。”连平说。(2025-05-09 07:20:00)

中共中央政治局4月25日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议强调，要加紧实施更加积极有为的宏观政策，用好用足更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。王青认为，设立新型政策性金融工具或意味着由国家开发银行等政策性金融机构出面，设立定向支持外贸企业的金融工具，强化对短期内受到严重冲击的外贸企业的金融支持。(2025-04-26 07:54:00)

中共中央政治局4月25日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。专家表示，财政政策将抓好落实，推动财政资金尽快落地，总量和结构性货币政策工具值得期待。“去年以来，在一系列利好政策出台的背景下，房地产销售以及房价均迎来显著改善。在稳楼市的要求下，金融、财政等领域的房地产支持政策有望进一步加码。(2025-04-26 08:01:00)

财联社4月8日讯作为中长期资金，险资入市再次迎来政策利好。4月8日，在央行、中央汇金等表态坚定呵护市场之时，国家金融监督管理总局发布《关于调整保险资金权益类资产监管比例有关事项的通知》，其中，优化保险资金比例监管政策是最为主要的看点万家基金分析认为，以2024年A股深度调整期为例，险资通过累计增持超500亿元ETF等工具稳定市场预期，新规将进一步强化这一功能。同时，政策要求险资加强投后管理、严格控制关联交易，从制度层面防范资金无序扩张和风险跨市场传导，实现“稳投资”与“防风险”的平衡。(2025-04-08 11:43:00)

近期，北交所主题基金表现亮眼。数据显示，除次新基金外，目前市场上三十余只北交所主题基金今年以来均实现了19%以上的净值增长，最高回报率超过了40%。而对于北交所市场的未来发展，西部证券也表示，政策层面，专精特新企业培育加码与绿色金融工具落地为市场注入信心，公募基金扩容及社保、险资、外资等配置提升预期进一步支撑流动性。短期需关注政策窗口期对人工智能、数字经济、人形机器人等主题的催化，以及成交额变化对市场活跃度的影响；中长期则聚焦业绩兑现与制度创新红利。(2025-03-15 01:49:00)

国家金融监督管理总局近日发布的统计数据显示，2024年险资大幅增配债券和股票。那么，今年险资又将采取怎样的配置策略呢？李兆霆认为，在国家大力推动险资入市的政策导向下，股票市场对险资的吸引力显著增强，这将促进险资机构进一步提升对股票型基金和指数型基金的偏好。一方面，政策的支持为险资进入股票市场提供了更为有利的政策环境和市场预期；另一方面，股票型基金和指数型基金作为参与股票市场的重要工具，能够帮助险资机构在遵循政策要求和风险控制原则的基础上，高效地参与股票市场投资，分享资本市场发展的红利，从而实现资产的长期稳健增值。(2025-02-28 00:10:00)

科创综指ETF发行进入第三天，“大战”日趋白热化，多只产品宣布提前结束募集。2月19日，工银瑞信基金发布公告表示，旗下科创综指ETF募集已于今日提前结束募集，募集期只有短短3天庞亚平表示，科创综指是科创板的又一重要核心指数，定位于综合指数，对科创板的市值覆盖度高达约97%，可以较好表征科创板市场整体表现。科创综指的推出，为投资者布局“硬科技”发展机遇提供了新的优质工具，有望助力资金向创新领域聚集，服务新质生产力发展，畅通“科技－产业－金融”良性循环。(2025-02-19 19:21:00)

Q人民币汇率近期走势如何？A近一周以来，在岸、离岸人民币对美元汇率重返强势。数据显示，截至1月24日收盘，在岸人民币对美元汇率收盘价报7.2412元，较前收盘价涨462个基点，一周上涨872个基点，周涨幅达1.19%；离岸人民币对美元汇率1月24日收盘价报7.2443元，较前收盘价涨435个基点，一周上涨967个基点，周涨幅达1.32%此外，从内部看，国内商品竞争力持续提升提供出口增长韧性，内需支持性政策持续落地显效，叠加创新性资本市场政策工具逐步常态化、人民币金融资产估值偏低等因素共同提振，人民币汇率双向波动仍是常态。(2025-01-25 12:23:00)

2025年中国人民银行工作会议1月3日—4日召开。会议总结2024年工作，分析当前形势，部署2025年工作。田利辉认为，新的一年，货币政策工具可以更加注重精准性和有效性。例如，可以通过定向降准、再贷款等结构性货币政策工具，引导金融机构增加对股市和楼市的信贷投放；同时，也可以加强对股市和楼市的监管和风险防范，确保货币政策在支持经济发展的同时，不会引发金融风险。(2025-01-05 07:54:00)

央视记者昨天从中国人民银行了解到，2025年我国货币政策基调为“适度宽松”，将综合运用多种货币政策工具，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息，保持流动性充裕，金融总量稳定增长。中国人民银行北京市分行行长巢克俭：聚焦金融“五篇大文章”持续发力，推动已经制定的相关政策文件落地、落实、落细，激励金融机构向重点领域投入更多资源。建立健全金融“五篇大文章”数据监测、成效评估和结果运用。(2025-01-05 06:56:00)

巨无霸ETF集体降费低费率产品成为市场主流近日，多家头部基金管理人发布公告，调降旗下大型宽基ETF的管理费率和托管费率。据庞亚平介绍，易方达基金的ETF业务始终坚持低费率、精细化管理和平台型发展策略。公司持续践行普惠金融理念，致力于为投资者提供丰富的低成本指数投资工具；做好精细化管理，提升投资管理效率，保障ETF产品安全、高效、低成本运作；致力于打造功能齐全的、一站式指数投资平台，为投资者提供简单透明、低成本的资产配置“工具箱”，以及完善的指数投资解决方案；助力打造良好的ETF投资生态。(2024-11-24 20:32:00)

市场全天震荡反弹，三大指数小幅上涨。盘面上，AI应用方向走强，传媒股领涨，光伏、风电股表现活跃，中药股一度冲高。下跌方面，跨境支付概念股集体调整。有券商表示，近期，在美联储降息和国内央行创设货币政策工具支持股市等利好下，沉淀已久的中国资产迎来了大爆发，金融科技有望从中受益，延续强势，回调或为布局良机。(2024-10-22 15:00:00)

近日，首批“证券、基金、保险公司互换便利”正式启幕。据悉，目前获准参与互换便利操作的证券、基金公司有20家，首批申请额度已超2000亿元。“此次三家公募机构作为互换便利的重要参与者，可以有效、充分利用这一金融工具，将其管理的基金资产通过互换交易转换为更便于投资的资金形式。”巨丰投顾高级投资顾问陈宇恒表示，公募机构通过互换便利获得的资金，可用于股票及股票ETF的投资与做市，有助于提升资金的利用效率，增强资本市场的流动性和稳定性。(2024-10-22 00:03:00)

华泰证券研报指出，10月18日央行正式创设两项结构性货币政策工具——证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，SFISF首批申请额度已超2000亿元。华泰证券认为，两项新工具有助于引入增量资金、提振投资者信心、增强资本市场内在稳定性，且未来均可视情况扩大规模，意味着后续政策空间依然较大。同日证监会主席吴清在金融街论坛年会上发表演讲，提出要进一步打牢投融资协调发展基础，加快引导中长期资金入市，不断提高上市公司质量，有效维护中小投资者合法权益；进一步支持新质生产力发展壮大，以支持优质创新企业为重点，尽快推出一批典型案例；进一步全面深化资本市场改革，推动一二级市场定价、投资者保护等制度完善；进一步塑造良好市场生态，增强政策的稳定性、透明度和可预期性。吴清主席的讲话进一步体现深化资本市场改革的决心，我们预计相关措施有望持续落地，营造良好市场生态，促进资本市场功能有效发挥。(2024-10-21 07:21:00)