期货

巴以冲突影响外溢至国际海运，欧洲航线集装箱运价可能面临继续上行风险。受红海局势影响，越来越多航运企业选择绕行好望角，至少已有13家船运公司公布了绕道计划。但是，随着红海安全危机的放大，国际油价再度抬头。WTI原油期货自12月12日以来连续上涨，到12月22日报73.49美元/桶，累计涨幅近7%；布伦特原油期货累计涨幅也近7%，报78.89美元/桶，均刷新12月5日以来收盘高位。(2023-12-24 00:03:00)

12月以来，碳酸锂期货价格大幅波动，部分合约在出现连续跌停后，行情反转，又出现接连涨停，受此影响，碳酸锂期权经历了罕见的“末日轮”行情，单日暴涨数百倍。据基金君了解，一些从事期货、期权衍生品投资的私募，在这轮行情中损失惨重，某小型私募本周的一封致歉信在行业内疯传，引发诸多关注，我们一起来看看究竟是怎么回事。旭冕投资称，一是不熟的品种不做，二是仓位相对低点，“风险源自于对相关品种的基本面是否真的了解，第二就是黑天鹅来的时候我们的仓位是否比较低，这样能抵御风险。”(2023-12-18 01:28:00)

在历史新高附近区域震荡的黄金价格再度走强！近段时间以来，国际金价一路飙升，12月4日，COMEX黄金期货一度站上2150美元/盎司关口，现货黄金一度涨至2144美元/盎司，均续刷历史新高国泰黄金基金经理艾小军认为，全球地缘政治纷繁复杂，地缘政治危机成为影响全球政治经济的最大不确定性。(2023-12-15 00:11:00)

经过9月底短暂的回调后，黄金再创历史新高。12月4日上午，纽约黄金期货、伦敦现货黄金一度双双突破2100关口，续创历史新高，纽约黄金期货盘中最高触及2152.3美元，伦敦现货黄金盘中最高触及2144.68美元此外，作为公认的避险资产，在拉长周期来看，黄金属于稳健投资品种，但是短期来看，黄金市场的价格波动性相对较高，这使得黄金的价值可能会在短期内大幅波动。因此，黄金投资并不适合对短期风险敏感的投资者。(2023-12-05 08:30:00)

日前，中国证券投资基金业协会披露了证券期货经营机构的私募资管产品备案数据。数据显示，10月单月共备案私募资管产品587只，设立规模339.45亿元人民币，环比9月下降48.5%，创下今年单月备案规模新低同时，陈春艳强调，会推动健全中长期资金支持创投相关政策，加快培育境内“聪明资金”，推动出台符合股权投资特点的税收中性制度和投早、投小、投新、投科技的税收激励机制，推动优化行业投资、管理、退出等制度环境；加强以信义义务为核心的行业文化建设，涵养“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，引导行业树立高质量发展经营理念，引导从业人员树立正确的义利观，共同营造风清气正的行业生态。(2023-12-03 04:07:00)

11月10日，为进一步深化合格境外机构投资者外汇管理改革，稳步推进金融市场在岸开放渠道资金管理规则统一，人民银行、国家外汇管理局对《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》进行了修订，形成了《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》》），并向社会公开征求意见。人民银行行长、国家外汇局局长潘功胜在2023金融街论坛年会上发言时表示，人民银行将推动金融业高水平双向开放。稳慎扎实推进人民币国际化，深化外汇领域改革开放，稳步扩大金融市场制度型开放，促进贸易和投融资便利化。(2023-11-11 07:27:00)

巴以冲突加剧引发市场新一轮避险潮。纽约黄金期货价格周五小幅收高，并在盘后电子交易中大幅攀升，突破每盎司2000美元关口，触及5月份以来的最高水平。业内人士提醒，黄金消费和黄金投资需要区分，珠宝门店卖的金饰一般会在当天金价的基础上加上品牌费、工艺费等，而想把金饰变现，回收黄金时会收取一定的服务费，所以想通过买卖金饰品短期获利很难。(2023-10-29 04:57:00)

继集中增持四大行之后，中央汇金公司周一晚间宣布，于今日买入交易型开放式指数基金，并将在未来继续增持。随后富时A50期货指数期短线拉升。另外，中国铁建、中国电建、中国移动等也相继发布了增持公告。比如，中国铁建表示其控股股东中铁建集团未来6个月内增持该公司A股股份不超过人民币3亿元；中国电建公告称公司控股股东中国电力建设集团有限公司拟增持该公司A股股份不超过人民币24亿元；中国移动亦披露了增持进展，2022年1月21日至2023年10月16日期间，中国移动集团累计增持公司2625.84万股A股股份，累计增持金额约15.14亿元，已超过增持计划下限的50%。(2023-10-23 19:59:00)

随着三季度行情收官，私募证券产品年内业绩表现相继出炉。私募排排网数据显示，截至9月底，有业绩记录的15531只私募证券产品，今年来整体收益为1.24%。管理期货策略方面，华宝证券表示，年内美联储加息预期提升，美元指数偏强，继续压制商品价格，而国庆期间巴以冲突带来的地缘政治风险上升，中东地区局势震荡，对原油供给进一步产生冲击(2023-10-17 14:56:00)

江勇，经济学硕士，历任国泰君安期货有限公司研究所高级分析师，资产管理部研究员、交易员、投资经理。谈到对债券市场的看法，江勇表示，展望后市，8月经济数据显示基本面企稳回升，市场对经济基本面预期的改善将导致债券收益率短期承压。(2023-10-09 05:54:00)

周三，两大国际原油期货结算价双双跌超5美元，跌幅达5.6%。具体行情显示，美国WTI原油期货11月合约结算价收跌5.61%，报84.22美元/桶，创去年9月以来最大单日跌幅；布伦特原油期货12月合约结算价跌5.62%，报85.81美元/桶日内早些时候，沙特能源部宣布将继续执行每日100万桶的石油减产措施至2023年12月底。而俄罗斯媒体报道称，该国可能准备在未来几天解除柴油出口禁令。(2023-10-05 04:07:00)

美东时间周三，美股三大指数集体收涨，纳指涨1.35%，标普500指数涨0.81%，道指涨0.39%。大型科技股全线上涨，特斯拉涨近6%，市值重返8000亿美元关口之上；AMD、ARM、意法半导体、阿斯麦涨逾3%，谷歌涨超2%，英伟达、微软、亚马逊、Meta涨超1%，奈飞、苹果小幅上涨。国际油价大幅下跌，截至当天收盘，纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格下跌5.01美元，收于每桶84.22美元，跌幅为5.61%；12月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌5.11美元，收于每桶85.81美元，跌幅为5.62%。(2023-10-05 03:30:00)

在需求不及预期、库存不断积压的背景下，备受关注的“白色石油”碳酸锂价格大幅下跌！近日，碳酸锂期货价格一度跌破15万元/吨大关，最低触及14.5万元/吨，创下上市以来新低；10月3日，生意社电池级碳酸锂基准价为17.5万元/吨，较9月初的22.4万元/吨，单月跌幅超过20%去年底，碳酸锂价格一度飙升至60万元/吨，市场火爆，上游的锂盐厂大赚十分强势。随着上游持续扩产能，碳酸锂的价格大幅回落，产业链的利润分配格局迎来重构，下游重获话语权。(2023-10-04 02:15:00)

10月4日早盘，亚太市场遭遇“股债汇”三杀。股市方面，日经225指数、韩国综合指数均跌逾2%，富时中国A50指数期货跌逾1%。对于港股市场，光大证券表示乐观，认为未来或企稳回升。原因包括：首先，当前港股估值处于历史低位，性价比较高。其次，8月经济数据显示，中国经济企稳迹象增多。(2023-10-04 12:45:00)

周二，美国劳工统计局公布的月度职位空缺和劳动力流动调查报告显示，8月美国空缺职位数量增至961万个，远超预期，显示劳动力市场仍然紧张，加大了美联储11月加息的可能性。数据公布后，美国国债收益率飙升、美国三大股指下挫，截至收盘，道指下跌1.29%，标普500指数跌幅为1.37%，纳指跌幅为1.87%。贵金属市场方面，国际金价3日收跌，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价下跌0.31%，收盘价维持在近7个月来的最低水平。市场分析称，美国国债收益率飙升和美元走强，让国际金价承压下跌。(2023-10-04 08:35:00)

石油港股今日大幅下挫，截至发稿，中国石油股份(00857.HK)、中国石油化工股份(00386)双双跌超5%。中国海洋石油(00883.HK)、昆仑能源(00135.HK)均跌超3%。中信期货分析师桂晨曦、周晨在9月28日的报告中曾指出，近期受美国国债利率和美元指数强势影响，市场风险偏好已有所降低。油价在大幅超涨后，也存在过度透支预期后的回调风险。(2023-10-03 14:16:00)

国际大宗商品市场三季度交易结束。前三季度，国际大宗商品剧烈波动，分化明显：原糖期货涨32.22%，美国天然气期货、钯金期货、LME三个月期镍累计跌幅超30%。对于原油板块的强势表现，紫金天风期货能化团队表示，三季度以来，宏观出现明显转向，由上半年交易的衰退预期转为定价美国的软着陆，金融持仓回归。(2023-10-01 09:04:00)

美股市场：美股三大指数涨跌不一，截至收盘，道琼斯指数比前一交易日收跌158.84点，跌幅0.47%，报33507.50点；纳斯达克指数收涨18.04点，涨幅0.14%，报13219.32点；标普500指数收跌11.65点，跌幅0.27%，报4288.05点。9月份，纳指累跌5.81%，标普500指数累跌4.87%，两者均创去年12月以来最大月跌幅；道指累跌3.50%。商品市场：国际油价下跌，纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格下跌92美分，收于每桶90.79美元，跌幅为1.0%；11月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌7美分，收于每桶95.31美元，跌幅为0.07%。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价29日比前一交易日下跌12.5美元，收于每盎司1866.1美元，跌幅为0.67%。(2023-09-30 05:01:00)

截至9月28日收盘，国内商品期市三季度交易结束。三季度，商品期货大面积上涨，焦煤期货成最大“黑马”，涨幅近40%。有色方面，国信期货研究咨询部主管顾冯达表示，当前面对“银十”传统大宗工业品消费旺季，投资者需要看到原料品种集体走强背后低库存紧平衡下的补库需求，对于整个大宗商品补库周期可能有引导作用；此外，还需观察国内外宏观经济前景和“金九银十”旺季成色。操作上，沪铜期货短期面临“旺季不旺”调整需求，短期警惕国庆假期外盘市场异动风险，中长期或延续高位震荡，预计四季度主要波动区间在64000元/吨至72000元/吨。(2023-09-29 08:15:00)

国内金价持续“狂飙”！近日，国内金价持续高位波动，多家品牌金店黄金饰品零售价已达600元/克，商品市场上，上期所沪金期货主力合约创下十余年来的高位。国泰黄金基金ETF基金经理艾小军认为，黄金后续走势，可继续关注美联储货币政策走向及通胀情况，继续观察全球宏观经济走势、风险事件发展情况、地缘政治局势及全球央行购金情况。此外，人民币计价的黄金产品可以平抑人民币和美元的汇率波动，在资产组合中加入黄金能够有效降低组合波动率，投资者可以持续关注黄金基金ETF。(2023-09-17 07:04:00)

在消费者需求旺盛、汇率贬值等诸多因素助推下，国内金价持续创新高。周五，上海期货交易所沪金期货合约一度触及480元/克，再度刷新历史高点。“当前美国高利率背景下的财政扩张令美国财政恶化，并因此被惠誉下调评级，同时美国银行业依然面临风险，三大评级机构对美国数十家银行调降评级；美国经济衰退及金融体系的风险将提振黄金的避险需求；同时，全球央行持续高涨的购金需求中长期也对金价利多。”杨宏说。(2023-09-16 10:37:00)

昨日，人民银行在交易时间公布月度金融数据，这一打破惯例的罕见做法，传递出稳定市场的决心和信心。超出预期的金融数据和公布时间有效提振了市场信心，富时中国A50指数期货于数据公布后涨幅瞬间扩大至1%，A股市场也有惊艳表现。当前，部分宏观经济指标已有边际改善的积极变化，“金九银十”正是巩固经济向好趋势的关键时期，市场期待更多政策的精准“加持”，也愿意倾听润物细无声的政策“好声音”。(2023-09-12 03:53:00)

周二早上看看热点财经新闻。高善文、李蓓发文8月21日晚，安信证券首席经济学家高善文在其个人公众号发表题为《关于当前资本市场的一些思考》的文章。国内期货市场方面，8月21日，国内商品期货多数收涨，纯碱涨停，涨幅9%，玻璃涨近5%，燃料油、尿素、PTA涨超3%，甲醇、菜粕、豆粕、焦炭、焦煤、碳酸锂涨超2%，生猪、原油、橡胶、苯乙烯、白糖、鸡蛋涨超1%。螺纹钢跌超1%，液化气、热卷跌近1%。(2023-08-22 08:16:00)

近期，多家头部公募机构争相布局权益类产品。Wind数据显示，易方达基金、汇添富基金、华夏基金等多家头部公募机构正在消费、医药、科技等多个主题赛道进行权益类产品的布局，其中不乏知名基金经理或投研团队领军人亲自“挂帅”南方基金总经理杨小松表示，未来，公募基金将加快核心投研能力建设，优化投研管理组织架构与人才培养机制，坚定发展权益类产品。公募基金发展权益类基金的重点措施包括：提升指数基金开发效率，加大产品创新力度；推进公募基金费率改革全面落地，降低管理费率水平；增加权益类基金发行比例，促进公募基金总量提升和结构优化；建立“逆周期布局”激励约束机制，减少顺周期共振；有效运用股票股指期权、股指期货、国债期货等工具，降低波动性，力争为投资人提供长期稳健收益。(2023-08-22 13:29:00)

中共中央政治局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，充分体现了党中央对资本市场的高度重视和殷切期望，充分体现了稳定资本市场预期对于维护经济社会大局稳定的重要意义。为落实党中央要求，证监会成立了专项工作组，确定了一揽子政策措施，有的已经公布，有的将陆续推出。四要优化完善交易机制。对各类投资主体参与股票交易、期货期权交易、融资融券交易，要进一步降低交易成本。(2023-08-21 06:37:00)