新兴产业

国企改革的历史脉络和当前进展：从顶层设计到推广试点，2022年为三年行动(全面落实)决胜收官之年。2014年至今国企改革可大致分为四个阶段——1)2014-2016年：顶层设计阶段。国企改革重回舞台：传统行业困境反转，新兴经济乘风破浪。二十大报告强调推进国家安全体系和能力现代化，能源资源、重要产业链供应链的构筑将是国企改革的关键方向。(2022-11-23 07:50:00)

高质量发展将再次催生新兴产业赛道机会，成长型、创新型企业也定然会层出不穷，技术革新、产业裂变，这将是未来十年的方向，从这个角度讲，创业板50指数及相关指数基金被市场称为A股“新核心资产”的代表。(2022-11-21 00:00:00)

显然，合理的判断是应该在100多倍估值时坚决减持，而当时没有减持反而加仓的一个核心点是，当时我太看重一只股票的远期业绩和股价空间了。尽管它代表未来产业趋势，是新兴赛道，但是还要考虑到它实现从0到1可能需要很长时间，需要持续跟踪研究，而过早持有意味着在一段时间内可能是无效仓位，甚至损害基金业绩。(2022-11-21 00:00:00)

发现“好公司”应该何时买进、买到多少仓位，是长城基金明星基金经理陈良栋经常思考的关键问题。显然，合理的判断是应该在100多倍估值时坚决减持，而当时没有减持反而加仓的一个核心点是，当时我太看重一只股票的远期业绩和股价空间了。尽管它代表未来产业趋势，是新兴赛道，但是还要考虑到它实现从0到1可能需要很长时间，需要持续跟踪研究，而过早持有意味着在一段时间内可能是无效仓位，甚至损害基金业绩。(2022-11-21 07:13:00)

如今，长三角在集成电路、生物医药、人工智能和汽车等战略性新兴产业和先进制造业已形成产业优势集群。长三角发展再迎政策利好，也一再吸引着大批VC/PE赶来。(2022-11-14 00:00:00)

此外，在市场整体估值处于底部区间的背景下，嘉实基金FOF投资部基金经理张静立足全球视野，解答了如何做好资产配置，并介绍了嘉实基金的FOF产品线，尤其是在养老FOF方面的布局。目前嘉实养老FOF产品线已涵盖目标日期和目标风险系列，力争为投资者提供更为省心省力、灵活稳健的资产配置方案。(2022-11-02 00:00:00)

作为中长线资金的重要代表，社保基金持仓动向受到市场关注。随着三季报披露结束，被视为价值投资风向标的社保基金最新调仓动态逐渐明晰。“抓住市场结构性机会，优化股票存量资产结构，适时开展新增策略产品投资。”全国社会保障基金理事会指出，持续提高投资运营能力，围绕服务国家重大战略和实现“双碳”目标开展股权投资，积极布局新能源产业，推动科技创新和战略性新兴产业发展(2022-11-02 05:08:00)

作为中长线资金的代表之一，社保基金持仓动向受到市场关注。今年第三季度，被视为价值投资风向标的社保基金采取了什么调仓动作？“抓住市场结构性机会，优化股票存量资产结构，适时开展新增策略产品投资。”全国社会保障基金理事会指出，持续提高投资运营能力，围绕服务国家重大战略和实现“双碳”目标开展股权投资，积极布局新能源产业，推动科技创新和战略性新兴产业发展(2022-10-31 00:18:00)

作为A股市场重要的专业投资者，百亿级基金经理的投资思考和感悟备受市场关注。在新近披露的基金三季报中，多位百亿级基金经理又一次洋洋洒洒写下数千字的“小作文”，分享了自己在投资操作、认知拓展等方面的思考展望后市，王博认为，新兴成长行业是中国实现第二成长曲线的重要推动力，要对新兴成长行业，尤其是科技行业抱有充分的信心。其中，半导体维持高景气度，尤其是半导体设备和汽车半导体，行业空间足够大，产业链纵深长；智能硬件主要看MR(混合虚拟现实设备)和汽车智能化；碳中和方面，储能技术路径将落地，将解决消纳问题和成本问题，产业即将迎来爆发增长，光伏行业硅料价格高位下需求较好，若明年硅料价格下行，将进一步激发需求。(2022-10-29 00:12:00)

过去一个多月来，A股市场处于震荡态势，但绝大多数次新基金净值变动有限，表明其处于轻仓状态。华安产业趋势基金经理王春表示，考虑到当前市场整体估值已处于历史低位，市场机会将大于风险。接下来重点看好三个方向：一是在新能源等新兴制造产业中具备显著科技创新能力的优质成长企业；二是在新兴消费领域中具备品牌优势和持续扩张能力的优质消费企业；三是在供给约束和需求恢复的背景下，具备低成本优势和规模优势的周期类优质企业。(2022-10-26 02:52:00)

李巍，北京大学理学硕士。17年证券从业经历，超11年公募管理经验。现任广发基金策略投资部总经理，管理广发制造业精选、广发新兴产业精选、广发科创主题等产品。(2022-10-24 00:00:00)

知名基金经理管理的基金三季报陆续出炉。10月21日，中庚基金丘栋荣、国投瑞银基金施成管理的产品三季报披露。施成则表示，新兴产业的增速在2023年仍将十分迅猛，制造业的盈利会逐渐走过底部，在2023年迎来投资机会。(2022-10-21 12:24:00)

今年的市场市场很魔幻，但还是有那么一些基金，净值屡创新高，给持有它的投资者带来了不错的回报。个人持有比例最高的是国金量化多因子，个人持有比例97.89%，其次是富国新兴产业股票A，个人持有比例97.27%。(2022-10-13 15:56:00)

说到底，这是一场招商引资竞赛。如今“基金招商”模式席卷，全国母基金几乎遍地开花，各级政府为了培育新兴产业纷纷使出浑身解数招揽VC/PE机构。“梧高凤必至，花香蝶自来”，这一幕依旧继续上演。(2022-10-12 00:00:00)

1.四季度行情往往是对转年预期高景气方向的预演回溯发现，过去三年年末行情的有效性明显提升，资金年末布局时，对次年景气的考量权重提升。考虑到当前地缘政治摩擦日益升温、能源危机愈演愈烈，国产化替代、新能源渗透的节奏有望加快，新兴产业的快速成长预计仍是时代的主旋律，给中小盘企业的市场表现带来中长期的业绩支撑。(2022-09-21 07:43:00)

可见，在一些新兴产业刚出现时，选股能力出众的基金经理管理的主动型基金产品优势明显。(2022-09-19 00:00:00)

中信证券：预计市场在9月上半月依然处于寻找新平衡、延续高波动的过程中中信证券认为，预计市场在9月上半月依然处于寻找新平衡、延续高波动的过程中，“热转冷”的非典型切换持续，随着市场在波动中形成新平衡，预计9月下半月将逐步企稳。整体而言，新兴产业系统占优，以半导体、光伏设备、汽车零部件为代表，部分子赛道的高景气被确认。与此同时，传统产业以局部机会为主，其中以家居、家电、房地产开发、城商行为代表的子领域呈现积极信号。(2022-09-05 00:07:00)

过去两周，市场波动较大，风格也出现了比较明显的高低切换，本篇报告，我们从短期大势、中期大势、短期风格、中期风格四个维度汇报我们的逻辑和观点。1、短期大势：指数弱势、但持续系统性下跌概率不大随着7月高频数据走弱、同时中长期贷款增速再度新低，上证指数一度跌回3200点以下，尤其上证50跌回到4月下旬的位置，反映了对经济和地产非常悲观的预期。长期风格趋势取决于业绩的相对强弱。当前来看，新兴产业仍处于业绩不错的阶段，所以关键是传统产业的基本面是否具备向上的弹性，也就是传统经济是否能够强力复苏。(2022-08-29 07:24:00)

近日，冯明远、林英睿、丘栋荣等知名基金经理管理的产品都发布了“限购令”，公募基金人士表示，绩优基金经理出于控制基金规模的考虑，限购是业内常见现象，对于接下来的A股市场，机构仍然看好中长期机会，认为A股向下空间不大，经短期休整后仍有望再出发。多位知名基金经理限购8月25日，信达澳亚基金发布公告，为保护基金份额持有人的利益，即日起暂停信澳先进智造的大额申购业务。在具体的投资机会上，平安基金建议围绕四个方向配置：内外需均强的能源替代，如风电、光伏、储能等机会较为明确；制造业景气产业链，如内需较强(政策刺激或周期属性均可)的新能车、电池等板块及其上下游产业链；创新驱动下的供给创造需求，如新兴技术景气的机器人、新型储能例如电化学等方向；受益于自主可控的半导体、软件、军工。(2022-08-26 12:09:00)

针对新能源投资行情，鹏华新能源精选混合基金的基金经理张宏钧近日发表观点指出，尽管新能源产业在今年一度遭遇明显回撤，但不管是光伏、风电、新能源车，还是新能源赛道里很多其他子环节，都处在发展初期阶段。并且，这些赛道作为新兴行业，其发展增速相对比较快，未来有望涌现出大量投资机会。张宏钧表示，把握新能源产业投资机遇最重要的是信心，新能源赛道很多能够代表未来发展方向的资产，错杀往往是阶段性的。(2022-08-21 00:39:00)

此外，2021年，社保基金还围绕服务国家重大战略和实现“双碳”目标开展股权投资，积极布局新能源产业，推动科技创新和战略性新兴产业发展。(2022-08-19 00:00:00)

在技术进步加政策引导的“双轮驱动”下，“双碳”领域成为市场热度较高的板块。从主动投资工具到目前的被动投资工具，基金公司也在加紧布局。可以预见，伴随政策端对碳中和的持续加码，无论是对新兴能源领域的扶持，还是传统高耗产业转型，抑或是碳排放权在不同行业主体之间的传递和让渡，都会让碳中和多层次产业链下的主题投资机遇不断涌现。(2022-08-07 08:30:00)

考虑到疫后复工复产，经济生活趋于正常，二季度嘉实新兴产业基金增加了前期受疫情影响较大的消费、医疗服务板块的持仓，软件和快递行业个别基本面不达预期的个股也做了减持(2022-07-22 00:00:00)

冯明远、施成两位擅长新能源等赛道投资的成长风格明星基金经理二季报已出炉。二季度，伴随着市场的反弹和基金净值的回升，冯明远管理的10只基金合计资产净值规模重回400亿以上，接近420亿但从技术进步角度来看，由于 dmi 和增程式产品的进步，其在高油价和高锂价情况下充分受益，在今年二季度也出现了较大级别的行情。因此未来汽车行业，他更关注产品的创新。(2022-07-21 00:07:00)

7月20日，信达澳亚基金旗下冯明远管理的基金二季报公布，统计其季内管理的10只基金来看，期末基金资产净值总计已经达到419.92亿元。从其重仓的风格来看，依然围绕赛道股展开，依旧聚焦在新能源、科技、高端制造等新兴产业领域，行业配置与上一报告期相比变化不大，部分增加了对白酒、大众品等消费行业的配置。据了解，目前留任的张剑滔在2017年加入信达澳亚基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理，从事投资研究工作。2022年4月起任信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金经理，信澳精华是其参与管理的首只基金。(2022-07-20 12:01:00)