导航
[导读]:进攻转向防守!今年表现优于99%同行的日本大型股权基金AlmaEikoh减仓芯片股,转投日清、花王等防御性股票。这在一定程度上给那些押注科技股将继续上涨的投资者带来警示。但困扰日本经济的中长期矛盾依然存在。疫情后,日本老龄化程度进一步加深,2022年日本老龄化率已上升至29%,2022年总人口减少达56万人;日本全要素生产率尚未摆脱下降趋势,2023年3月为0.38%,低于过去十年的平均水平;其次,日本贸易依赖度高进一步上升,2022年达到39%,能源依赖度达到80%以上,经济状态易受海外影响。
4月29日要闻盘点|重回3100点!基金修复回撤 回本还远吗?
今年表现优于99%同行的日本大型股权基金Alma Eikoh减仓芯片股,转投日清、花王等防御性股票。这在一定程度上给那些押注科技股将继续上涨的投资者带来警示。
日本股市今年的表现可以说十分亮眼,日经225指数较去年底上涨27%,创下近33年来的新高,而这一涨幅在全球市场来看也是“一骑绝尘”。
目前对于日本股市能否回到1989年近40000点的高点,引发业内讨论。有学者表示,或需要等2023年的财报出来,并结合当时的汇率、设备投资情况以及企业是否给员工涨薪等情况具体分析。也有机构表示,日本市场短期可能会经历阶段性扰动,建议关注产业升级驱动下的精密制造、服务业的稳定需求和消费降级、老龄化趋势下医药制造业等结构性机会。
数据显示,Alma Eikoh今年表现优于99%同行,目前,半导体仍然是Alma基金最重要的配置,权重超过10%。Pulsford对芯片的超配仓位帮助该基金今年的回报率超过了30%,跑赢大盘东证指数23%的涨幅。尽管Pulsford表示他“乐意买入更多”瑞萨电子的股票,但他认为该股票需要先冷静下来。目前,该股票价格是预期盈利的12倍,是一年前的两倍。 ... 网页链接