硅片

1月股票ETF资金累计净流出超7900亿元1月最后一个交易日，A股市场陷入剧烈动荡，通信、电子、农林牧渔板块轮番演绎，股票ETF资金净流出超37亿元。农银汇理基金经理王皓非表示，关注两大核心方向：一是“反内卷”政策下的价值重估机会，如钢铁、建材、化工、硅料硅片等板块已进入供给出清底部，后续需求修复有望释放业绩弹性；二是重视“新内需”与“自主可控”产业趋势，前者可以关注工程机械、重卡等财政加杠杆领域以及潮玩、量贩零食等新消费赛道，后者布局AI算力、半导体、工业母机等契合新质生产力发展的方向，从而把握结构性机会。(2026-02-02 13:50:00)

2025年，光伏制造业处于周期低谷之际，“反内卷”成为全行业的核心共识与转型之路。光伏主产业链价格在2025年下半年逐步见底甚至改善，全行业自律减产，推动硅料、硅片等环节价格企稳回升，光伏主产业链上市企业积极自救，普遍实施降本增效，并在第三季度实现利润减亏这也意味着，2026年是光伏“反内卷”治理的攻坚期，或将成为光伏行业洗牌的关键年份。特别值得注意的是，多晶硅作为产业链的关键上游环节，将率先试点产能整合，收购平台已经成立，有望在2026年发挥整合产能作用，旨在通过市场化手段促进产能出清。(2025-12-28 10:49:00)

半导体行业年度最权威的大会来了。2025年11月23日至25日，北京国家会议中心将迎来第二十二届中国国际半导体博览会的盛大启幕。沪硅产业融资余额增幅超过85%，公司专注于半导体硅材料产业及其生态系统发展，是多家主流半导体企业的供应商，提供的产品类型涵盖300mm抛光片及外延片、200mm及以下抛光片、外延片及SOI硅片等，是中国内地率先实现300mm半导体硅片规模化销售的企业。截至2025年三季度末，国家大基金持流通股比例超过23%。(2025-11-22 12:31:00)

自2020年全球碳中和推进及光伏实现平价上网以来，在地方政策激励下产业链大幅扩产，目前硅料至组件各环节名义产能均超1200GW，远超全球装机需求，产能严重过剩。随之价格剧烈波动，硅料从2022年30万元/吨持续下跌，至2025年6月底跌至3.5万元/吨，硅片、电池及组件价格也同步深跌并普遍击穿成本。风险提示：行业产能出清进展不及预期，政策力度不及预期，新技术导入进度不及预期。(2025-10-04 08:00:00)

本周机构调研公司数量仍在百家以上，截至6月6日18时，共有141家上市公司披露机构调研纪要。在赚钱效应方面，本周超七成机构调研公司股价实现正收益，金陵体育以88.24%的涨幅领先，联化科技股价累计上涨39.13%，超捷股份、乐惠国际、瑞晟智能股价均涨超20%，盛达资源、楚天龙等公司周内实现首板。机构较为关注星空科技目前主营业务以及未来重点研发方向，中旗新材高管表示，星空科技主营业务主要是高端装备，主要产品包括特殊用途专用光刻机系列、芯片键合系列、硅片键合系列、光学检测设备系列及纳米压印系列等，这些产品主要聚焦于国家当前最重要的发展方向，即围绕人工智能应用专用芯片制造所需的关键装备。星空科技未来将持续开发高端装备，不断满足客户对工艺不断提升的需求。(2025-06-08 07:47:00)

本周资金情绪持续回暖，A股市场连日上涨，上证指数全周上涨1.13%，收于3385.36点；深证成指涨1.42%，创业板指上涨2.32%。盘面上，本周申万一级行业均实现上涨，其中通信以5.7%的涨幅领涨各行业，有色金属、轻工制造、电子、计算机等行业涨幅居前，交通运输、钢铁、汽车等行业涨幅相对较小。机构较为关注星空科技目前主营业务以及未来重点研发方向，中旗新材高管表示，星空科技主营业务主要是高端装备，主要产品包括特殊用途专用光刻机系列、芯片键合系列、硅片键合系列、光学检测设备系列及纳米压印系列等，这些产品主要聚焦于国家当前最重要的发展方向——即围绕人工智能应用专用芯片制造所需的关键装备。星空科技未来将持续开发高端装备，不断满足客户对工艺不断提升的需求。(2025-06-07 01:09:00)

2月19日，A股三大指数集体收涨，沪指涨0.81%，深成指涨1.46%，创业板指涨2.03%；以机器人为代表的科技方向再度爆发，半导体产业链午后崛起，DeepSeek题材局部走强。其中，宇树机器人、人形机器人、新型工业化、半导体硅片指数分别上涨8.9%、7.16%、6.65%、6.51%。张继强同样认为，在结构性行情演绎后的高低切换阶段，前期涨幅相对较小、估值较低的板块或迎机会，建议沿着以下路径筛选：1月13日以来涨幅相对靠后；估值处于自2010年以来30%分位数以下；高频景气数据显示需求有边际改善的板块，包括食品饮料、电力设备、白色家电等。此外，也可关注回调较充分、拥挤度不高的公用事业、交通运输及部分优质城商行。(2025-02-20 00:00:00)

一、中央经济工作会议，全面响应市场关切，政策本身基本符合前期市场反映的乐观预期。政策表述期的预期高峰已出现，后续进一步政策表述对市场的提振作用将钝化。中期结构推荐的核心思路仍是2025年景气拐点，重点关注：1. 新能源(2025年供给压力缓和线索最清晰的方向)，新能车动力电池、光伏硅片、储能逆变器；医药中的CXO和创新药；电子中的消费电子零部件是供给去化较快的方向(2024-12-15 10:25:00)

中信建投研报指出，周期底部开工率分化显著，预计光伏行业2026年走出新周期。当前光伏产业链由于产能过剩，产业链价格持续下降，引发行业开工率快速下降。风险提示：1、上游原材料放量，中游制造业加速扩产，导致行业竞争加剧。当前主产业链各环节产能规模较大，且有部分新玩家计划扩产，若后续原材料充足，且各环节扩产均能落地，预计行业竞争可能会加剧。(2024-10-24 07:55:00)

10月9日消息，华泰证券研报表示，9月27日飓风海伦妮登陆美国并袭击了美国东南部多个州，其中就包括全球高纯石英砂主产区北卡罗莱纳州SprucePine小镇。当地主要矿企的石英砂开采作业自9月26日起暂停至今，目前当地供水、供电、道路仍在抢修，矿区受损情况仍在评估。以太阳能产业为例，从需求来看，我们按照每GW硅片生产消耗~200吨石英砂，其中起码20~30%为内层砂，按2024年全球硅片产出665GW预期，对应内层砂需求量为2.7~4万吨。(2024-10-09 07:53:00)

华泰证券认为，经过十余年发展，据CPIA，23年中国新增光伏装机规模全球占比55.6%；22年中国光伏硅料/硅片/电池/组件产能全球占比分别为88%/98%/91%/91%，中国光伏设备占全球市场份额的比例已超90%。风险提示：欧美等国对光伏等新能源政策超预期变化风险，光伏主产业链价格波动风险。(2024-07-23 07:38:00)

光伏产业链价格继续底部持稳，中国有色金属工业协会发布的数据显示，本周，N型棒状硅成交均价为4.00万元/吨，单晶致密料成交均价为3.43万元/吨，N型颗粒硅成交均价为3.65万元/吨。硅业分会称，目前产业链上下游现金流情况普遍紧张，下游企业因潜在的资金占用问题导致囤货意愿不足，硅料仍以按需采购为主。值得一提的是，本周TCL中环、晶科能源、阳光电源分别与沙特阿拉伯RELC、VI、ALGIHA签订合约，建设包括20GW硅棒硅片、10GW电池组件、7.5GWh储能项目。业内认为，中国晶硅光伏企业官宣“进军”沙特，联合上游阿联酋、阿曼等拟建在建多晶硅项目，将加速中东市场一体化布局，摆脱单一能源结构，实现碳中和承诺。(2024-07-19 04:23:00)

12月21日，A股三大指数集体低开，盘中一度翻红。截至发稿，沪指跌0.20%，失守2900点，深成指跌0.06%，创业板指翻红，涨0.09%。④新材料：轻量化需求蓝海，汽车热管理等新兴领域应用持续渗透。光伏钨丝：硅料亟需降本+硅片大尺寸化薄片化，双轮驱动钨丝母线应用渗透。锑：光伏用锑迅猛增速，传统需求稳步前行。(2023-12-21 09:41:00)

近期，多个央企的光伏组件招标结果陆续出炉，组件价格持续下探，甚至跌破1元/W的重要心理关口，牵动着每一个从业者神经。行业机构数据显示，降价依然是眼下主流趋势。天合光能则认为，未来组件价格和行业盈利预计会出现两个分化，一是龙头企业和其它企业的分化，二是国内产能和海外产能的分化。(2023-11-17 00:03:00)

中信建投9月7日研报指出，上半年光伏产业链价格已逐步回归理性，国内需求在IRR大幅改善的情况下持续超预期。看好造血能力更强的头部企业，新技术变革趋势下能够充分享受红利的企业。目前市场对光伏产业链的核心担忧在于供给大规模释放后，行业进入供大于求状态后盈利中枢下滑。(2023-09-07 07:18:00)

近期，光伏概念板块强势反弹，在新能源行业中“一马当先”。这离不开技术面的迭代更新，同时，一线组件龙头不久前达成共识，让矩形硅片组件尺寸迎来统一，让市场颇感意外。顺时投资权益投资总监易小斌认为，短期来看，光伏板块肯定是反弹了，但目前市场的想象空间已大打折扣，在眼下市场震荡、资金有限的状况下，反弹持续性存疑。因此，投资者最好的布局机会已经过去，但总体而言，这一产业的发展机会依然巨大，但交易节奏的把握难度不小，需耐心等待。(2023-07-17 05:48:00)

中信证券指出，根据Infolink数据，上周致密块料价格区间降至每公斤60-65元范围，整体价格已经逐步摩擦至底部区间，跌破部分厂家的盈亏线。随着硅料企业库存压力减轻，我们预计硅料价格进一步下行空间已经不大，下游需求释放逻辑有望加速演绎，推荐同时受益需求放量和技术迭代提升盈利能力的辅材环节如银浆、焊带、石英砂/坩埚等。随着硅料企业库存压力减轻，我们认为硅料价格继续大幅下跌的空间有限，硅料价格有望止跌企稳，产业链下游即将迎来需求释放节点。建议关注同时受益于量增逻辑以及N型电池技术迭代过程带来偏紧供需结构的光伏材料环节。(2023-07-07 07:43:00)

近来，“内卷”、“过剩”成为光伏行业高频词。在今年“火爆”的SNEC上海光伏展期间，多家光伏企业负责人都多次提到要减少行业无序竞争，构建良性的光伏行业发展新生态。隆基绿能创始人、总裁李振国也认为，要实现行业的良性竞争，创新仍然是光伏行业发展的最大引擎。(2023-06-04 00:05:00)

中金公司指出，2023年上海光伏SNEC展会于5月24-26日举行，参会人数超50万人、参展企业3100家+均创新高。我们在展会期间，针对行业需求、新产品、新技术等方向进行密集调研，看好2023年全球光伏需求预期上修和2024年稳健增长带动板块beta；随硅料降价带来的组件降价空间释放，建议聚焦引领光伏产业链进一步提效降本的新技术领域寻找投资alpha。主产围绕N型提效降本，硅片电池技术升级正当时。随硅料降价带来的组件降价空间逐步释放，我们认为主产业链上具备提效降本潜力的新技术领域将更为活跃。(2023-05-30 07:24:00)

机构正在收集筹码？最新一期筹码集中股出炉证券时报·数据宝统计，除去年内上市新股，截至5月15日，共计14股股东户数环比下降超一成。业内分析师认为，目前光伏产业链上下游产能都处于扩张期，伴随着产量的增加，硅片和硅料价格会继续承压。需求端来看，市场仍有增长空间，中期需求端对硅料或带来支撑，限制硅料下行幅度。(2023-05-16 07:03:00)

华泰证券研报指出，通过对光伏硅料、硅片、电池、组件等12家上市光伏设备公司2022年及2023一季度定期报告分析，我们发现光伏设备行业公司利润增速持续维持高位。2022年12家光伏设备上市公司收入增速同比+75.41%，归母净利润增速同比+85.76%，2023Q1收入增速达87.45%，归母净利润增速同比+104.58%。受“双碳”政策驱动及光伏平价推进，光伏行业近几年扩产速度加快，新增装机渗透率提升。(2023-05-10 06:57:00)

随着上市公司年报陆续披露，又一批明星基金经理的“隐形重仓股”也得以曝光。冯明远增仓汽车产业链股票福达股份、旭升集团等，刘彦春减持消费股天味食品。中航证券表示，公司多年来保持了在硅片领域的全球领先地位，同时在大硅片、薄片化和N型硅片的行业未来趋势上有前瞻性战略布局，未来随着产能持续释放和下游新型电池技术推广将迎来持续高速成长，预计公司2022年至2024年归母净利润有望达到71.74亿元、92.94亿元、103.61亿元。(2023-03-10 07:39:00)

中信建投研报认为，本轮光伏组件价格反弹主要系人为囤货所致，关键矛盾在于硅料紧缺。但短期上游价格反弹已成强弩之末，即将进入长周期下行通道。投资建议：继续强调看好组件环节，行业从资源为王向订单为王切换。推荐：1)具备业绩弹性的购买硅片的组件公司。推荐横店东磁、天合光能、亿晶光电等。(2023-02-15 07:31:00)

以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。(2023-02-01 00:00:00)

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