阿尔法策略收益来源

国泰策略收益灵活配置混合000199是国泰基金管理的基金，最新净值为1.4819。国泰策略收益000199基金自2013-08-12成立以来涨幅怎么样？基金近期及历史涨的如何？各阶段收益率怎么样？阿尔法策略收益来源...查看请点击>>(2024-05-03)

国泰君安研报表示，煤炭板块估值的重塑正在途中，背后反映的不仅是煤炭行业深刻供需结构变化，逐步“公用事业化”，而且也反映了稀缺无风险收益率的高股息资产投资策略的问题期末沪深股通持股集中在恒源煤电、兰花科创、平煤股份、山煤国际、 冀中能源，占总股本比例分别为8.92%、4.41%、3.90%、3.76%、3.68%；港股通1季度资金集中兖矿能源、久泰邦达能源、中国旭阳集团、中国神华、中煤能源，占总股本比例分别为14.41%、13.20%、7.62%、6.87%、5.74%。(2024-04-25 07:36:00)

A股震荡整理：成交额不足8000亿钛白粉概念大涨沪指涨0.27%，深证成指涨0.14%，创业板指跌0.04%。成交额不足8000亿，钛白粉概念大涨，化学原料、化肥、化学制药板块涨幅居前，航天航空、通信、传媒板块跌幅居前。国泰君安研报表示，煤炭板块估值的重塑正在途中，背后反映的不仅是煤炭行业深刻供需结构变化，逐步“公用事业化”，而且也反映了稀缺无风险收益率的高股息资产投资策略的问题。推荐：1）长协焦煤；2）高股息动力煤；3）估值偏低，具备修复空间；4）成长&转型。(2024-04-25 16:26:00)

受新财富学院邀请，3月12日下午盘后，国泰君安证券研究所所长黄燕铭与国泰君安证券研究所策略首席分析师陈显顺就“蓝筹泡沫下的中盘蓝筹崛起”这一主题进行深度交流，着重讨论了近期投资者较为关心的市场表现、流动性、抱团股、风格切换以及香港加征印花税以及美债利率上行等热点问题，并对后市的配置方向进行了分享，以下为本场直播的文字实录。陈显顺：2021年的结构风云变化，主线多变，相较2020年，更需要投资上的远见与坚持。第一，要有远见，要更加重视自上而下的投资研究，顺着宏观、产业超预期的脉络，顺着大势方向，更容易获得超额收益；第二，要坚持，切忌频繁轮换调仓；第三，结构上寻找盈利向好、估值合理、市场抱团不集中的方向(2021-03-12 17:03:00)

目前市场上实实在在配置“大宗”而不是“大宗或资源类股票”的基金只有国泰商品，投资策略是及时调整大宗商品类和固定收益类资产之间的大类资产配置比例，大宗商品类包括能源、贵金属和工业金属、农产品这几大类。(2021-01-24 21:00:53)

选择指数增强基金的投资者，需要承认两个前提：一是，愿意接受市场平均收益率。因为缺乏对单个公司持续创造价值能力的辨识，通过分散化的指数型投资可以降低此类风险。李玉刚，中泰资管研究部总经理，曾任上海国泰君安证券资产管理有限公司量化投资部总经理，专注金融工程和多策略投资研究。(2020-10-30 08:56:00)

但根据2020年第一季度报告显示，当前该基金的股票资产仅占该基金总资产比例尚不足2%，该基金以绝对收益策略为主，大量持有债券资产，业绩缺乏弹性、低配股票的现实意味着国泰融信基金在当前权益类牛市行情中，其场内份额不大可能会受到更多资金关注。(2020-06-02 09:39:00)

但根据2020年第一季度报告显示，当前该基金的股票资产仅占该基金总资产比例尚不足2%，该基金以绝对收益策略为主，大量持有债券资产，业绩缺乏弹性、低配股票的现实意味着国泰融信基金在当前权益类牛市行情中，其场内份额不大可能会受到更多资金关注。(2020-06-02 00:00:00)

谈及未来指数增强型基金的发展趋势，国泰基金表示，一方面，从目前市场风格来看，部分投资者担心核心资产概念过热，希望通过投资策略多元化进行不同策略投资的平衡；另一方面，在科创板的加速推出后，未来有望带动市场风险偏好提升，指数增强策略在保持跟踪基准的基础上进行收益增强，或带来一定阿尔法收益，该类型基金规模有望持续增长。(2019-08-18 00:21:00)

招商中证白酒以57.08%的收益率成为一季度最赚钱的权益类基金，国泰融安多策略则以56.44%的收益率在主动管理的权益类基金中名列榜首。(中国经济网)(2019-04-02 09:58:00)

灵活配置型基金中跑出的“牛基”更多。国泰融安多策略自2018年至今回报高达40.67%，还有4只前海开源基金公司的基金以及交银科技创新也均获得了超过30%的收益。2018年初至今，共有18只基金取得了超过20%的回报。(2019-03-20 09:57:00)

目前市场上实实在在配置“大宗”而不是“大宗或资源类股票”的基金只有国泰商品，投资策略是及时调整大宗商品类和固定收益类资产之间的大类资产配置比例，大宗商品类包括能源、贵金属和工业金属、农产品这几大类。(2018-10-15 10:23:00)

国泰君安证券发布报告指出，从过去10年的经验中发现，“持股过年”策略的胜率更高。基于全A指数自2008年春节以来的历史数据表现，从春节前10个自然日开始，指数获得正收益的概率开始增加，到节后30个自然日获得正收益的概率均维持在70%以上，节后15日正收益的概率最高达到90%。(2018-02-10 01:25:00)

而在2016年开年以来的连续大跌中，绝对收益型基金更是体现了优秀的避险功能。截至1月15日，15只基金净值平均下跌0.22%，最大回撤仅5.2%，更有9只实现正收益，分别是国泰全球绝对收益(QDII-FOF)、富国绝对收益 、广发对冲套利、南方绝对收益、华宝兴业量化对冲、海富通阿尔法对冲、中邮绝对收益策略、嘉实绝对收益策略、华泰柏瑞量化绝对收益。(2016-01-20 02:13:00)

对于封闭式基金下一步的投资策略，国泰君安分析师吴天宇表示，基金二季报开始披露，从其实现净收益看，还算差强人意，在二季度市场大幅下跌的同时，基金已实现收益维持了小幅正值或小幅负值。(2015-05-06 11:02:06)

在此背景下，基金分析师建议关注诸如国泰基金这样整体新股投资能力突出的基金管理公司旗下符合条件的混合型基金，“在目前震荡市场环境下，不少混合型基金都会侧重或将投资策略转变为的新股投资为主，来为投资者获取稳健收益。(2015-02-06 09:50:00)

国泰基金推出的国泰目标收益保本基金，已于7月12日开始在各大银行和券商渠道发售。据介绍，国泰目标收益保本基金投资于债券等稳健资产的比例不低于60%，该基金保本期为3年，保本周期内连带认购费用对投资者提供100%的本金保障，运作期间将采用恒定比例投资组合保险策略动态调整稳健资产与风险资产的投资比例，力争实现基金资产在保本周期内保值增值。(2013-07-17 10:56:00)

此外，货币基金的平均剩余期限为120天-180天，而国泰现金管理货币基金对个人和企业采用分化的投资策略，针对出口企业收益、风险需求和流动性需求量身定制“投资组合平均剩余期限在90日以内”的专属产品，保证了短期理财工具的高安全性和流动性。(2012-12-02 22:56:00)

国泰基金固定收益部总监裴晓辉对中国证券报记者表示，就目前的债市而言，防守是主要策略，然后在此基础上考虑适当建立仓位博取价差收益。(2012-11-08 01:30:00)

记者从国泰君安处就了解到，国泰君安已经在紧密筹划推出另一系列的量化对冲基金君享成长，该基金将采用与国际著名的大奖章基金相似的统计套利策略，通过承担较高的风险，去获得更高收益。(2012-02-18 01:08:00)

国泰基金公司旗下国泰事件驱动基金将于8月15日结束募集，这是国内首只采用事件驱动投资策略的基金。该基金拟任基金经理王航表示，事件驱动投资策略的有利之处，就在于其收益和股市、经济的周期波动关系并不大，对于目前的震荡市场而言，尤其具有意义。(2011-08-08 00:26:00)

对股指期货投资的布局规划，也为国泰事件驱动基金未来更好地应用事件驱动策略，降低系统性风险冲击，平稳收益，留下一定的空间。(2011-07-12 08:13:00)

记者从证监会获悉，被称为国内第一只“类对冲”基金——国泰事件驱动日前获得基金发行批文。据悉，该基金将首次把事件驱动这一国际广泛应用的投资策略引入国内，并进行了本土化改进——当驱动公司、行业价值变动，甚至是引发宏观经济走势变化的事件发生时，价格和价值往往会出现一定程度的偏离，有经验的基金管理人则可利用这种差异的回归，获取相对较高的收益。(2011-07-11 07:15:00)

国泰事件驱动基金日前获得基金发行批文，该基金首次把“事件驱动基这一投资策略引入国内，并进行了本土化改造，被业内人士看作是一只“类对冲”基金日据国泰基金介绍，当驱动行业、公司价值变动，甚至是引发宏观经济走势变化的事件发生时，股票的价格和价值往往会出现一定程度的偏离，有经验的基金管理人可利用这种差异的回归，获取相对较高的收益。(2011-07-03 23:18:00)

◆投资建议：国泰保本基金采用恒定比例组合保险策略，兼顾安全性和收益性，属于中低风险收益水平的投资品种，适合风险承受能力较低、希望本金不受损失的投资者。(2011-04-11 03:01:00)

国泰基金研究总监兼保本基金投资小组组长沙骎介绍说，国泰基金已经成功管理了4个保本基金周期，有超过7年的保本基金运作经验；同时，国泰基金是业内第一家也是唯一一家成立了保本基金投资管理小组的基金管理公司，未来会有超过6名权益和固定收益领域的基金经理和助理来共同管理和制定国泰保本基金的投资策略；最后，在产品设计上，也在常用的CPPI保本策略基础上加入了股指期货的内容，这也为保本基金投资者保住本金和收益多了一道屏障。(2011-03-09 01:27:00)