最低仓位

2025年公募“冠军基”股票仓位降至历史最低，前十大重仓股“换血”4只。1月21日，永赢基金基金经理任桀管理的永赢科技智选披露了2025年四季报，该只基金持仓中的前十大重仓股也随之出炉总体来看，任桀判断道，全球AI模型仍处于能力持续提升与应用场景不断扩展的阶段，产业发展具备较强的持续性和确定性。因此，他将继续重点布局全球云计算产业相关投资，重点关注通信领域中的光通信及PCB方向。(2026-01-21 19:19:00)

10月28日，大成基金首席权益投资官徐彦管理的基金发布三季报。《每日经济新闻》记者注意到，此前因建仓速度慢而备受争议的大成兴远启航，已经在三季度内完成建仓。而如果从基金经理指数表现来看，徐彦的长期业绩表现出色。Wind统计显示，近三年的业绩表现达到46.98%，超过沪深300指数同期收益率10个百分点以上。(2025-10-29 14:07:00)

华泰证券表示，上周市场缩量震荡，资金面呈现多方拉锯状态，暂未形成一致合力，分类看：1）交易型资金仍处于流入趋势中，但上周净流入强度有所放缓，杠杆资金交易活跃度回落至10月以来最低值；2）配置型资金仍较为“平淡”，公募基金仓位环比小幅回落，配置型外资已连续净流出9周；3）逆势资金中宽基ETF11月以来持续净流入，但大股东减持规模环比有所提升，或影响逆势资金强度。以ETF为代表的逆势资金是当前市场话语权角逐的第三股力量。总量上，11月初以来ETF持续净申购，其中以宽基ETF为主。(2024-12-26 07:08:00)

九月底市场大涨后，傅鹏博把股票仓位降至建仓后的最低位：85.61%。在人声鼎沸时卖出，傅鹏博嗅到了什么信号？上市公司三季报将陆续披露，傅鹏博称，将积极寻找那些在当下经济环境，依旧能保持较快成长和经营有韧性的公司，为明年的组合搭建做好储备。四季度，重要的宏观事件有：国内，十月末的人大常委会的财政增量安排，年底的中央经济工作会议；海外，十一月初的美国总统大选，年末美联储两次议息会议的结果。(2024-10-26 08:11:00)

在股票市场估值吸引力大幅增强的背景下，多家公募密集发布偏债型基金的股票选手增聘信息。券商中国记者注意到，增聘股基选手的多只偏债型产品的仓位均是克制型策略，最低的一只甚至不足10%，而增聘的股基选手在管理其他产品时清一色为高仓位偏好，股票仓位配置最高的一位基金经理超过90%。“这一刻，我觉得市场应该非常接近底部。从历史数据来看，A股熊市的最长周期差不多就是3到4年。(2024-08-19 07:50:00)

告别烟花三月，2024年一季度正式收官。年初至今短短三个月，A股已经经历了不小波动，市场逐步企稳，板块和个股表现分化。另据私募排排网数据，截至3月15日，股票私募仓位指数为77.12%，较上周上涨0.71个百分点。春节后，股票私募仓位指数虽然中间有波动，但整体处于上升势头，私募排排网数据显示，当前股票私募仓位指数较2月8日的最低点，已经上涨1.88个百分点，可见股票私募一直在犹豫中逐渐提高仓位，表明伴随着市场的持续强势表现，私募对接下来市场行情变得更加乐观起来(2024-03-31 10:47:00)

近期，去年四季度以来成立的多只次新权益类基金规模缩水，引起了业内的广泛关注。此外，次新权益类基金的业绩也逐步分化，成立以来的收益率首尾相差突破50个百分点。相关业内人士表示，部分基金经理会选择积极建仓的方式，瞄准投资机会和方向，快速建立起符合合同规定的最低仓位。(2024-03-27 05:48:00)

今年以来，创业板指的表现在主流指数中偏弱，截至9月28日收盘，指数收于2003.91点。而在9月22日盘中最低跌至1963.23点，创下近三年半以来的新低。关于具体的投资建议方面，因为创业板重点聚焦在科技、医药、制造等高成长赛道，所以板块整体的波动相较一些传统行业会更大一些，投资者在借助创业板ETF等公募基金进行投资配置时，还是要做好风险管理，核心在于仓位的管理上，特别是一些刚接触创业板的投资者，建议不要看到板块短期的大幅波动贸然重仓参与，可以边观察学习边择机增加仓位，像定投、网格交易等都是相对省心有效的控制仓位风险的策略。(2023-10-07 10:49:00)

截止6月1日，从今年4月27日上证指数年内最低点以来(2863.65点)，A股主要指数开始“反击”，均走出V字的右半边。其中，上证指数、创业板指、深成指等主要指数均涨超10%。如果参考2018年，那么在真正大涨开启之前，或许还会经历短期的震荡盘整，但是真正意义上的市场底部不是一个具体的点位而更有可能是一个区间，强心剂刚刚打下的时刻，其实已经步入了行情开启前的底部区域。在这样的时刻，暗夜渐去，曙光渐近，我们已经能够模糊辨识万物，反而应该是边际信心上升最快的时候。(2022-06-06 09:05:00)

酒类股5月30日盘中拉升走高，啤酒股、白酒股集体大涨，青岛啤酒盘中一度触及涨停，古井贡酒、五粮液、舍得酒业等涨幅居前。对于啤酒板块，机构表示，啤酒板块将持续受益于疫情后消费场景的逐渐恢复，叠加提价以及产品高端化的积极影响，高成长性可期。当然这里要特别提醒：越跌越买时要小心做好仓位份额的分配，不要一跌就大笔加仓买入，这样万一买了2-3次，仓位可能就非常重了，万一遇到跌幅远超先前的预期，可能会导致股价真到最低点遍地黄金的时候，手上已经没有多少可以动用的资金来“抄底”了。(2022-05-30 10:20:00)

白酒板块近期持续走弱，但股价下跌的同时板块估值也进入了比较便宜的状态，对长期投资者来说是个不错的买入良机。那么如果要“抄底”白酒主题基金，有哪些注意事项？当然这里要特别提醒：越跌越买时要小心做好仓位份额的分配，不要一跌就大笔加仓买入，这样万一买了2-3次，仓位可能就非常重了，万一遇到跌幅远超先前的预期，可能会导致股价真到最低点遍地黄金的时候，手上已经没有多少可以动用的资金来“抄底”了。(2022-03-29 00:23:00)

除了在医药股略显谨慎外，内地公募旗下新基金在港股已迅速开始抄底建仓。节后上市的多只港股ETF基金披露，在新基金成立数日后即已迅速抄底港股，部分新基金四天时间即建仓近三成，更有新基金在短短八个交易日就接近买满港股仓位这位港股基金经理强调，港股的整体估值触及到了2020 年 3 月疫情高峰期以来的最低水平，很多中资股的估值要比当时更低，从积极的角度来看，如果经济随着政策的转向边际回暖，市场悲观情绪修复，港股2022年估值修复的空间是较高的。(2022-02-14 00:19:00)

核心结论：①21Q3偏股型基金份额和仓位齐升，结构上再次偏向成长。②21Q3基金重仓股中化工、有色和电气设备市值占比明显上升，分别上升1.9、1.5和0.8个百分点，其中新能源产业链上升2.5个百分点，白酒、医药和电子市值占比明显下降，分别下降2.8、1.5和1.3个百分点。从相对沪深300的超低配比例来看，基金配置化工和有色比例最高，其中化工超配5.2个百分点，有色超配1.5个百分点；配置交通运输、公用事业、采掘、建筑材料和钢铁比例最低，其中交通运输低配1.6个百分点，公用事业低配1.3个百分点，采掘低配0.2个百分点，建材低配0.2个百分点，钢铁低配0.1个百分点。(2021-10-28 00:02:00)

湘财证券：券商护驾多头继续长驱直入！今日两市股指常规开盘，之后沪指直接震荡走高至中午收盘，而创业板早盘先行下探，9:38时见全日最低点后快速拉升，10:26时过后再度回落至中盘；午后股指整体保持强势震荡格局；盘面热点：CRO概念、磷概念、稀缺资源、钴金属、医废处理、白酒概念、供气供热、有色、环保、煤炭等板块表现强势；总体来说：今日市场呈现中幅上涨的行情。和信观点：行情连续反弹，这个位置肯定是要注意风险的，而盘中很多板块，大家也看到了都是涨了一波之后开始回调了，追进去不确定性太大，这个时候最好防守为主，控制好仓位，等待低吸的机会。(2021-08-24 14:55:00)

7月20日凌晨，公募一哥“张坤”发布了旗下4只基金2021年二季报。对于张坤来说，今年上半年是相对曲折的，年初他曾因资管规模过千亿而迅速出圈，随后便遭遇了核心资产的调整分化，他偏爱的白酒、互联网、教育股等轮番回调，使其承受着规模过大和业绩阶段性不理想的双重压力。“我经常这样审视组合，如果股市暂停，5年后恢复交易，每个企业能带来多少的预期复合收益率，从目前的判断来看，未来几年预期回报率下降可能是难以避免的。”张坤在季报中表示。(2021-07-20 08:07:00)

此外，截至1月15日，在5只创新未来基金中，中欧创新未来成立以来的表现最好，净值增长率达到19.71%，易方达创新未来、华夏创新未来和汇添富创新未来分别为14.79%、11.87%和11.16%；仓位最低的鹏华创新未来则为5.78%。(2021-01-19 02:08:00)

但是费率方面，平安这只新能车ETF费率还是非常有优势，目前是最低的，管理费0.15%、托管费0.05%，也是拼了。ETF的最大优势是仓位可以放到99%，尽量减少跟踪误差(平安的还在继续建仓中)。(2020-12-25 20:57:55)

事实上，绩优老将掌舵新基金受捧，除了基金经理优异的过往业绩背书外，震荡的行情也为富国价值增长混合提供了良好的建仓窗口，基金经理可以根据最新的政策、行业动态和市场走势，利用建仓期不受最低60%仓位限制的优势，控制节奏，实现合理布局。(2020-08-27 00:00:00)

从持仓来看，2020一季度机构持有券商股仓位处于2018三季度以来最低位，仓位有较大提升空间。(2020-06-25 12:36:00)

此外，在这些管理人中，最有看点的应该是广发资管消费精选灵活配置混合的基金经理，其在一季报中大笔墨对后市进行分析和展望，洋洋洒洒写了超过4000字，主要从四方面进行分析。(2020-04-23 00:00:00)

可以看出，该基金经理算得上是对投资者非常负责任，起码从观点分析上，希望能够让投资者看到自己的想法和操作思路。不过如果单从一季度的表现来看，该基金并没有跑赢业绩比较基准。(2020-04-22 15:05:00)

私募排排网18日发布的数据显示，截至11月8日收盘时(私募产品净值公布和仓位测算数据相对公募较为滞后)，国内所有规模的股票策略私募机构的平均仓位水平为52.21%，较前一周有所下滑，降至2019年以来的最低水平。(2019-11-19 00:41:00)

但就是这样一只基金，再回头看今年2季度持有人的变化，竟然能够在2季度吸引到2位个人投资者豪掷8000万元大举买入，实在让人感到惊讶。(2019-08-08 16:55:00)

因此，如果按照5月31日上述指数的估值水平来计算，以中国战略新兴产业指数为股票基准指数的华安科创主题，股票仓位下限和上限均最低，在5只科创主题基金中的风险也最低;万家科创主题以创业板指的PB水平确定股票仓位，而目前创业板指的PB分位在50%以下，其相对应的股票仓位下限为65%，是5只科创主题基金中股票仓位下限最高的一只基金。(2019-06-03 00:00:00)

从资产配置情况来看，11只基金中，前海开源工业革命4.0的股票仓位最高，达到85.7%；万家瑞和C股票仓位最低，股票为0仓位，全部配置了债券。其他基金的股票仓位都不高，位于3-15%之间。(2019-05-30 13:34:00)