2025车市持续看好：“两新”政策力度超预期 专家预期年末走势更强劲

三大指数集体收红，深成指涨逾1%，创业板指涨超2%。从板块来看，算力产业链爆发，液冷服务器概念震荡拉升，算电协同概念表现活跃，存储芯片概念走高；下跌方面，油气股走弱，化工板块下挫有券商表示，随着智能化技术的加速落地，部分车企凭借领先的智能驾驶与智能座舱技术，正处于新品周期与技术周期的共振阶段，有望推动销量持续增长。同时，政策对汽车消费的持续支持，以及新能源汽车渗透率的不断提升，为整车企业提供了广阔的市场空间。(2026-03-18 14:58:00)

周二A股三大股指震荡回落。截至3月17日收盘，上证综指跌0.85%，报4049.91点，失守60日线；科创50指数跌2.23%，深证成指跌1.87%，创业板指跌2.29%。鹏扬基金表示，市场短期风险偏好下行，策略上倾向于规避高位过热、估值泡沫板块，紧盯低位优质标的与确定性产业趋势。当前宏观环境暂无大级别贝塔机会，需静待新政落地或存量政策发力；本轮波动后，科技仍是长期核心布局方向，AI板块回调带来低吸机会，在市场逐步定价战争和高油价后，远离地缘催化暴涨的题材股。(2026-03-18 07:27:00)

银河证券指出，2月底以来，美伊冲突升级反复扰动市场情绪，油价大幅波动带动通胀预期上行，美联储降息预期受挫，风险资产表现受到压制。外部不确定性风险；政策不及预期风险；市场情绪不稳定及流动性持续调整风险。(2026-03-16 07:30:00)

财联社3月3日讯当上证指数的翻红彰显了A股的韧性，港股投资者却成为“谁出军费”调侃中的主角。多个港股核心指数回调之际，恒生科技指数再次以2.89%的跌幅领跌。“随着2026年外卖补贴逐步取消，其他科技企业仍有较好的内生增长。因此，盈利修复是最大的投资主线。(2026-03-03 09:33:00)

春节长假期间，全国各地景点再现“人从众”！近期，大量网友在社交平台上发帖，展示假期出游时遭遇的“人山人海”。今年1月底，文化和旅游部组织开展2026年全国春节文化和旅游消费月，会同相关部门、支持单位推出一系列春节主题特色活动、优质产品和惠民举措，各地围绕春节假期开展文旅消费惠民活动，推出惠民利民的消费券等消费补贴。(2026-02-21 00:15:00)

随着公募资金近期操作盈利兑现频频，腾挪出来的组合仓位正转向防御类品种。春节窗口期市场保收益需求提升，叠加AI应用软件等高弹性赛道剧烈波动，公募基金风险偏好显著转变在消费赛道的布局方向上，富国全球消费基金经理彭陈晨表示，相关部门已明确2026年财政将持续发力提振消费，继续支持消费品以旧换新，并优化补贴范围和标准，中国消费市场的潜力值得持续看好。后续将专注寻找消费领域的结构性成长机会，结合不同收入群体的消费特征，全球财富效应向中高收入群体集中，2026年可重点关注高收入家庭在奢侈品、体验型消费上的升级机会；而中低收入群体的消费习惯更倾向于质价比和即时满足，这类领域也潜藏着不错的投资机会，将成为后续消费选股的重要方向。(2026-02-08 00:14:00)

2026年以来，“涨价”成为资本市场上一条最重要的交易线索。春节长假后，涨价概念股走势强劲，如化工、有色等板块领涨大盘。张启尧分析称，综合多维度因素，电新、机械、TMT以及创新药、新消费、造船、商用车、汽车零部件、化学制品等细分方向均存在确定性较强的出海机会。(2026-02-27 01:14:00)

一、中国外贸走向多元化、高端化2025年在复杂外部环境下，中国外贸持续超预期，展现出强劲韧性。最终，综合考虑2026年业绩表现和当下估值水平，我们重点提示商用车、电池、工程机械、化学制药、游戏行业的投资机会。(2026-02-21 09:09:00)

并购重组是资本市场优化资源配置的重要抓手，也是提升上市公司质量与投资价值的关键引擎。自“并购六条”发布实施以来，政策红利持续释放，有效激发了市场活力，A股并购重组活跃度显著提升，整体市场呈现出交易规模稳步增长、资产质量持续优化的“量增质升”良好格局。天汽模周三公告，拟购买东实股份60%股份。东实股份为商用车和乘用车进行大规模配套的汽车零部件专业生产厂商。埃夫特周一公告，拟购买盛普股份100%股份。(2026-02-14 09:05:00)

华泰证券研报表示，海外市场已成为中国车企成长进阶的核心路径。短期地缘局势如美以伊冲突等扰动因素，或对总体销量表现形成压制。风险提示：贸易相关风险，全球供应链波动带来的关联风险，假设不及预期，历史规律失效。(2026-03-12 07:46:00)

FOF再现“日光基”，易方达如意盈泽6个月持有期FOF一日售罄开年以来，在招商银行、建设银行等银行渠道加持下，基金中基金销售马力全开，发行只数与募集金额均出现爆发式增长。3月10日，易方达基金旗下易方达如意盈泽6个月持有期FOF仅发售一天就宣布提前结束募集，成为今年以来FOF市场第10只“日光基”。“过去银行主要赚取基金销售的尾随佣金和认申购费，这种模式容易导致‘重首发、轻持续’‘销量至上’的导向。(2026-03-10 16:27:00)

中信建投研报指出，当前汽车板块处于淡季弱势表现，但近期来看，市场对销量悲观预期反馈逐步钝化，悲观预期见底，结构性看反内卷及出海预期改善，自动驾驶政策催化落地，人形机器人特斯拉V3临近推出节点。我们维持前期观点，26年汽车以旧换新政策支撑内需，商用车或更为受益；结构性看多端侧AI商业化0-1突破带来估值弹性。商用车：26年重卡、客车两大板块有望受益于政策托底内需+出海景气持续，建议重点关注低估值强业绩龙头标的。(2026-02-06 07:13:00)

中信建投研报表示，随着市场高低切换，下半年国补落地、行业“反内卷”和新能源购置税退坡预期背景下，汽车行业即将迎来“金九银十”行情。随着乘用车销量数据改善，前期预期相对较低具备新品周期的优质整车和绩优汽零标的或将迎来估值上修行情；此外，在新催化下产业趋势强化、高关注度宽流动性下仍具备β行情，但个股α大于β，产业链标的行情表现进一步进入“去伪存真”的验证阶段。风险分析：行业景气不及预期；政策落地效果不及预期；出口销量不及预期；行业竞争格局恶化；客户拓展及新项目量产进度不及预期。(2025-09-10 08:00:00)

中信建投4月30日研报认为，与此前几轮购置税减免政策不同，本次汽车以旧换新细则主要针对的是长车龄存量用户的潜在换购需求，市场上普遍关注存量符合条件车型有多少，我们认为除此之外，补贴对于向新车购置的转化率也会有明显提升，最终拉动作用可能超预期，公司测算对新车购置需求拉动有望达到258万辆。当前处于什么阶段？参考历史，当前处于预期驱动的阶段。我们认为5月之后的销量数据修复将驱动板块继续上行，今年后续月度销量有望引来较强的修复，看好24年销量持续改善下的整车行情。(2024-04-30 07:25:00)

中信证券：三大博弈收敛，聚焦中报行情A股上半年呈现主题交易极致化和机构博弈极端化的特征，市场波动较大，当前经济、政策和市场情绪预期处于谷底，7月A股将进入业绩和政策的验证期，主题、政策、调仓三大博弈将逐步收敛，聚焦业绩驱动的中报行情，建议围绕“中报业绩”和“三大安全”两个维度展开配置。关注“AI+”主线中近期具备催化的“AI+金融”、“AI+制造”，特别是机器人产业链。短期均衡配置中期订单催化有望落地、估值逼近历史低位的国防军工，以及有望受益于新能源车购置税政策延期落地、景气向好的新能源。(2023-07-03 00:21:00)