刚刚大利好！日本股市反弹 巴菲特“加码”日本？

北京时间2月19日，美股三大指数集体收涨，纳指涨0.78%，标普500指数涨0.56%，道指涨0.26%。大型科技股普涨，英伟达、亚马逊涨超1%，苹果、特斯拉、Meta、微软小幅上涨。谷歌微涨。纪要公布后，美国国债价格跌幅扩大，美元指数进一步上涨，英镑、日元等非美货币以及比特币等加密货币进一步下挫。(2026-02-19 07:25:00)

一、假期资产价格变化线索：“美国政府关门交易”(弱美元，强贵金属，经济增长预期弱化，宽松预期略有升温)+“高市早苗交易”(强刺激预期，更弱的日元，日债收益率陡峭化，日股上涨)中期继续看好港股，可能继续受益于全球宽松 + 新经济产业趋势发酵，港股龙头代表性强。特朗普对美联储影响力增强，短期有扰动(特朗普罢免美联储票委库克受阻)，但中期方向不变(2025-10-08 12:30:00)

华龙证券认为，周二，A股市场全天震荡调整。盘面上，大金融股逆势走强，保险、银行板块领涨，化工板块反复活跃，房地产板块震荡走高；算力硬件、半导体等板块跌幅居前，CPO概念集体调整东吴证券认为，周二，A股市场震荡调整，上证指数收盘再度探至4050点附近，创业板指跌超2%。(2026-03-18 09:09:00)

开源证券指出，白酒可把握两条主线，兼顾长期价值与阶段性机会。一是配置白酒龙头，重点推荐具备深厚品牌壁垒、核心产区优势与稳健经营能力的行业龙头企业；二是兼顾成长型标的，关注二线龙头与地方龙头酒企，重点布局率先完成市场出清、渠道优化、区域市场份额提升的标的。白酒可把握两条主线，兼顾长期价值与阶段性机会。一是配置白酒龙头，重点推荐具备深厚品牌壁垒、核心产区优势与稳健经营能力的行业龙头企业，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒等；二是兼顾成长型标的，关注二线龙头与地方龙头酒企，重点布局率先完成市场出清、渠道优化、区域市场份额提升的标的，如古井酒、今世缘等，受益标的包括酒鬼酒、舍得酒业等。(2026-03-18 07:46:00)

随着美国13F文件的披露完毕，全球资管巨头在去年四季度的调仓路径浮出水面。面对估值高企的科技股和市场对AI投资前景的担忧，各大机构的操作出现了显著分化。富兰克林邓普顿研究院高级投资策略师、董事总经理陈夏仪认为，人工智能技术突破至广泛应用，是从蝶变到飞跃的关键陡坡。(2026-03-02 02:09:00)

万亿外资巨头又调仓了！根据美国证券交易委员会披露，近日资管巨头贝莱德递交了截至2025年12月31日的第四季度持仓报告。此外，贝莱德减持理想汽车美股6.14万股至82.62万股，环比减少7%，持仓市值达1398.7万美元。(2026-02-21 00:21:00)

三大指数集体收红，深成指涨逾1%，创业板指涨超2%。从板块来看，算力产业链爆发，液冷服务器概念震荡拉升，算电协同概念表现活跃，存储芯片概念走高；下跌方面，油气股走弱，化工板块下挫有券商表示，随着智能化技术的加速落地，部分车企凭借领先的智能驾驶与智能座舱技术，正处于新品周期与技术周期的共振阶段，有望推动销量持续增长。同时，政策对汽车消费的持续支持，以及新能源汽车渗透率的不断提升，为整车企业提供了广阔的市场空间。(2026-03-18 14:58:00)

周二A股三大股指震荡回落。截至3月17日收盘，上证综指跌0.85%，报4049.91点，失守60日线；科创50指数跌2.23%，深证成指跌1.87%，创业板指跌2.29%。鹏扬基金表示，市场短期风险偏好下行，策略上倾向于规避高位过热、估值泡沫板块，紧盯低位优质标的与确定性产业趋势。当前宏观环境暂无大级别贝塔机会，需静待新政落地或存量政策发力；本轮波动后，科技仍是长期核心布局方向，AI板块回调带来低吸机会，在市场逐步定价战争和高油价后，远离地缘催化暴涨的题材股。(2026-03-18 07:27:00)

中信建投研报称，短期A股波动主要受外部环境影响，如美股AI泡沫疑虑和日本央行加息，目前美股AI核心公司股价已经企稳，日本央行加息落地后续影响有限，A股有望和全球股市一起共振上行。岁末年初，A股行业配置关注三条线索：红利价值、布局景气、主题热点。全球多资产配置绝对收益@中高风险：本周回报-0.30%，本月回报-0.48%，本年回报21.54%，年化收益率14.43%，Alpha12.54%，Sharpe190.92%，最大回撤-8.25% ；1年持有期:产品组合中位数 13.60%, 正收益占比 99.65%，基准组合中位数 3.58%，正收益占比 55.21%。(2025-12-23 07:38:00)

华泰证券指出，上周，随着美国经济数据与日央行加息等关键事件落地，市场先前担忧的不确定性基本已成过去式，全球流动性预期有所改善、风险偏好有所回暖——全球股市走出先抑后扬的修复行情，商品市场中金属品类表现突出。不过临近年底考核，机构投资者情绪仍相对谨慎，上周AH市场整体呈现缩量格局，且择时模型对大盘维持震荡判断。中国境内全天候增强组合采用宏观因子风险预算框架，选取增长超预期/不及预期、通胀超预期/不及预期四种宏观风险源作为平价对象；在四象限风险平价的基础上，基于宏观预期动量的观点主动超配看好象限，实现全天候增强(2025-12-23 07:39:00)

在近期美国通胀预期、汇率波动等不确定因素影响下，3月以来，部分QDII债基陆续开始放宽申购限额，海富通美元债人民币份额的申购限额已由1万元大幅升至1000万元。业内机构提示，当前美债市场处于通胀担忧与衰退担忧的“拉锯期”，投资已从单纯的“博降息”转向“防通胀、看就业、选品质”的多维博弈。当前，美债市场处于通胀担忧与衰退担忧的“拉锯期”，在中银基金看来，美国这种“滞胀式”的宏观环境使得债市交易逻辑变得极为复杂，市场在“防通胀”和“博降息”之间反复横跳(2026-03-17 19:52:00)

近期，以能源、公用事业等为代表的“重资产、低淘汰”板块表现不错。在AI赛道交易拥挤、地缘冲突加剧的背景下，部分资金转向具备稳定现金流、难以被技术替代的重资产，HALO策略成为市场对冲不确定性的重要选择华夏基金相关人士表示，当前HALO属性的核心方向还包括贵金属、有色等对抗波动的基础资源。以黄金为例，在全球央行的增持下，其避险属性在AI时代凸显。(2026-03-16 02:00:00)

想投HALO资产，哪些ETF值得买？正在转向重资产的资金，或许给出了一些信号。自高盛上个月发布相关研报，提出“HALO”投资策略后，资本市场的HALO效应由此兴起。资金的持续流入，叠加行情的演绎，截至3月16日，全市场百亿级ETF虽然减少7只至140只，但在HALO板块却不乏重回百亿或新进百亿的ETF。除了华夏电网设备ETF，国泰半导体设备ETF、永赢卫星ETF、华夏自由现金流ETF、华夏有色金属ETF等年内也实现了规模翻倍式增长。(2026-03-18 11:55:00)

三大指数集体收红，深成指涨逾1%，创业板指涨超2%。从板块来看，算力产业链爆发，液冷服务器概念震荡拉升，算电协同概念表现活跃，存储芯片概念走高；下跌方面，油气股走弱，化工板块下挫有券商表示，随着智能化技术的加速落地，部分车企凭借领先的智能驾驶与智能座舱技术，正处于新品周期与技术周期的共振阶段，有望推动销量持续增长。同时，政策对汽车消费的持续支持，以及新能源汽车渗透率的不断提升，为整车企业提供了广阔的市场空间。(2026-03-18 14:58:00)