神州

华西证券指出，openClaw作为当下用户关注度最高的项目之一，有望推动AI产业进入Agent时代，并带来以下影响：Agent有望成为应用最先落地的场景之一；Token消耗数加速攀升，有望拉动算力需求，维持算力链条通胀趋势；助力国产大模型需求提升，并加速其出海进程。算力基础设施：寒武纪、海光信息、华丰科技、华胜天成，云天励飞、拓维信息、烽火通信、工业富联、浪潮信息、神州数码、浪潮信息、优刻得、首都在线、智微智能；(2026-03-10 07:38:00)

对A股来说，今年2月是一个节奏感很强的月份：上半月临近春节，市场情绪偏谨慎、防御色彩更重；节后交易恢复，盘面很快切换到找方向的状态，虽然有效交易日被压缩，但私募机构的调研节奏并未放缓，反而在节前、节后连续推进。数据显示，2月共有383家私募机构走访A股上市公司，覆盖22个申万一级行业的158只个股，合计调研次数达到704次。其中，彤源投资集中调研万兴科技、莱绅通灵、杰瑞股份、赛恩斯等公司，覆盖计算机、消费与能源服务等方向；合远基金则在新坐标、锐明技术、潍柴重机、瑞迈特等标的间展开调研，既涉及机械设备，也涵盖消费与医药；名禹资产则将顺网科技、利欧股份、天顺风能、荣信文化、百济神州等纳入调研名单，在传媒、电力设备和医药生物等板块均有涉及。(2026-03-03 18:52:00)

11月以来，机构延续对上市公司的调研热情。Wind数据显示，截至11月14日中国证券报记者发稿时，11月以来已有近770家公司接待各类机构调研，立讯精密成为机构最青睐的标的，百济神州-U、汇川技术、安集科技、通宇通讯等关注度居前展望2026年，中信建投预计，机械行业有望呈现结构性繁荣。投资策略上，建议聚焦新技术，优选技术变化密集、资本开支旺盛的新兴产业方向，如人形机器人、固态电池设备、可控核聚变、PCB设备等；此外，还可寻找新增量，即寻找降息及制造业产能转移背景下的受益方向，如工程机械、工具五金、矿山机械、油服设备、注塑机等，该类企业普遍有较低的估值和较高的业绩增速，值得重点关注。(2025-11-16 07:26:00)

9月10日，港股创新药板块以大跌开盘，歌礼制药、基石药业、中国生物制药、百济神州、石药集团等集体重挫，A股创新药也同步走低。三是短期调整或是布局良机。“历史经验表明，由突发事件或政策噪声引发的情绪性回调，往往带来较好的加仓机会。建议把握板块震荡中的配置窗口。”周思聪表示。(2025-09-12 08:56:00)

近日，多家知名机构的最新持仓陆续揭晓。在华人投资圈最受关注的投资人段永平和李录均有相关动作，尤其是李录。在HHLR前十大重仓股中，中概股占据八席，拼多多稳居第一大重仓股，富途、微牛、百济神州、网易位列前五。(2025-08-15 15:13:00)

在“十四五”规划的收官之年，中国创新药已从产业跟跑者成长为全球医药创新的关键力量，硬核实力集中爆发，在代谢性疾病、抗肿瘤等核心治疗领域均取得重大突破，新药上市、临床突破及国际化进展持续涌现业绩方面，机构一致预测2025年、2026年净利润有望大幅增长的公司有太极集团、百济神州-U、贝达药业、泰恩康等，其中百济神州-U今年或实现扭亏，泰恩康获机构一致预测2025年净利润增幅有望超过50%。(2025-08-11 07:14:00)

日前，韩国投资管理推出KIMACE中国AI大科技TOP2+主动ETF。该ETF跟踪Solactive编制的中国AI大科技Top2+指数，并已于韩国上市，旨在捕捉中国在人工智能、数字平台和智能工业技术领域的机会数据显示，截至8月5日，韩国股民年内净买入金额排名前十的港股为：小米集团-W，净买入金额为1.70亿美元；阿里巴巴-W，净买入金额为8145.91万美元；宁德时代，净买入金额为5587.04万美元；比亚迪股份，净买入5496.05万美元；老铺黄金，净买入3118.00万美元；中芯国际，净买入2603.77万美元；百济神州，净买入2504.88万美元；泡泡玛特，净买入2191.51万美元；三花智控，净买入2064.60万美元；美团-W，净买入1860.49万美元。(2025-08-07 00:26:00)

2025年创新药板块迎来爆发式行情。A股创新药指数年内大涨超20%，港股创新药指数涨幅接近50%，百济神州、康方生物等龙头股表现抢眼。有公募投研人士指出，2025年创新药市场呈现“A股结构性行情、港股估值修复”特征，龙头企业凭借全球化能力与产品管线优势领跑，ETF资金持续流入反映市场长期信心。短期需警惕估值波动，长期应关注具备自主知识产权、国际化布局的企业及AI+医药等创新方向。(2025-06-05 21:42:00)

从2024年7月的111.22元/股低点，到2025年4月末的最高262.64元/股，不到一年时间百济神州-U股价实现翻倍。尽管在5月股价小幅回撤，但百济神州-U目前依然是机构最为关注的股票之一。对于未来一个阶段的市场，周蔚文、罗佳明认为，随着人工智能产业取得重大突破，预计未来两三年趋势预期依旧向好；保险行业目前已进入景气修复通道，行业估值处于低位区间；光模块因行业盈利能力处于较高位置，叠加DeepSeek出现带来的短期需求重估，将维持谨慎态度；造船和化工方面，因受经济周期、出口依赖度高等因素，同样会维持谨慎态度。(2025-05-21 06:31:00)

北京时间周五早上，美国证券交易委员会网站显示，高瓴旗下独立的、专注于二级市场投资的基金管理平台HHLRAdvisors公布了截至2025年一季度末的美股持仓数据。整体而言，一季度HHLRAdvisors持仓总市值从上季末的28.87亿美元增至35.39亿美元，增幅接近23%，同时继续加大对中国资产的配置。与此同时，HHLR一季度对阿里巴巴、百济神州等公司进行了减持。从股价表现来看，一季度阿里巴巴股价涨幅达到56%，百济神州也达到了47%。(2025-05-16 06:44:00)

美联储：总体政策不确定性及美国债务可持续性高居美国金融体系潜在风险榜首！特斯拉狂飙近10%，金价又跌了大家早上好！昨夜今晨，又有很多大事发生。热门中概股方面，阿特斯太阳能涨超20%，陆控涨逾5%，晶科能源涨近5%，高途集团涨超4%，好未来涨逾2%。跌幅方面，小马智行跌超7%，富途控股跌逾6%，再鼎医药跌逾5%，金山云跌超4%，百济神州跌逾4%。(2025-04-26 07:44:00)

北京时间周六(2月15日)凌晨，高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理平台HHLRAdvisors公布了截至2024年四季度末的13F报告。整体而言，从最新披露的13F文件来看，HHLR Advisors去年四季度新进和增持的公司，涵盖了科技、可再生能源、高端装备制造、集成电路等多个领域，体现了其多元化的投资策略布局。(2025-02-15 09:22:00)

日前，部分海外大型中国股票基金披露2024年12月持仓变化情况。数据显示，12月，摩根资产管理旗下的基金大手笔加仓中国平安和招商银行，加仓幅度分别达86.41%和22.09%，安联投资旗下神州A股基金大手笔加仓了紫金矿业此外，瑞银中国股票策略研究主管王宗豪表示，最新措施进一步表明政府对股票市场的重视。未来几个季度，政府可能会出台更多支持措施。(2025-01-27 00:25:00)

《每日经济新闻》获悉，又有互认基金宣布“闭门谢客”。1月9日，南方东英资管发布了关于南方神州基金-南方东英精选美元债券基金暂停内地申购业务的公告，显示2025年1月8日日终该基金的内地销售规模占基金总资产的比例达到75%“投资者在选择互认基金时应充分了解其特点和风险，并根据自身的投资目标和风险承受能力做出合理决策。”孙恩祥表示。(2025-01-09 20:12:00)

北京时间周五深夜，知名中国私募景林资产向美国SEC递交最新的13F表。持仓变动显示，在截至9月30日的三季度，景林在不同程度减持过往重仓股的背景下，显著增加了苹果公司的持仓在新进个股方面，景林本季度建仓新加坡科技巨头Sea Limited、谷歌、百济神州、传奇生物、辉瑞和戴尔。(2024-11-09 05:31:00)

中信建投发文称，近期新品密集测试，包括恺英网络《斗罗大陆：诛邪传说》10/10首轮测试，《龙之谷世界》测试数据亮眼，《盗墓笔记：启程》9月底首轮删档测试；吉比特《M72》《M88》均结束首轮付费测，期待4Q23-1H25新品密集上线，包括恺英《盗墓笔记》《斗罗大陆》，吉比特《问剑长生》和神州泰岳泰岳《代号DL》。此外关注国产AI应用和硬件迭代。字节发布AI耳机，端侧AI新形态落地，AI眼镜在研；Kimi推出探索版，擅长复杂问题拆解与分步搜索。(2024-10-16 07:18:00)

8月15日消息，国金证券研报显示，从已披露中报看，创新药企业整体业绩向好趋势明显，百济神州、和黄药业、信达生物等部分药企核心品种销售表现亮丽。上半年以来，创新药鼓励政策陆续落地，此时叠加业绩改善，同时考虑海外流动性变化趋势，我们认为创新药板块有望继续得到市场重视，出海授权和重磅创新将是最大的投资催化剂。　　8月15日消息，国金证券研报显示，从已披露中报看，创新药企业整体业绩向好趋势明显，百济神州、和黄药业、信达生物等部分药企核心品种销售表现亮丽。(2024-08-15 08:05:00)

继上周大涨之后，创新药板块今日在大盘震荡的环境中走出独立行情。截至下午两点，百济神州、恒瑞医药分别上涨4.12%和2.49%，百奥泰、泰格医药等涨超6%。平安基金基金经理周思聪认为，我国创新药行业经历了十年的发展后，已经产生一批优秀的国企，中国的创新药在国内的医保市场和国际的出海市场都保持高速增长。今年下半年整个行业将迎来较低的业绩基数，有望看到业绩拐点，预计市场对于医药行业的整体投资热情将有所提升，当下依然看好创新药成为未来两年医药行业乃至市场的明确主线。(2024-07-17 15:11:00)

近期市场底部特征明显，半导体、机器人等新兴行业先一步企稳反弹。取得华为海思芯片ICD授权的世纪鼎利周五收盘20cm涨停，拥有减速器产品的中马传动录得4连板。结合上述分析的行业、基本面、估值三大特征，姚佩共筛选得到25只个股，主要集中在人工智能、半导体、机器人。如中际旭创、华工科技、姚记科技、神州泰岳、传音控股、科大讯飞、中科曙光、同花顺、太极股份、拓荆科技、全志科技、中微公司、中瓷电子、奥普特、博实股份、赛腾股份、鸣志电器等。(2023-09-02 11:52:00)

随着二季度美股13F持仓的披露结束，私募巨头的最新持股动向揭晓。北京时间8月15日，伯克希尔公布的最新持股文件显示，股神巴菲特二季度最大的动作是在房地产中新添头寸，买入3家房地产开发商截至二季度末，HHLR十大重仓股为：百济神州、拼多多、贝壳、传奇生物、阿里巴巴、微软、赛富时、doordash、华住、Take-Two互动软件。其中，中概股数量占六席、中概股市值占比近80%。(2023-08-16 00:12:00)

8月15日凌晨，美股持仓文件披露完毕，巴菲特、高瓴、高毅的美股持仓悉数出炉。其中，巴菲特精准建仓美国四大房地产公司的三家，大举押注美国房地产复苏；千亿私募高瓴、高毅则继续围绕中概股进行配置调整数据显示，截至二季度末，HHLR十大美股重仓股包括百济神州、拼多多、贝壳、传奇生物、阿里巴巴、微软、赛富时、DOORDASH、华住、TAKE-TWO互动软件。在其前十大重仓股中，中概股占六席，市值占比近80%。(2023-08-15 06:49:00)

7月12日，阿斯利康ADC药物新适应证在中国获批；7月11日，国药集团中国生物ADC药物临床试验申请获受理；7月11日，背靠默沙东且专注ADC药物的科伦博泰正式在港股上市，盘中最高涨超6%；7月10日，“创新药一哥”百济神州与映恩生物达成临床前ADC药物的授权合作。《指导原则》进一步明确，在临床研发阶段，应该加强对于ADC药物安全性的监测和相关数据收集，充分揭示其安全性特征。(2023-07-16 07:38:00)

中金公司2月10日研报表示，估算快手-W、京东健康、理想汽车-W、京东物流、思摩尔国际、商汤-W、华润电力、中国飞鹤、百济神州、哔哩哔哩-W与金蝶国际等排在恒生指数顺位前列，有可能成为纳入的潜在候选者。不过需要指出的是，历史经验表明实际结果可能与这一简单基于顺位的筛选存在较大出入，例如快手、京东健康与金蝶等在过去几次的预测中都排在前列，但最终都未能被纳入。图表：恒生指数季度调整：按照指数量化标准排序靠前，有可能成为纳入潜在标的公司列表(基于彭博一致预期)(2023-02-10 07:30:00)

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下周与资本市场有关的重要大事有：国家统计局将公布11月工业增加值、社会消费品零售总额、固定资产投资等经济数据；2022超级央行大戏即将上演最终章；《阿凡达2》下周五上映，预售票房超8000万；13只新股下周申购；下周A股解禁市值超3000亿元，邮储银行解禁市值近2600亿。据数据显示，下周两市将有82股限售股迎解禁，以12月9日收盘价计算，解禁市值高达3084亿元，较本周解禁规模环比大增，且是2022年周解禁规模最大的一周，不过值得一提的是，仅邮储银行一家公司解禁的市值就高达近2600亿。下周解禁市值超过1亿元的个股有37只，芯源微、光启技术、东芯股份、百济神州、继峰股份等公司解禁市值居前，均超30亿元。(2022-12-10 12:46:00)