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逻辑回归基本面节后黑色系还有上涨动力吗？

2021-05-05 07:32:00 编辑:基金速查网

[导读]:“五一”假期期间，钢材市场价格多品种上涨，市场成交尚可，但高位钢价仍对现货市场的交投积极性有所限制。总体来看，“五一”小长假过后，钢材市场价格运行逻辑应逐步回归至基本面，主导力量将为环保限产政策和需求强度。

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　　华西证券：AI用电需求持续提升 Agent爆发加速需求

　　“五一”假期期间，钢材市场价格多品种上涨，市场成交尚可，但高位钢价仍对现货市场的交投积极性有所限制。“五一”假期前，钢材价格在假期备货的刺激下出现了一波加速上涨行情，而“五一”小长假过后，黑色商品行情主逻辑应逐渐回归至基本面。

　　政策限制力度仍将强于利润刺激

　　供给端主要影响因素仍将分为两部分：一部分是环保限产相关政策，另一部分是钢厂高利润对于产量的刺激。从环保限产力度一端来看，碳减排已上升到战略高度，国家压减产能的决心无疑，“五一”假期前便已有限产范围由唐山地区向江苏地区蔓延的传言，具体相关政策预计大概率于五月份出台，供给端的限制仍将保持较强状态。钢厂高利润对于产量释放的刺激仍将存在，但目前增产的方法主要是通过增加废钢或高品位矿的用量以实现提产目的，但在政策强压下难有超预期表现，高炉开工率及产能利用率仍将维持低位区间运行，产量增幅表现将不及往年。 ... 网页链接

需求华泰证券：石油化工供给持续优化下2026年行业景气有望上行

华泰证券指出，2026年2月末CCPI-原料价差为2470，处于2012年以来最低分位数。企业资本开支意愿逐步降低下，石油化工行业供给有望逐步优化。风险提示：原油价格大幅波动；化工品需求不及预期；新增产能释放造成行业竞争加剧；新技术及新材料应用进展不及预期。(2026-03-18 07:12:00)
标签：供给化工品有望化工行业需求资本
需求产量暴增84%！储能赛道持续火热 12只概念股被基金盯上

最新数据显示，前两月储能电池产量大增84%。3月17日，储能板块表现活跃，多只个股逆市上涨，其中纳百川、顺钠股份、正泰电源、协鑫集成等涨停，易成新能、立新能源、海伦哲、三晖电气等涨超4%。杉杉股份表示，公司负极材料业务充分受益于下游新能源汽车及储能市场的旺盛需求，叠加一体化产能的持续释放，实现销量同比显著提升。(2026-03-18 07:21:00)
标签：储能增长公司市场个股数据发展需求
库存安本投资中国股票总监李觐宇：2026策马前瞻中国市场的疾驰机遇与分化挑战

踏入2026马年，中国市场已展现出超越一年前多数投资者预期的强劲势头。我们判断，市场既可能如骏马般疾驰上行，也可能面临投资回报高度分化的格局。尽管如此，产业“新旧分化”仍将持续：宠物食品等新兴消费赛道展现出强劲的增长韧性，而必需消费品行业仍在艰难去库存。政策已明确指向内需驱动与经济结构再平衡，在此环境下，具备定价能力、可控的分销渠道与现金流韧性的消费龙头将更具优势。(2026-02-21 09:45:00)
标签：市场可能消费韧性产业投资人工
库存前海开源基金基金经理崔宸龙：坚持产业跃迁与龙头价值共振

过去一年，全球科技革命与产业变革向纵深推进，中国在人工智能、高端制造、绿色能源等领域的突破令人振奋。化工板块呈现出更鲜明的全球联动特征：欧洲在2023年–2024年间已关停超过1100万吨高耗能基础化工产能，包括氨、甲醇、PVC等关键中间体。与此同时，国内化工行业历经近三年深度去库存，主要产品库存水平已回落至近五年低位，叠加下游新能源材料、半导体化学品等需求持续扩张，行业整体估值处于历史底部，修复动能正在积聚。(2026-02-21 09:47:00)
标签：行业国产全球化工突破叠加储能制造
螺纹中金公司：钢铁板块聚焦被低估的制造业核心资产

8月12日消息，中金公司研报表示，聚焦被低估的制造业核心资产。钢铁作为周期品中景气处于谷底的品种，中金认为不应过于悲观，尤其是景气偏强且底部周期有较好现金流及分红的行业核心资产目前仍被低估展望下半年，随着国内需求逐步复苏，钢材产量进一步压降，炉料和钢材的剪刀差收窄，钢企产业链地位有望稳步提升，黑色产业利润有望迎来再均衡。(2024-08-12 07:48:00)
标签：需求有望螺纹钢产量制造业螺纹制造认为
螺纹高善文的思考刷屏！半夏投资李蓓：加仓中国股票！

周二早上看看热点财经新闻。高善文、李蓓发文8月21日晚，安信证券首席经济学家高善文在其个人公众号发表题为《关于当前资本市场的一些思考》的文章。国内期货市场方面，8月21日，国内商品期货多数收涨，纯碱涨停，涨幅9%，玻璃涨近5%，燃料油、尿素、PTA涨超3%，甲醇、菜粕、豆粕、焦炭、焦煤、碳酸锂涨超2%，生猪、原油、橡胶、苯乙烯、白糖、鸡蛋涨超1%。螺纹钢跌超1%，液化气、热卷跌近1%。(2023-08-22 08:16:00)
标签：市场经济涨幅期货指数二季度原油短期
螺纹钢中金公司：钢铁板块聚焦被低估的制造业核心资产

8月12日消息，中金公司研报表示，聚焦被低估的制造业核心资产。钢铁作为周期品中景气处于谷底的品种，中金认为不应过于悲观，尤其是景气偏强且底部周期有较好现金流及分红的行业核心资产目前仍被低估展望下半年，随着国内需求逐步复苏，钢材产量进一步压降，炉料和钢材的剪刀差收窄，钢企产业链地位有望稳步提升，黑色产业利润有望迎来再均衡。(2024-08-12 07:48:00)
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螺纹钢高善文的思考刷屏！半夏投资李蓓：加仓中国股票！

周二早上看看热点财经新闻。高善文、李蓓发文8月21日晚，安信证券首席经济学家高善文在其个人公众号发表题为《关于当前资本市场的一些思考》的文章。国内期货市场方面，8月21日，国内商品期货多数收涨，纯碱涨停，涨幅9%，玻璃涨近5%，燃料油、尿素、PTA涨超3%，甲醇、菜粕、豆粕、焦炭、焦煤、碳酸锂涨超2%，生猪、原油、橡胶、苯乙烯、白糖、鸡蛋涨超1%。螺纹钢跌超1%，液化气、热卷跌近1%。(2023-08-22 08:16:00)
标签：市场经济涨幅期货指数二季度原油短期
限产中信证券：预计随着一季度末旺季来临光伏产业链量利有望开启反弹行情

中信证券研报表示，在光伏产业链量、价、利触底的情况下，随着需求端有望逐步复苏并稳健增长，而供给侧通过行政约束、自律限产和市场化出清等手段，且有望受益于潜在的改革政策落地，行业有望迎来基本面修复。在光伏产业链量、价、利触底的情况下，随着需求端有望逐步复苏并稳健增长，而供给侧通过行政约束、自律限产和市场化出清等手段，且有望受益于潜在的改革政策落地，行业有望迎来基本面修复(2025-01-23 07:44:00)
标签：有望出清供给产业链市场限产产业行业
限产华泰证券：云南地区电力供需再度趋紧四季度铝价高位夯实

华泰证券研报表示，云南地区电力供需再度趋紧，从11月起，云南地区电解铝企业再度限产，减产总规模或达到115万吨，相当于云南目前可运行产能578万吨的19.9%。10月以来国内电解铝价格有所回调，主要是国庆节前非常强劲的铝价上涨打开了进口窗口叠加国庆假期超往年的累库幅度，但铝价有所回调后原铝进口窗口已经基本关闭。风险提示：全球经济增长大幅弱于预期且光伏风电/新能源汽车需求增长低于预期。(2023-11-01 07:30:00)
标签：电解铝减产供需限产回调幅度
市场【机构策略】A股市场宽幅震荡仍将是近期主旋律

华龙证券认为，周二，A股市场全天震荡调整。盘面上，大金融股逆势走强，保险、银行板块领涨，化工板块反复活跃，房地产板块震荡走高；算力硬件、半导体等板块跌幅居前，CPO概念集体调整东吴证券认为，周二，A股市场震荡调整，上证指数收盘再度探至4050点附近，创业板指跌超2%。(2026-03-18 09:09:00)
标签：板块震荡市场调整指数盘面短期收盘
市场开源证券：白酒可把握两条主线兼顾长期价值与阶段性机会

开源证券指出，白酒可把握两条主线，兼顾长期价值与阶段性机会。一是配置白酒龙头，重点推荐具备深厚品牌壁垒、核心产区优势与稳健经营能力的行业龙头企业；二是兼顾成长型标的，关注二线龙头与地方龙头酒企，重点布局率先完成市场出清、渠道优化、区域市场份额提升的标的。白酒可把握两条主线，兼顾长期价值与阶段性机会。一是配置白酒龙头，重点推荐具备深厚品牌壁垒、核心产区优势与稳健经营能力的行业龙头企业，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒等；二是兼顾成长型标的，关注二线龙头与地方龙头酒企，重点布局率先完成市场出清、渠道优化、区域市场份额提升的标的，如古井酒、今世缘等，受益标的包括酒鬼酒、舍得酒业等。(2026-03-18 07:46:00)
标签：龙头白酒行业市场出清核心
政策 ETF今日收评 | 创业板人工智能ETF涨超5% 创业板综ETF博时跌超16%

三大指数集体收红，深成指涨逾1%，创业板指涨超2%。从板块来看，算力产业链爆发，液冷服务器概念震荡拉升，算电协同概念表现活跃，存储芯片概念走高；下跌方面，油气股走弱，化工板块下挫有券商表示，随着智能化技术的加速落地，部分车企凭借领先的智能驾驶与智能座舱技术，正处于新品周期与技术周期的共振阶段，有望推动销量持续增长。同时，政策对汽车消费的持续支持，以及新能源汽车渗透率的不断提升，为整车企业提供了广阔的市场空间。(2026-03-18 14:58:00)
标签：智能技术概念共振板块周期券商
政策沪指震荡回落失守60日线 A股短线何时企稳？

周二A股三大股指震荡回落。截至3月17日收盘，上证综指跌0.85%，报4049.91点，失守60日线；科创50指数跌2.23%，深证成指跌1.87%，创业板指跌2.29%。鹏扬基金表示，市场短期风险偏好下行，策略上倾向于规避高位过热、估值泡沫板块，紧盯低位优质标的与确定性产业趋势。当前宏观环境暂无大级别贝塔机会，需静待新政落地或存量政策发力；本轮波动后，科技仍是长期核心布局方向，AI板块回调带来低吸机会，在市场逐步定价战争和高油价后，远离地缘催化暴涨的题材股。(2026-03-18 07:27:00)
标签：板块地缘市场短期不确定性偏好风险

逻辑回归基本面 节后黑色系还有上涨动力吗？

逻辑回归基本面节后黑色系还有上涨动力吗？