银河证券：预计锂价运行中枢抬升或有阶段错配

2026-01-30 08:10:00 编辑:基金速查网

[导读]:银河证券研报指出，2025年锂价走势可以年中为界，分为清晰的两半。上半年延续过剩的一致预期，价格跌至锂辉石的现金成本附近，据称已有海外矿山计划减产，但还未及做出减产决策，下半年行情就已经启动静态平衡表假设中不包含库存周期的变动对价格的影响。宏观逻辑来看，锂作为能源转型的关键矿产，是全球争夺电力定价权的重要基础，行业“反内卷”下长期趋势向好。

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　　华泰证券：石油化工供给持续优化下2026年行业景气有望上行

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　　产量暴增84%！储能赛道持续火热 12只概念股被基金盯上

　　银河证券研报指出，2025年锂价走势可以年中为界，分为清晰的两半。上半年延续过剩的一致预期，价格跌至锂辉石的现金成本附近，据称已有海外矿山计划减产，但还未及做出减产决策，下半年行情就已经启动。三季度动储双轮驱动，叠加新矿产资源法对采矿证的影响，资金扭转空头思路，交易周期拐点出现，行业趋势向好。截至年末，碳酸锂价格自低点翻倍有余，即使监管政策频繁出台，也无法改变上涨趋势，短暂回调后不断创出新高。研报认为，锂作为能源转型的关键矿产，是全球争夺电力定价权的重要基础，行业“反内卷”下长期趋势向好。2026年锂成为资金多头配置的优选，预计锂价运行中枢抬升。但因全年仍有小幅过剩预期，节奏上较为曲折。上半年倾向于逢低买入，下半年供应弹性提升后灵活把握套保节奏。

　　【银河期货有色】锂年报丨价格中枢上移，或有阶段错配

　　前言概要

　　行情回顾： ... 网页链接

储能工程机械“切入”AI赛道主题ETF获逾40亿资金涌入

由AI数据中心扩张驱动的电力缺口，正推动燃气轮机、储能、微电网等电力装备及其配套制造链需求爆发，其中切入该赛道的工程机械板块亦成为市场焦点。国泰基金指出，未来，国内新型城镇化、设备更新等有望对内需形成一定支撑；全球资金流动性逐步转暖，叠加基建地产需求逐步恢复，海外矿山景气度亦有望延续，工程机械行业未来仍具备较好的增长空间。(2026-03-16 07:04:00)
标签：机械工程净流入周期设备基金：易方达高质量严选三年持有
储能不惧震荡！主力机构大动作调仓资金借道ETF狂买电网设备、储能而这个火爆的板块正被大量抛售

本周股指涨跌互现，沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流出119.7亿元。行业主题上看，电网设备、储能电池等ETF被资金看好，而火爆的石油、油气相关ETF被资金抛售。目前有7只ETF披露下周发行，跟踪标的为科创板100、石油天然气、港股通信息技术、家用电器、电池等。(2026-03-14 11:33:00)
标签：流出资金储能净流入电池石油电网合计
补贴恒生科技回撤25%跌成“老登科技”？南下资金加大买入不可小视

财联社3月3日讯当上证指数的翻红彰显了A股的韧性，港股投资者却成为“谁出军费”调侃中的主角。多个港股核心指数回调之际，恒生科技指数再次以2.89%的跌幅领跌。“随着2026年外卖补贴逐步取消，其他科技企业仍有较好的内生增长。因此，盈利修复是最大的投资主线。(2026-03-03 09:33:00)
标签：港股指数科技资金南向买入回调市场
补贴 “人从众”再现！春节假期全国景点迎来巨大客流多地紧急发布公告

春节长假期间，全国各地景点再现“人从众”！近期，大量网友在社交平台上发帖，展示假期出游时遭遇的“人山人海”。今年1月底，文化和旅游部组织开展2026年全国春节文化和旅游消费月，会同相关部门、支持单位推出一系列春节主题特色活动、优质产品和惠民举措，各地围绕春节假期开展文旅消费惠民活动，推出惠民利民的消费券等消费补贴。(2026-02-21 00:15:00)
标签：游客增长旅游消费
预期华西证券：AI用电需求持续提升 Agent爆发加速需求

华西证券指出，受AI产业拉动，算力规模快速增长，尽管目前我国算力中心用电量在全社会用电量中所占比例不大，短期内仍在电力系统可支持范围内，但算力用电占全社会用电量的比例不断增加，呈现出快速增长趋势风险提示：市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。(2026-03-18 07:41:00)
标签：用电全社需求有望增长
预期新基金密集申报增量资金加码科技赛道

资金在持续加码科技赛道。科技相关新基金密集申报成立，相关ETF持续获得资金净流入，AI仍是公募调研核心……科技赛道的长期投资价值或持续显现。在摩根资产管理中国权益投资团队均衡成长组长李博看来，在当前市场情绪偏谨慎的背景下，GTC大会作为全球AI领域的重要盛会，再次为产业发展逻辑提供有力支撑。总体来说，AI产业链长期发展支撑逻辑未变，仍具备较明确的结构性机会与未来增长预期。(2026-03-18 00:59:00)
标签：科技产业赛道相关投资资金产业链
周期存储芯片短缺或持续至2030年！一图梳理产业链机会

在隔夜美股存储概念大涨的带动下，3月18日，存储芯片概念股大涨，同有科技、深科达、西测测试、朗科科技20cm涨停，广合科技、中电港、诚邦股份涨停。据媒体报道，韩国三星最大的工会组织“全国三星电子工会”表示，因薪酬谈判破裂，工会已启动为期十天的投票程序，结果将于本周三正式出炉。中国银河证券也认为，当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务器需求高速增长叠加国产替代，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。(2026-03-18 14:33:00)
标签：涨停价格涨幅科技
周期中信证券：油价高位有望加速优质新能源车企出海

中信证券指出，美伊战争正向着长期化方向发展，霍尔木兹海峡的“封锁”推动原油价格飙涨，中信证券认为原油价格持续高位将在全球范围内提升纯电与低馈电混动车型竞争力，中国车企技术优势有望加速转化为全球份额。当前时间点，我们认为上游原材料价格上涨等负面因素已经被逐步price-in，市场对2026年板块业绩预期充分调整，同时我们认为地缘政治因素导致的高油价，有望成为长周期视角下优质国内新能源乘用车车企长期出海逻辑加强的催化剂。我们认为有明确新能源汽车出海增量的企业将是今年跑赢板块的重要推动力。(2026-03-17 07:52:00)
标签：出海原油认为价格用车高位
价格存储芯片短缺或持续至2030年！一图梳理产业链机会

在隔夜美股存储概念大涨的带动下，3月18日，存储芯片概念股大涨，同有科技、深科达、西测测试、朗科科技20cm涨停，广合科技、中电港、诚邦股份涨停。据媒体报道，韩国三星最大的工会组织“全国三星电子工会”表示，因薪酬谈判破裂，工会已启动为期十天的投票程序，结果将于本周三正式出炉。中国银河证券也认为，当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务器需求高速增长叠加国产替代，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。(2026-03-18 14:33:00)
标签：涨停价格涨幅科技
价格华泰证券：石油化工供给持续优化下2026年行业景气有望上行

华泰证券指出，2026年2月末CCPI-原料价差为2470，处于2012年以来最低分位数。企业资本开支意愿逐步降低下，石油化工行业供给有望逐步优化。风险提示：原油价格大幅波动；化工品需求不及预期；新增产能释放造成行业竞争加剧；新技术及新材料应用进展不及预期。(2026-03-18 07:12:00)
标签：供给化工品有望化工行业需求资本
库存安本投资中国股票总监李觐宇：2026策马前瞻中国市场的疾驰机遇与分化挑战

踏入2026马年，中国市场已展现出超越一年前多数投资者预期的强劲势头。我们判断，市场既可能如骏马般疾驰上行，也可能面临投资回报高度分化的格局。尽管如此，产业“新旧分化”仍将持续：宠物食品等新兴消费赛道展现出强劲的增长韧性，而必需消费品行业仍在艰难去库存。政策已明确指向内需驱动与经济结构再平衡，在此环境下，具备定价能力、可控的分销渠道与现金流韧性的消费龙头将更具优势。(2026-02-21 09:45:00)
标签：市场可能消费韧性产业投资人工
库存前海开源基金基金经理崔宸龙：坚持产业跃迁与龙头价值共振

过去一年，全球科技革命与产业变革向纵深推进，中国在人工智能、高端制造、绿色能源等领域的突破令人振奋。化工板块呈现出更鲜明的全球联动特征：欧洲在2023年–2024年间已关停超过1100万吨高耗能基础化工产能，包括氨、甲醇、PVC等关键中间体。与此同时，国内化工行业历经近三年深度去库存，主要产品库存水平已回落至近五年低位，叠加下游新能源材料、半导体化学品等需求持续扩张，行业整体估值处于历史底部，修复动能正在积聚。(2026-02-21 09:47:00)
标签：行业国产全球化工突破叠加储能制造
减产 2025光伏行业盘点：“反内卷”推动价格回稳企业自救提速

2025年，光伏制造业处于周期低谷之际，“反内卷”成为全行业的核心共识与转型之路。光伏主产业链价格在2025年下半年逐步见底甚至改善，全行业自律减产，推动硅料、硅片等环节价格企稳回升，光伏主产业链上市企业积极自救，普遍实施降本增效，并在第三季度实现利润减亏这也意味着，2026年是光伏“反内卷”治理的攻坚期，或将成为光伏行业洗牌的关键年份。特别值得注意的是，多晶硅作为产业链的关键上游环节，将率先试点产能整合，收购平台已经成立，有望在2026年发挥整合产能作用，旨在通过市场化手段促进产能出清。(2025-12-28 10:49:00)
标签：价格硅片行业产业链产业企业企稳技术
减产国际油价突然大跌！欧佩克+将加速增产

WTI原油跌幅扩大至5%，一度逼近55美元/桶附近。消息面上，欧佩克+成员国同意6月增产41.1万桶/日。相关报道原油价格战一触即发？外媒援引五位了解相关会谈的消息人士称，沙特官员正在通知盟友和行业专家，表示不愿再通过进一步减产来支撑原油市场，并且能够应对长期的低油价局面。(2025-05-05 05:32:00)
标签：增产油价原油产量市场产油国减产成员国

银河证券：预计锂价运行中枢抬升 或有阶段错配

银河证券：预计锂价运行中枢抬升或有阶段错配