导航
[导读]:10月31日，中国证监会发布了《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》，基金业协会同步发布了《公开募集证券投资基金业绩比较基准操作细则》，向社会公开征求意见。此前，公募基金业绩比较基准的系统性作用被忽视，风格漂移、押赛道、抱团、追逐短期排名等问题屡见不鲜。同时，伴随财富管理行业由“销售服务”向“买方投顾”转型趋势，中金公司认为，清晰可靠的业绩基准将成为基金筛选、组合构建与动态平衡的核心依据，为其提供强大的基础设施及有利的业务抓手，进而推动财富管理实现业务转型。
10月31日，中国证监会发布了《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》，基金业协会同步发布了《公开募集证券投资基金业绩比较基准操作细则》，向社会公开征求意见。
此前，公募基金业绩比较基准的系统性作用被忽视，风格漂移、押赛道、抱团、追逐短期排名等问题屡见不鲜。在多家业内机构看来，这份基础性制度安排从制度设计、内控管理、外部监督等全链条发力，为公募基金行业高质量发展划定了“业绩标尺”。并且，增强业绩比较基准的明确性和清晰度，有助于引导投资者形成合理收益预期并做出理性投资决策。
强化业绩比较基准作用
此次《指引》《操作细则》主要围绕以下四个方面重点展开。
一是突出业绩比较基准的表征作用。《指引》明确，基准应充分体现产品定位和投资风格，符合基金合同关于投资目标、投资范围等约定；管理人根据业绩比较基准任命具备相关投资研究经验的基金经理，且基准一经选定不得随意变化。《操作细则》进一步要求，管理人应确保业绩比较基准能够体现基金产品主要的投资目标、投资范围、投资策略，业绩比较基准要素的设置应当与可投资的主要资产类型相匹配等。 ... 网页链接