权益冠军易主 公募排位赛进入拉锯阶段

易方达明星基金经理张坤在今日早些时间公布旗下易方达亚洲精选股票和易方达优质精选混合这两个QDII产品的报告，其中互联网仍是他的心头肉。更具吸引力的是，部分优质公司还具备“顺周期期权”与“科技期权”。一旦经济好转趋势稳固，如社零增速突破关键区间，这些公司短中长期的悲观增长预期有望修正，投资者信心也将重建(2025-01-21 14:03:00)

1月21日，中泰资管披露了旗下知名基金经理姜诚在管基金2024年四季报。以姜诚在管基金中规模最大的中泰星元灵活配置混合为例，截至2024年四季度末，该产品重仓了中国建筑、华鲁恒升、太阳纸业、招商银行、工商银行、建发股份、苏泊尔、保利发展、海螺水泥、扬农化工。姜诚表示，格外关注近期利好政策中对个股长期价值有结构性影响的部分，例如化债相关举措，长期观点没有变化：中国经济的韧性足够，长期潜在回报率在世界主要经济体中仍然居前，产业结构升级的空间巨大，权益类资产受益于相对更低的估值，在全球主要市场中吸引力排序靠前(2025-01-21 11:37:00)

日前，北向资金2024年A股持股数据公布，这也是沪深港通信息披露机制调整后，北向资金年度持股数据首次亮相。具体到2024年第四季度，北向资金净买入最多的行业分别是非银金融、传媒、电力设备和新能源。天风证券策略团队提示，金融板块在2024年第四季度的行情表现并不突出，因此北向资金对非银板块的增持较大是值得市场注意的信号。(2025-01-18 02:58:00)

在小红书热度的带动下，本周市场显著回暖，全周上证指数上涨2.31%，收于3241.82点；深证成指涨3.73%；创业板指涨4.66%。盘面上，申万一级行业本周集体收涨，其中传媒行业以7.53%的涨幅领涨，商贸零售、通信、计算机等行业紧随其后，公用事业、煤炭、银行行业涨幅相对较小。机构在调研中重点问及汉威科技子公司苏州能斯达的情况，汉威科技高管介绍称，能斯达专注于柔性微纳传感技术的研发和产业化，目前能斯达主要在高端消费电子领域、泛医疗领域以及人机交互领域进行产品的布局，其中高端消费电子、智能可穿戴设备、康养等几个领域的产品成熟度及标品化程度已经比较高且有较为稳定的订单，人形机器人方面也在积极接洽多家机器人整机厂，进展顺利。(2025-01-18 00:50:00)

公募基金2024年第四季度报告正在进入密集披露期，多家基金公司旗下产品的最新经营和调仓情况陆续揭晓。“市场对2025年降准降息也有更多的期待，10年和30年国债明年的收益率中枢预计会继续下行一个区间，债券牛市仍未结束。”何明和赵鑫岱表示，展望2025年，久期策略仍将占优，长期限和超长期限国债收益率仍有一定的下行空间，但会比2024年更加波折、波动更大、更适合波段操作，因此要将久期控制在合适的位置，根据市场走势和政策进行调整。(2025-01-20 19:40:00)

1月20日，华安合鑫董事长袁巍发布致投资者的一封信，展望2025年的投资情况。袁巍表示，展望2025年，中国经济确实仍面临诸多挑战，但所幸决策者们已清晰洞察问题关键，出台了一系列不断加强的针对性政策三是中国制造业的全球崛起进程。近年来，中国制造业在全球市场的竞争力显著增强，“出海”成为新的增长空间。(2025-01-20 10:43:00)

1月21日，易方达基金、广发基金等公司披露旗下基金2024年四季报，张坤、刘格菘等顶流基金经理2024年四季度调仓情况出炉，张坤调整科技和周期等行业持仓结构，萧楠增加必选品及高景气细分赛道的配置，刘格菘依然围绕光伏及产业链、锂电池、新能源车、电子等全球比较优势行业进行配置。刘格菘表示，对政策力度、中国优势企业成长均有信心。投资风格方面，他表示，将坚持从产业出发，寻找投资逻辑符合自身框架的行业进行长期投资，分享企业成长红利。在经济结构转型过程中，科技制造等成长行业有望涌现出一批拥有卓越研发能力、显著产品力优势的公司，相信他们将在中国经济发展过程中充分受益，茁壮成长。(2025-01-21 11:55:00)

易方达明星基金经理张坤在今日早些时间公布旗下易方达亚洲精选股票和易方达优质精选混合这两个QDII产品的报告，其中互联网仍是他的心头肉。更具吸引力的是，部分优质公司还具备“顺周期期权”与“科技期权”。一旦经济好转趋势稳固，如社零增速突破关键区间，这些公司短中长期的悲观增长预期有望修正，投资者信心也将重建(2025-01-21 14:03:00)

备受关注的张坤四季报已于今日凌晨发布。季报指出，团队每年都会评估组合内公司的内在表现，以此来回顾和评价对公司基本面的判断。对于很多优质公司，目前市场共识是感知到有不少风险的状态。但在资本市场中，投资者“感知的风险”和“实际的风险”通常会出现偏差。(2025-01-21 14:05:00)

“对于很多优质公司，目前市场共识是感知到有不少风险的状态。但在资本市场中，投资者‘感知的风险’和‘实际的风险’通常会出现偏差。张坤称，对于很多优质公司，目前市场共识是感知到有不少风险的状态。但在资本市场中，投资者“感知的风险”和“实际的风险”通常会出现偏差。正所谓，市场先生不是指导投资者的，而是服务投资者的。(2025-01-21 07:45:00)

1月21日，易方达基金披露旗下基金2024年四季报，张坤管理的基金在四季度股票仓位基本稳定，并对结构进行了调整。此外，有相当比例的优质公司还具有“顺周期期权”，一旦经济好转趋势更加稳固，现有估值所隐含的短中长期的悲观增长预期有望修正，国内和海外投资者的中长期信心也有望重建。还有一些公司有“科技期权”，这些优质公司有顶级的人才，同时也有大量的数据和应用场景，在AI方面持续大力投入，不论AI带来效率提升还是出现新的变现场景，这些公司有望显著受益。(2025-01-21 09:17:00)

1月20日，上证科创板综合指数及其价格指数上证科创板综合价格指数正式发布。据了解，科创综指从科创板中选取符合条件的全部上市公司证券作为样本，定位于反映科创板市场整体表现的综合指数谈及未来我国指数投资发展趋势时，北京奥优国际文化传媒有限公司董事长张玥对《证券日报》记者表示，一方面，政策导向和市场趋势对指数投资的影响可能会更加明显，投资者需要更加关注市场动态和政策变化；另一方面，技术创新和数字化转型可能对指数投资产生重要影响，投资者需要关注相关技术的发展和应用。(2025-01-21 02:54:00)

公募基金2024年第四季度报告正在进入密集披露期，多家基金公司旗下产品的最新经营和调仓情况陆续揭晓。“市场对2025年降准降息也有更多的期待，10年和30年国债明年的收益率中枢预计会继续下行一个区间，债券牛市仍未结束。”何明和赵鑫岱表示，展望2025年，久期策略仍将占优，长期限和超长期限国债收益率仍有一定的下行空间，但会比2024年更加波折、波动更大、更适合波段操作，因此要将久期控制在合适的位置，根据市场走势和政策进行调整。(2025-01-20 19:40:00)

睿远基金旗下多只产品披露4季报，《每日经济新闻》记者注意到，傅鹏博管理的睿远成长价值在过去的2024年第四季度，提高了股票仓位，从具体持仓变化来看，主要减持了宁德时代等个股，舜宇光学科技新进前十大。而另一位基金经理赵枫管理的睿远均衡价值三年持有混合，前十大重仓股的变化比较明显，其中美团-W、中国平安退出前十大，小米集团-W、山西汾酒新进前十大。同时，赵枫也指出：“当然市场中还有一些受宏观经济影响相对更大一些的品种，其短期股息回报率可能存在一定压力，但如果拉长投资周期，考虑到其稳定的商业模式、产品的渗透率和市占率，仍可以预期其收入和盈利有较长时间的增长可能，再叠加股息回报，其中长期持有回报也有很大的吸引力(2025-01-20 12:06:00)