鹏华基金陈龙：军工板块走出底部 关注上游元器件投资机会

投资要点2024年3月份月度金股组合运行回顾。2024年3月份上证指数上涨0.91%，沪深300指数上涨0.64%，创业板指上涨0.55%；3月“十大金股组合”收益率为1.85%，跑赢沪深300指数1.21个百分点，跑赢创业板指1.29个百分点金股以组合方式运行，不排除组合内个股股价发生大幅波动，导致对组合收益贡献为负。(2024-03-31 14:00:00)

随着公募基金2023年年报陆续披露，中央汇金“买买买”的部分动作揭晓。2023年10月23日，中央汇金公告当日买入交易型开放式指数基金并将在未来继续增持，自此掀起了大资金爆买宽基指数ETF的狂潮。值得关注的是，外资银行也“大手笔”买ETF。截至3月28日下午5时已披露年报的产品中，巴克莱银行现身55只上市基金前十大持有人，合计持有185.62亿份。(2024-03-28 22:00:00)

嘉宾介绍：陈龙，鹏华基金量化及衍生品投资部副总经理军工板块持续震荡，近期调整有哪些原因？何时迎来行情拐点？哪些细分领域值得重点关注？一个是战斗机的产业链，一个是发动机的产业链，一个是导弹的产业链。目前看下来战斗机产业链的确定性相对比较高，导弹相对而言不确定性会大一些。(2023-11-01 00:24:00)

嘉宾介绍：陈龙，鹏华基金量化及衍生品投资部副总经理军工板块持续震荡，何时迎来行情拐点？十四五规划中期调整如何理解？行业订单下半年能否落地？明年将迎来行业大年？从这个角度来讲，9月份肯定有我们期待的内容，但是大家也不要把它变成一个事件驱动的操作，博弈属性太强，更多的还是要偏配置。我们认为，到今年底，甚至到明年上半年，军工都是一个胜率跟赔率非常有吸引力的板块。(2023-09-22 00:03:00)

中信证券研报指出，全球最大的锰矿生产企业South32旗下主力锰矿运营中断，预计将减少2024年全球锰矿供应10%以上，减少国内每月锰矿进口量约30万吨，2024年锰矿供应存在严重短缺风险。锰在电池材料中的应用呈现加速趋势，锰矿价格大幅上涨有望带动板块关注度提升，建议关注国内具有锰矿资源和锰材料生产布局的公司。全球最大的锰矿生产企业South32旗下主力锰矿运营中断，预计将减少2024年全球锰矿供应10%以上，减少国内每月锰矿进口量约30万吨，2024年锰矿供应存在严重短缺风险。锰在电池材料中的应用呈现加速趋势，锰矿价格大幅上涨有望带动板块关注度提升，建议关注国内具有锰矿资源和锰材料生产布局的公司。(2024-04-29 08:00:00)

近日，金价在一路“狂飙”后出现震荡回调。近一周内伦敦现货黄金曾单日下跌2.72%，报2326.810美元每盎司，创下自2022年6月份以来的最大盘中跌幅。从分项表现看，王祥分析认为，二季度有色矿业板块仍可能在更多市场资金的加持下持续收获超额表现，贵金属领域或仍可值得期待。(2024-04-29 10:40:00)

绿色债券基金正悄然引发行业积极布局。中国基金报记者发现，鹏华、摩根、宝盈三家基金公司日前相继上报了绿色债券基金。在近期，去年上报的三只绿债主题指数基金刚刚获批。“期待这类产品在资产和投资两端同时兼备了国际化和本地化理念的产品，能够成为国内外投资者参与中国绿色债券市场的创新载体。(2024-04-29 12:00:00)

海通证券研报指出，①24Q1白马股持仓变化不大，主因年初基本面和资金面仍处在修复中。②白马内部持仓结构调整受基本面和预期影响，出海相关行业加仓，医药/电子减仓。除此之外，还可以关注硬科技制造及医药。24年政府工作报告强调要发展新质生产力，为未来产业发展指明方向。具体可关注两个方面：一是硬科技制造。(2024-04-28 09:08:00)

9月份以来，华为产业链持续活跃，相关汽车、算力、芯片等多个板块均有所表现，赛力斯、汇顶科技、软通动力等多个概念股纷纷大涨。摩根士丹利基金表示，十月份以来国内政策继续发力经济，投资者的悲观情绪逐步得到扭转。当前为3季报的集中披露期，业绩披露结束后，进入一段时间的真空期，投资者开始展望明年，认为明年财政力度将加大，上市公司业绩有望得到改善，A股市场值得乐观。(2023-10-31 14:10:00)

经历三季度大幅回撤后，基金经理还看好成长股投资机会吗？今年三季度，受外资持续流出，中报业绩较为羸弱影响，第三季度沪深300下跌3.98%，而中小盘宽基指数和成长指数下跌幅度更大，如中证500和中证1000分别下跌5.13%、7.92%，创业板指和科创50分别下跌9.5%和11.7%。从基本面上看，丘栋荣认为，经年多重压力层叠，很多公司仍不舍昼夜地努力打磨核心竞争力，积极卡位于新技术、新场景、新应用等方面，其孕育的技术和产品正处于爆发中，如智能驾驶为代表的造车新势力显山露水，创新药及器械等新医疗方法已广泛应用，“梦想”不再遥不可及，而是在产业和产品层面触手可及(2023-10-29 10:19:00)

财报季，社保基金持股动向曝光！一季度末社保基金共现身38只个股前十大流通股东榜，新进6只，增持8只。市场表现方面，获社保基金持有的科创板股4月以来平均下跌5.34%。从具体个股看，道通科技累计涨幅27.73%，表现最好，柏楚电子、英科再生等分别上涨13.16%、11.62%位居其后。跌幅最大的是海泰新光，累计下跌24.37%。(2024-04-26 07:47:00)

随着上市公司陆续披露一季报，多家百亿元级私募机构的最新调仓情况曝光。从百亿元级私募机构的加仓情况来看，电子、基础化工等行业更受青睐。不过，从目前披露的信息来看，私募机构“按兵不动”的情况更为常见。例如，迎水投资旗下产品现身智飞生物、苏交科、亿帆医药、信质集团、华民股份等5家上市公司的前十大流通股股东名单，迎水投资对这几家公司的持股均未发生变化。(2024-04-25 00:22:00)

4月26日下午，泉果基金举办2024年度策略研讨会。在此次研讨会上，泉果基金创始人、总经理王国斌，以及泉果基金基金经理赵诣、刚登峰、钱思佳等，围绕新“国九条”、AI、企业出海、红利等多个热门投资话题展开讨论刚登峰则比较关注家电出口。“近几年，很多龙头企业以品牌化的方式出口，原来代工的份额慢慢替换为自有品牌的份额，带来价值量的提升。(2024-04-27 08:45:00)

“年报后”行情将是今年上半年最后两个月的市场主题。在5、6月份，已经成为白马的上市公司，将围绕业绩进行股价的调整，最关键的看点是分配方案的实施，能否产生除息和除权后的填权行情，是个股行情的最大看点上证指数有一个技术指标比较有利，那就是半年线开始走平并缓慢地上行，同时，60日均线穿越半年线形成了黄金交叉，这种指标修复的走势对后市较为有利。(2024-04-27 07:35:00)