中金：关注创成式AI对工具软件赋能 短期保守、长期不低估

中信建投研报指出，美股在2023年开始的上涨得益于通胀顺畅回落，这个逻辑在Q2以来已经被打破，美股将进入避险模式。本报告的结果均基于对应大类资产定价模型计算，需警惕模型失效的风险；历史不代表未来，需警惕历史规律不再重复的风险；模型结果仅为研究参考，不构成投资建议；当前海外地区冲突仍未结束，仍需警惕局部地区冲突大规模升级的风险；前期美国快速加息，而美国经济有一定韧性，需警惕未来美国财政刺激力度减弱叠加前期利率大幅上行的滞后冲击；未来通胀中枢较过去10年上移，警惕美债利率长期处于高位的风险。当前中国经济受国内国际因素影响较多，仍需警惕国内经济增长不及预期带来的风险。(2024-04-23 07:29:00)

科技板块受青睐伴随上市公司2023年年报陆续披露，百亿级私募的调仓路径揭开面纱。私募排排网数据显示，截至3月27日，百亿级私募旗下产品出现在30家上市公司2023年末的前十大流通股东名单中，合计持股市值超200亿元明泽投资基金经理胡墨晗认为，AI技术正处于快速发展阶段，其在各行各业的应用将不断拓展，AI算法和模型的持续进步为AI技术的商业化和规模化应用奠定了基础，AI产业链的各个环节都孕育着巨大的市场潜力和投资机遇。 据上海证券报(2024-03-29 00:00:00)

伴随上市公司2023年年报陆续披露，百亿级私募的调仓路径揭开面纱。私募排排网数据显示，截至3月27日，百亿级私募旗下产品出现在30家上市公司2023年末的前十大流通股东名单中，合计持股市值超200亿元明泽投资基金经理胡墨晗认为，AI技术正处于快速发展阶段，其在各行各业的应用将不断拓展，AI算法和模型的持续进步为AI技术的商业化和规模化应用奠定了基础，AI产业链的各个环节都孕育着巨大的市场潜力和投资机遇。(2024-03-28 01:21:00)

中信证券研报指出，全球最大的锰矿生产企业South32旗下主力锰矿运营中断，预计将减少2024年全球锰矿供应10%以上，减少国内每月锰矿进口量约30万吨，2024年锰矿供应存在严重短缺风险。锰在电池材料中的应用呈现加速趋势，锰矿价格大幅上涨有望带动板块关注度提升，建议关注国内具有锰矿资源和锰材料生产布局的公司。全球最大的锰矿生产企业South32旗下主力锰矿运营中断，预计将减少2024年全球锰矿供应10%以上，减少国内每月锰矿进口量约30万吨，2024年锰矿供应存在严重短缺风险。锰在电池材料中的应用呈现加速趋势，锰矿价格大幅上涨有望带动板块关注度提升，建议关注国内具有锰矿资源和锰材料生产布局的公司。(2024-04-29 08:00:00)

“过去两到三年，市场的资金属性发生了较大变化，市场波动和短期博弈加强，估值体系也发生了非常大的变化，大家在投资中需要重新适应，重新建立投资框架和体系。“所以我们后续需要重点关注两个方向：一是AI基础设施建设算力的国产化，二是AI发展起来后一些细分行业的应用场景。”赵诣总结。(2024-04-27 09:25:00)

中金公司研报指出，3月27日工信部联合三部委发布《通用航空装备创新应用实施方案》，针对动力电池部分提出“推动400Wh/kg级航空锂电池产品投入量产，实现500Wh/kg级航空锂电池产品应用验证补能：充电或为未来主流方案。充电是目前主机厂选择的主流补能方案，其核心优势在于初始投资和后续运营成本低，缺点是充电速度较慢，我们认为后续充电功率提升有望进一步节约充电时间，综合考虑成本收益、充电或将成为未来eVTOL主流补能方案，目前有Joby、Beta等推出eVTOL充电解决方案(2024-04-25 08:21:00)

4月30日晚间，三大交易所连放大招，涉退市、IPO、分红、重组多项相关规则修订。首先来看本次退市标准的修订，在此前2年连续造假达到一定比例强制退市的基础上，新增1年严重造假、3年及以上连续造假的情形，新增资金占用以及内部控制被出具无法表示意见或否定意见等退市标准北交所则进一步明确了发行股份对象的投资者适当性管理要求，以及定向发行可转债作为支付工具的要求。(2024-05-01 14:36:00)

投资要点：4月中信机械板块上涨0.67%，跑输沪深300指数1.77个百分点，在30个中信一级行业中排名第17名：截止到2024年4月29日收盘，4月中信机械板块上涨0.67%，跑输沪深300指数1.77个百分点，在30个中信一级行业中排名第17名。机械设备行业出口竞争力比较强的工程机械板块、线性驱动、手工具、机床、注塑机等子行业，未来充分受益设备出海的产业趋势，有望打破国内市场天花板，持续拓展国际市场。重点推荐机床龙头海天精工、纽威数控、注塑机及压铸机龙头伊之密；建议关注近年出海持续发力的工程机械主机厂龙头。(2024-05-01 07:56:00)

此外，平安中证A50ETF联接基金于4月23日正式成立。该基金以平安中证A50ETF为主要投资标的，为没有股票账户的场外投资者提供一键布局A股核心资产的工具，有助于拓宽中证A50ETF的客户群体，丰富客户结构，实现场内外联动，提升ETF流动性。(2024-04-30 09:53:00)

受多重利好因素影响，港股市场本周持续走强，一批布局港股的公募基金净值迎来大涨。从基金一季报来看，随着港股性价比的不断提升，不少QDII基金一季度加大了对港股的配置。嘉实前沿科技沪港深股票基金经理王贵重也长期看好港股市场，所管理的可投资港股的组合都对港股进行了超配，相较去年，加大了对互联网、软件和创新药的配置。(2024-04-29 02:32:00)

2024年基金一季报收官！运作透明的被动型产品在一季度迎来高光时刻，尤其在主动权益基金缩水的同时，国内股票ETF持续获得资金净流入。(2024-04-25 18:19:00)

A股三大指数集体收涨低空经济概念股掀涨停潮沪指涨0.76%，深证成指涨0.74%，创业板指涨0.7%。成交额接近8000亿，低空经济概念股掀涨停潮，通信、计算机、互联网、软件板块涨幅居前，能源金属板块跌幅居前。央行最新发声：在二级市场买卖国债可以作为流动性管理方式和货币政策工具储备(2024-04-24 15:48:00)

嘉宾介绍：张荫先，平安基金基金经理随着海外厂商技术迭代不断，人形机器人再度成为市场热点。行业未来的前景如何？市场空间将超越智能手机和电动车？张荫先：我刚才回顾了过去几波行情。本轮行情确实预期也比较足，现在时间也是差不多一个月了，涨幅也大概在40%左右，很多股票现在有回撤的概率，是大家可以再逐步观察买入的(2024-04-02 00:07:00)

3月28日消息，中金公司研报表示，政策密集发布有望推动L3/L4级智能驾驶加速落地。传统底盘的反应速度和灵敏度无法满足智能驾驶的低延迟需求。线控制动国产替代初现成效，EHB的one-box为行业主流方案。当前EHB技术路线较为成熟，其中one-box由于集成度较高，2023年1-11月渗透率已达14%。(2024-03-28 07:55:00)

中国人工智能巨头传出重磅利好！北京时间22日晚间，美媒发布消息称，苹果正在中国寻找本土生成式AI提供方，这家全球手机巨头与百度就在中国的设备中使用百度的生成式人工智能技术进行了初步谈判各科技厂商为保持其千亿或万亿参数AI大模型的竞争力，有望持续投入和优化AI算力基础设施。另一方面，随着各类AI大模型产品性能的提升，用户规模和使用量的增加也推动推理侧的算力需求增长，但应用创新对算力的拉动最终仍然取决于商业化的突破和可持续。(2024-03-23 07:29:00)