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[导读]:市场趋势：短期开启修复行情，中期已处底部区域。(1)短期来看，节后A股可能开启修复行情。行业配置：关注业绩超预期的新能源、半导体，政策导向的新基建和大众消费，预期改善的传媒和计算机，海外映射下的科技和金融等。行业配置上关注几个角度：其一，业绩角度，可关注业绩超预期而景气延续的新能源小金属、材料、光伏辅材、半导体设备、封测等，我国出口韧性后续有望超预期的纺服轻工等，PPI-CPI收敛下受益的机械、家电等；其二，政策导向角度，基建托底经济下的新基建中特高压、充电桩以及低估值建筑建材央企，防疫政策精准化而更多让位消费下的大众消费；其三，预期改善角度，元宇宙相关且有冬奥会开幕催化的传媒、数字经济规划落地的计算机，季节性效应的农业等；其四，海外映射角度，节中海外市场科技、金融表现较好；其五，日历效应上汽车、电子较好。
市场趋势：短期开启修复行情，中期已处底部区域。短期来看，节后A股可能开启修复行情。首先，春节期间分子端的变化仍偏弱，但节后保增长政策预期可能上升：一方面2022年春运恢复数据、春节票房、1月PMI、地产销售、节前最后两天业绩预告等均偏弱；另一方面1月社融信贷数据上升可能提升信用回升预期，且节后马上 ... 网页链接