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分级基金上折难掩末日黄花

2017-09-29 00:00:00 编辑:基金速查网

[导读]:大泰金石研究中心研究员王骅表示,今年以来A股结构分化明显,分级基金近期分化还是很明显的,受益于三季报披露业绩向好、中秋国庆旺季,白酒板块不断创出新高,分级基金母基金多为各行业指数,整体表现与行业板块息息相关,白酒分级触发上折也只能说明白酒整体表现优异,分级基金在5月实施《分级基金业务管理指引》之后,投资者有30万元底仓的门槛,且需要通过综合评估并签署《分级基金投资风险揭示书》才能申请开通分级基金子份额买入和基础份额分拆的权限,之后整体规模和交易量都有明显减少。

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  伴随着国庆假期的临近,A股市场迎来“喝酒行情”,近期招商中证白酒指数分级基金触发向上不定期折算,为低迷已久的分级市场带来暖意。事实上,近两年来,分级基金受到监管严压,其中《分级基金业务管理指引》中“证券类资产合计不低于30万元”的交易门槛把分级基金打入“冷宫”, 分级基金交易量下滑、整体规模也处于持续缩水状态,沦为小众品牌的分级基金能否在这轮上涨行情中卷土重来也备受期待。

  近期招商基金一则不定期份额折算业务公告令“阔别已久”的分级基金重回大众视野,公告显示,截至9月25日,招商中证白酒份额的基金份额净值达到1.5元折算阈值,触发向上不定期折算,值得一提的是,这也是2015年末分级基金上折潮后,首只触发上折的分级基金。

  北京商报记者注意到,白酒分级触发上折与相关板块的结构性上涨行情不无关系。东方财富网数据显示,中证白酒指数9月26日收盘点位为5088.69点,今年以来该指数涨幅达50.52%,而大盘指数仅为7.6%,将时间维度进行拉长,近两年来,中证白酒指数涨幅达71.62%,远高于同期-13.53%的大盘指数。 ... 网页链接