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期现套利应正视ETF停牌风险

2010-11-25 02:34:00 编辑:基金速查网

[导读]:另外，还有一种风险略高的策略，即在ETF复牌前一个交易日的尾盘，选择基差较小的点位平仓所有的头寸，在ETF复牌后即刻平仓该ETF，这种策略下，停牌的ETF所承受的系统风险时间较短，相应的风险敞口较校。

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　　交割日ETF基金停牌

　　拆分后，深100ETF基金份额总额为24740833170份，基金份额净值为0.807元；基金份额持有人原来持有的每1份基金份额变更为5份。

　　随着10月份期现价差的扩大，股指期货期现套利愈演愈烈，大部分参与套利的投资者采用ETF基金代替现货组合的策略，但上周五这种策略出现了一个较严重的问题——套利标的基金深100ETF在当天因为拆分停牌一天。

　　巧合的是，11月19日又是IF1011合约的交割日，参与IF1011合约套利的投资者必须在当天完成套利期指盘的平仓，深100ETF当天的停牌导致投资者不能正常平仓，出现了较大的敞口风险。 ... 网页链接

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