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[导读]:近期，随着政策层面的持续发力,“反内卷”的风潮席卷各行各业，光伏、水泥、钢铁、汽车等过度竞争的行业“反内卷”呼声日益高涨，并持续引爆资本市场。比如，对于近期关注度较高的钢铁行业，国泰基金认为，《2025年钢铁行业规范条件》明确“合规产能”标准，有望成为中期供给端出清的抓手。
近期，随着政策层面的持续发力,“反内卷”的风潮席卷各行各业，光伏、水泥、钢铁、汽车等过度竞争的行业“反内卷”呼声日益高涨，并持续引爆资本市场。
7月9日，沪指盘中站上3500点，光伏板块再度拉升，国晟科技、亿晶光电、拓日新能涨停，首航新能、弘元绿能、晶科科技等涨幅居前。此前几个交易日，钢铁、水泥、养殖等行业也轮番上涨。
基金公司普遍认为，“反内卷”行情有望持续演绎，其中光伏、钢铁、新能源汽车等受益行业有望走出低利润困境，实现政策面和基本面共振。
聚焦两大产业问题
鹏华基金指数与量化投资部基金经理闫冬以一组数据，展示了“反内卷”的迫在眉睫。
“截至今年4月，国内PPI已经经历了很长一段时间的负增长，过去几年部分制造业领域产能利用率与价格体系持续承压。”闫冬表示。
今年以来，政策逐渐加大了对“反内卷”的关注，甚至在多个重要会议上被频繁提及。比如，7月1日，中央财经委员会第六次会议提出依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。随后，7月3日工信部召开的光伏企业座谈会，将低价无序竞争问题正式推向政策治理的前台。 ... 网页链接