中信建投：AI应用发展提速将持续推高算力需求

2024-11-18 07:24:00 编辑:基金速查网

[导读]:每经AI快讯，中信建投研报指出，大模型能力的提升和AI基础设施的发展支撑，AI应用呈现加速发展态势。国际环境变化对供应链的安全和稳定产生影响，对相关公司向海外拓展的进度产生影响；人工智能行业发展不及预期，影响云计算产业链相关公司的需求；市场竞争加剧，导致毛利率快速下滑；汇率波动影响外向型企业的汇兑收益与毛利率，包括ICT设备、光模块/光器件等板块的企业；数字经济和数字中国建设发展不及预期等；电信运营商的云计算业务发展不及预期；运营商资本开支不及预期；云厂商资本开支不及预期；通信模组、智能控制器行业需求不及预期。

　　深挖科技板块投资机会公募密集调研液冷产业链

　　Meta酝酿新一轮大规模裁员 AI烧钱压力或逼退上万名员工

　　新基金密集申报增量资金加码科技赛道

　　华西证券：AI用电需求持续提升 Agent爆发加速需求

　　华泰证券：石油化工供给持续优化下2026年行业景气有望上行

　　每经AI快讯，中信建投研报指出，大模型能力的提升和AI基础设施的发展支撑，AI应用呈现加速发展态势。微软、Anthropic、谷歌、SAP、Servicenow、CRM等众多厂商在AI agent均有所布局，多在今年年底至2025年初落地。国内厂商在AI应用领域加速追赶。AI应用数量的增加、应用活跃度的提升将会产生极大的推理算力需求，将持续推高算力基础设施需求。

　　中信建投 | AI应用发展提速，将持续推高算力需求

　　大模型能力的提升和AI基础设施的发展支撑，AI应用呈现加速发展态势。百度创始人李彦宏表示，过去24个月AI行业的最大变化是大模型基本消除幻觉问题。11月7日，AppLovin三季报超分析师预期，主要得益于AI广告引擎模型在需求和供应之间进行了大规模广告拍卖的高效匹配。近期，openai CEO奥特曼表示“下一个重大突破将是AI助手”。微软、Anthropic、谷歌、SAP、Servicenow、CRM等众多厂商在AI agent均有所布局，多在今年年底至2025年初落地。国内厂商在AI应用领域加速追赶，非凡产研10月全球AI App畅销榜TOP100中，国内字节跳动旗下剪映、美图旗下美图秀秀、阿里旗下夸克冲进前十。AI应用数量的增加、应用活跃度的提升将会产生极大的推理算力需求，将持续推高算力基础设施需求。 ... 网页链接

预期华西证券：AI用电需求持续提升 Agent爆发加速需求

华西证券指出，受AI产业拉动，算力规模快速增长，尽管目前我国算力中心用电量在全社会用电量中所占比例不大，短期内仍在电力系统可支持范围内，但算力用电占全社会用电量的比例不断增加，呈现出快速增长趋势风险提示：市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。(2026-03-18 07:41:00)
标签：用电全社需求有望增长
预期新基金密集申报增量资金加码科技赛道

资金在持续加码科技赛道。科技相关新基金密集申报成立，相关ETF持续获得资金净流入，AI仍是公募调研核心……科技赛道的长期投资价值或持续显现。在摩根资产管理中国权益投资团队均衡成长组长李博看来，在当前市场情绪偏谨慎的背景下，GTC大会作为全球AI领域的重要盛会，再次为产业发展逻辑提供有力支撑。总体来说，AI产业链长期发展支撑逻辑未变，仍具备较明确的结构性机会与未来增长预期。(2026-03-18 00:59:00)
标签：科技产业赛道相关投资资金产业链
需求华泰证券：石油化工供给持续优化下2026年行业景气有望上行

华泰证券指出，2026年2月末CCPI-原料价差为2470，处于2012年以来最低分位数。企业资本开支意愿逐步降低下，石油化工行业供给有望逐步优化。风险提示：原油价格大幅波动；化工品需求不及预期；新增产能释放造成行业竞争加剧；新技术及新材料应用进展不及预期。(2026-03-18 07:12:00)
标签：供给化工品有望化工行业需求资本
需求产量暴增84%！储能赛道持续火热 12只概念股被基金盯上

最新数据显示，前两月储能电池产量大增84%。3月17日，储能板块表现活跃，多只个股逆市上涨，其中纳百川、顺钠股份、正泰电源、协鑫集成等涨停，易成新能、立新能源、海伦哲、三晖电气等涨超4%。杉杉股份表示，公司负极材料业务充分受益于下游新能源汽车及储能市场的旺盛需求，叠加一体化产能的持续释放，实现销量同比显著提升。(2026-03-18 07:21:00)
标签：储能增长公司市场个股数据发展需求
发展产量暴增84%！储能赛道持续火热 12只概念股被基金盯上

最新数据显示，前两月储能电池产量大增84%。3月17日，储能板块表现活跃，多只个股逆市上涨，其中纳百川、顺钠股份、正泰电源、协鑫集成等涨停，易成新能、立新能源、海伦哲、三晖电气等涨超4%。杉杉股份表示，公司负极材料业务充分受益于下游新能源汽车及储能市场的旺盛需求，叠加一体化产能的持续释放，实现销量同比显著提升。(2026-03-18 07:21:00)
标签：储能增长公司市场个股数据发展需求
发展多元投资浪潮下公募配置迈入新阶段

A股近期有所调整，叠加低利率环境下居民稳健投资需求攀升，公募基金多元配置浪潮应声而起。FOF、基金投顾组合作为核心载体，正从传统股债二元搭配，向多资产、多区域、多品类的全球配置进阶，成为资金寻求稳健收益的重要抓手。面对公募多元配置的发展机遇期，业内人士认为，唯有以专业能力把握时代机遇，以长期业绩巩固投资者信任，才能让多元配置类资产真正承载起居民财富稳健增值的诉求，成为公募行业践行普惠金融、迈向高质量发展的重要抓手。(2026-03-17 01:32:00)
标签：配置资产投资稳健行业发展成为
应用港股基金持续调整多路资金“逆市”入局

进入3月以来，港股市场整体仍维持震荡态势，基金产品表现疲软。但南向资金却延续了今年前两月的态势，呈“逆市”流入状态，单日净买入金额甚至刷新此前记录。李长风表示，港股科技股的AI云服务有望持续维持高速增长。据联博基金调研，未来数年中国的AI Token消耗量均有望维持超过100%的增长，表明AI基础建设与应用端或仍有巨大盈利增长潜力(2026-03-16 07:17:00)
标签：港股南向资金指数市场买入科技盈利
应用超七成百亿级私募满仓科技与周期“两手抓”

近期市场震荡加剧，但私募持仓愈发积极。私募排排网最新数据显示，截至3月6日，股票私募仓位指数升至82.64%，创出近10周新高。分规模来看，百亿级私募攻势明显。盘京投资基金经理粘洪峰在接受记者采访时表示，AI产业的快速发展仍将是今年市场关注的重要方向，尤其是算力、半导体等上游核心环节，以及AI各类应用场景的落地值得重点关注。与此同时，贵金属虽然阶段性需关注估值与业绩的匹配度，但在宏观逻辑、产业逻辑与货币逻辑三重因素共振的背景下，贵金属品种具备长期配置价值，后续可以择机布局。(2026-03-16 06:53:00)
标签：仓位股票截至收益私募基金市场逻辑
模型 AI成本太高 Meta准备史上最大规模裁员

兄弟姐妹们啊，简单关注一下AI圈大裁员的消息！当地时间3月13日，Meta股价大跌近4%。消息面上，Meta正在计划进行大规模裁员，可能影响20%或以上的员工。市场人士分析，这意味着Meta过去几年巨大的AI基建投入无法转化成收入，更无法转化成利润。庞大的投入无法持续，只能靠裁员来降低成本。(2026-03-15 00:17:00)
标签：公司员工投入计划模型
模型 ETF今日收评 | 能源化工ETF建信涨超6% 新能源、电池相关ETF涨超4%

三大指数集体收涨，创业板指冲高回落。从板块来看，化工板块集体反弹，绿电概念爆发，储能概念反复活跃，锂矿概念表现活跃；下跌方面，小金属概念回落，燃气轮机概念走弱。当前，全球人工智能技术加速创新迭代，与各行业、各领域融合不断加深。在券商看来，大模型进入智能体执行时代，AI应用落地与政策支持共振加速，国内外大模型能力从“内容生成”跃迁至“流程代理”，技术范式跃迁与商业价值转化正同步加速。(2026-03-11 14:54:00)
标签：概念回落政策板块模型活跃
提升开源证券：白酒可把握两条主线兼顾长期价值与阶段性机会

开源证券指出，白酒可把握两条主线，兼顾长期价值与阶段性机会。一是配置白酒龙头，重点推荐具备深厚品牌壁垒、核心产区优势与稳健经营能力的行业龙头企业；二是兼顾成长型标的，关注二线龙头与地方龙头酒企，重点布局率先完成市场出清、渠道优化、区域市场份额提升的标的。白酒可把握两条主线，兼顾长期价值与阶段性机会。一是配置白酒龙头，重点推荐具备深厚品牌壁垒、核心产区优势与稳健经营能力的行业龙头企业，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒等；二是兼顾成长型标的，关注二线龙头与地方龙头酒企，重点布局率先完成市场出清、渠道优化、区域市场份额提升的标的，如古井酒、今世缘等，受益标的包括酒鬼酒、舍得酒业等。(2026-03-18 07:46:00)
标签：龙头白酒行业市场出清核心
提升产量暴增84%！储能赛道持续火热 12只概念股被基金盯上

最新数据显示，前两月储能电池产量大增84%。3月17日，储能板块表现活跃，多只个股逆市上涨，其中纳百川、顺钠股份、正泰电源、协鑫集成等涨停，易成新能、立新能源、海伦哲、三晖电气等涨超4%。杉杉股份表示，公司负极材料业务充分受益于下游新能源汽车及储能市场的旺盛需求，叠加一体化产能的持续释放，实现销量同比显著提升。(2026-03-18 07:21:00)
标签：储能增长公司市场个股数据发展需求
基础设施华西证券：openClaw有望推动AI产业进入Agent时代

华西证券指出，openClaw作为当下用户关注度最高的项目之一，有望推动AI产业进入Agent时代，并带来以下影响：Agent有望成为应用最先落地的场景之一；Token消耗数加速攀升，有望拉动算力需求，维持算力链条通胀趋势；助力国产大模型需求提升，并加速其出海进程。算力基础设施：寒武纪、海光信息、华丰科技、华胜天成，云天励飞、拓维信息、烽火通信、工业富联、浪潮信息、神州数码、浪潮信息、优刻得、首都在线、智微智能；(2026-03-10 07:38:00)
标签：模型有望落地需求用户信息智能
基础设施收益稀释情况再现！油气联接基金“跟不上”ETF涨跌发生了什么？

中东地缘冲突的“黑天鹅”扇动翅膀，正在引爆国内油气主题基金的投资热潮。近期，大量资金正借道ETF及联接基金涌入油气资产，仅近一周净流入资金就超过225亿元。大摩资源优选混合基金经理沈菁认为，美以与伊朗军事冲突升级，烈度超出此前市场预期，全球原油供应风险显著提升，油价短期核心变量来自霍尔木兹海峡的通航恢复情况以及冲突的持续时间，因霍尔木兹海峡承载了全球约20%石油和天然气运输量，如果基于美国总统特朗普表态对伊朗的军事行动可能持续四周的假设，且冲突影响到原油生产基础设施及运输，则短期油价或被进一步推升。(2026-03-09 00:06:00)
标签：油气申购资金油价联接地缘冲突基金：诺安油气能源

中信建投：AI应用发展提速 将持续推高算力需求

中信建投：AI应用发展提速将持续推高算力需求