中金公司：化工周期处于底部有利位置重点关注四个方向

2023-12-15 07:12:00 编辑:基金速查网

[导读]:中金公司在研报中表示，整体化工周期处于底部有利位置，国内需求继续修复的同时海内外化工品有望进入补库周期。2024年下半年化工产能投放有望趋于尾声，节能降碳政策有望在中长期缓解产能压力，提升部分行业集中度。当前情况与2H12-2013年的情况类似。从历史数据观察，PPI同比数据与人民币计价油价对国内化工行业景气度有一定表征意义。

　　开源证券：2026年房地产应聚焦三大主线

　　超220亿元抄底！

　　华泰证券：建议关注灵巧手电机和关节电机厂家

　　4年来新高这类基金创纪录！“第四代”基金经理来了！

　　ETF今日收评 | 创业板人工智能ETF涨超5% 创业板综ETF博时跌超16%

　　华泰证券：石油化工供给持续优化下2026年行业景气有望上行

　　中金公司在研报中表示，整体化工周期处于底部有利位置，国内需求继续修复的同时海内外化工品有望进入补库周期。2024年下半年化工产能投放有望趋于尾声，节能降碳政策有望在中长期缓解产能压力，提升部分行业集中度。建议超配化工，重点关注如下方向：一是成长性较好的低估值龙头企业；二是有望进入景气周期的子行业；三是新材料，重点关注电子氟化液、先进封装材料、半导体材料等；四是受益于中高油价的上游企业和油田服务企业。

　　中金2024年展望 | 油气化工：长风破浪会有时

　　中金研究

　　PPI同比增速逐渐回升，看好化工配置机会。当前化工板块估值较低，截至2023年12月08日，市净率2.0x，处于2012年以来6.4%分位。我们认为，2023年6月或是本轮PPI的底部，2024年开始PPI同比增速或将逐渐回升。以史为鉴，PPI同比增速在回升阶段化工行业相对沪深300有超额收益，我们看好化工板块配置机会。 ... 网页链接

化工 A股版HALO被热买电网设备ETF“独苗”30亿到300亿只用俩月还有哪些ETF“含HALO”更高？

想投HALO资产，哪些ETF值得买？正在转向重资产的资金，或许给出了一些信号。自高盛上个月发布相关研报，提出“HALO”投资策略后，资本市场的HALO效应由此兴起。资金的持续流入，叠加行情的演绎，截至3月16日，全市场百亿级ETF虽然减少7只至140只，但在HALO板块却不乏重回百亿或新进百亿的ETF。除了华夏电网设备ETF，国泰半导体设备ETF、永赢卫星ETF、华夏自由现金流ETF、华夏有色金属ETF等年内也实现了规模翻倍式增长。(2026-03-18 11:55:00)
标签：指数电网设备申购权重资产现金基金：国泰中证半导体材料设备主题ETF 南方中证申万有色金属ETF 鹏华中证细分化工产业ETF
有望华西证券：AI用电需求持续提升 Agent爆发加速需求

华西证券指出，受AI产业拉动，算力规模快速增长，尽管目前我国算力中心用电量在全社会用电量中所占比例不大，短期内仍在电力系统可支持范围内，但算力用电占全社会用电量的比例不断增加，呈现出快速增长趋势风险提示：市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。(2026-03-18 07:41:00)
标签：用电全社需求有望增长
化工品油气板块成香饽饽基金集中申报！

受多重因素影响，即使年内行情热点切换频繁，油气股股价以及相关基金走势依旧持续坚挺，在多只个股两位数涨幅的背景下，相关ETF不仅净值表现优异，份额也悉数扩大。华鑫证券认为，在国际油价回落预期下，具备最高资产质量和高股息率特征的“三桶油”显著受益——中国石化化工品产出最多，深度受益原材料成本下降，同时其稳定现金流与高分红能力构成核心优势；此外，民营大炼化公司因化工品收率高、生产效率优，亦将在本轮油价下行中获益。(2026-02-25 11:00:00)
标签：油气股息指数认为周期化工品天然气基金：国泰中证油气产业ETF 汇添富中证油气资源ETF 景顺长城国证石油天然气ETF 鹏华国证石油天然气ETF
周期存储芯片短缺或持续至2030年！一图梳理产业链机会

在隔夜美股存储概念大涨的带动下，3月18日，存储芯片概念股大涨，同有科技、深科达、西测测试、朗科科技20cm涨停，广合科技、中电港、诚邦股份涨停。据媒体报道，韩国三星最大的工会组织“全国三星电子工会”表示，因薪酬谈判破裂，工会已启动为期十天的投票程序，结果将于本周三正式出炉。中国银河证券也认为，当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务器需求高速增长叠加国产替代，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。(2026-03-18 14:33:00)
标签：涨停价格涨幅科技
集中度 ETF今日收评 | 多只稀土相关ETF涨超6% 标普油气相关ETF跌幅居前

市场今日高开高走，午后小幅回落后再度拉升，创业板指、深成指均涨超1%。从板块来看，磷化工板块爆发，稀土永磁概念持续拉升，锂矿概念走强，半导体产业链表现活跃；下跌方面，影视院线概念走弱有券商表示，稀土作为高端制造与战略新兴产业的核心资源，正呈现供需两端共振格局。在供给集中度提升与需求结构升级的背景下，稀土产业链的战略地位有望进一步巩固，为高端制造发展注入长期驱动力。(2026-02-25 14:50:00)
标签：稀土概念产业产业链板块高端战略制造
进入港股基金持续调整多路资金“逆市”入局

进入3月以来，港股市场整体仍维持震荡态势，基金产品表现疲软。但南向资金却延续了今年前两月的态势，呈“逆市”流入状态，单日净买入金额甚至刷新此前记录。李长风表示，港股科技股的AI云服务有望持续维持高速增长。据联博基金调研，未来数年中国的AI Token消耗量均有望维持超过100%的增长，表明AI基础建设与应用端或仍有巨大盈利增长潜力(2026-03-16 07:17:00)
标签：港股南向资金指数市场买入科技盈利
趋于看好A股结构性机遇外资公募密集发声

开年以来，多家外资公募密集发声，对中国权益市场的中期前景释放出积极信号。在全球流动性环境趋于宽松、美元走弱预期升温的背景下，外资机构普遍认为，A股市场正迎来资金结构与基本面共振的新阶段宏利基金则认为，在“十五五”规划的推动下，中国经济具备多元增长路径。随着关税扰动逐步消退，中国市场将涌现多元投资机遇，重点聚焦五大领域：一是科技，二是制造业，三是可再生能源，四是医疗健康，五是新兴、小众、体验式消费领域。(2026-02-24 01:05:00)
标签：市场资金投资认为结构居民外资权益
底部中信证券：看好白酒板块修复行情建议逢低增配白酒行业

中信证券研报称，2026年春节延续了过去2—3年春节的特征：一方面消费者对于品牌的认知度大幅度提升，名酒销售情况明显优于腰部以下品牌；另一方面白酒全年销售更集中在春节旺季，春节后动销有望逐步平稳化。全年看，坚实的春节是2026年平稳动销的基础。考虑到白酒行业已经调整多年，白酒行业处于长期周期底部、低市场预期和低持仓的背景下，任何边际向好的改善预计都将大幅提振板块的投资情绪，我们看好白酒板块修复行情。(2026-02-26 07:50:00)
标签：白酒动销行业板块预计预期底部

中金公司：化工周期处于底部有利位置 重点关注四个方向

中金公司：化工周期处于底部有利位置重点关注四个方向