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[导读]:前海开源公用事业基金经理崔宸龙:新能源大产业波澜壮阔,行业天花板还很远2022年继续看好以新能源为代表的能源革命主线带来的长期投资机会,这一主线所产生的投资时间和空间维度可以媲美历史上的第一次和第二次工业革命,而中国在这次能源革命中处于全球领先地位,大量中国的龙头企业也是全球的龙头企业。因此在国内资本市场上,我们能够分享到行业最好的发展成果,助力国内优质企业加速发展。总结来说,2022年我们判断储能、新能源车、光伏等产业仍将快速发展,同时国内的优质公司在诸多环节已然处于领先地位、投资价值突出,因此2022年我们仍将聚焦于整个新能源行业,与产业共同进步。
2022年继续看好以新能源为代表的能源革命主线带来的长期投资机会,这一主线所产生的投资时间和空间维度可以媲美历史上的第一次和第二次工业革命,而中国在这次能源革命中处于全球领先地位,大量中国的龙头企业也是全球的龙头企业。因此在国内资本市场上,我们能够分享到行业最好的发展成果,助力国内优质企业加速发展。
国家“碳达峰,碳中和”的大战略已经明确了未来新能源行业的发展目标,相信在政策和产业的共同努力下,未来新能源整个大产业将会迎来波澜壮阔的发展。我们距离行业的天花板还有很远的距离,无论是从产业规模空间的角度还是在技术潜能的角度看,新能源行业未来的潜力无限。
2022年包括锂电池和光伏在内的主要细分领域基本面依然处于快速增长阶段,在这种快速增长的阶段,产业链的不同环节由于扩产周期长短不同,历史产能扩张进度差异等因素,容易出现个别环节的供给紧张,从而拖累了整体销售量的增长。但是从长周期的维度看,这些产能限制往往是一个短期阶段的现象,长期看各个环节的产能会跟随着真实需求的增长而不断增长,最终都能够满足终端需求。而在这种短期波动的情况下,紧缺环节会赚取超额利润,而其他环节利润受到挤压。但我相信除了个别环节的供给是由于高壁垒造成的,会形成长期较好的经营利润,长期看这种短期的盈利波动对于公司长期投资价值影响较小。 ... 网页链接