开启软硬件产业新机遇 多家上市公司加码布局元宇宙

10月5日，香港恒生指数收涨0.10%，收报17213.87点；恒生科技指数收涨0.14%，收报3757.82点。个股方面，新能源汽车股普涨，小鹏汽车涨超4%，蔚来涨超2%，理想汽车涨超1%。内房股走势分化，融创中国涨超6%，中国恒大跌超11%。目前港股腾讯、阿里、百度、快手等互联网公司都开始在大模型、自动驾驶、元宇宙等方面持续研发，正在抢夺下一张AI大潮的门票。(2023-10-05 15:39:00)

中信建投研报指出，第19届亚运会将于2023年9月23日至10月8日，在杭州举办。作为全球瞩目的国际顶级赛事，杭州亚运会将为赛事期间集中展示的优质内容及服务、新技术等，提供重要的宣传窗口，有助于提升社会大众对相关体验、相关公司的认知。技术：关注AI、VR、元宇宙、虚拟人等创新技术露出。上述技术能在亚运会期间搭配多种活动实现曝光，提供兼具智能、交互、趣味、沉浸式的体验，以提升大众的认知，从而为后续相关技术的普及提供支持，例如线下的开闭幕式、体育赛事、主题展览、电竞活动等，以及线上的主流互联网产品、原生AI产品等。(2023-09-15 07:35:00)

中信证券研报指出，全球最大的锰矿生产企业South32旗下主力锰矿运营中断，预计将减少2024年全球锰矿供应10%以上，减少国内每月锰矿进口量约30万吨，2024年锰矿供应存在严重短缺风险。锰在电池材料中的应用呈现加速趋势，锰矿价格大幅上涨有望带动板块关注度提升，建议关注国内具有锰矿资源和锰材料生产布局的公司。全球最大的锰矿生产企业South32旗下主力锰矿运营中断，预计将减少2024年全球锰矿供应10%以上，减少国内每月锰矿进口量约30万吨，2024年锰矿供应存在严重短缺风险。锰在电池材料中的应用呈现加速趋势，锰矿价格大幅上涨有望带动板块关注度提升，建议关注国内具有锰矿资源和锰材料生产布局的公司。(2024-04-29 08:00:00)

至暗与曙光同时出现的4月，或将成为公募基金南下的历史性难忘时刻。在港股大盘股变中盘股，中盘股跌成微盘股，成长股跌成价值股甚至市值远低于在手现金后，4月上旬经历港股至暗时刻的公募基金经理们突然“信仰放量”并开启“抢购模式”。此外，黄亮亦强调这一港股信仰坚定的逻辑，即当成长股跌成价值股时，这本身即是一种见底的逻辑，他认为，目前港股市场的很多成长股开始具备很高的价值属性，尤其是成长性更好、更加轻资产，新型“价值股”的吸引力会逐步提升。另外，过去3年的外资流出是港股市场下跌的一个主要的资金面影响因素，但是充足的回购有望抵消外资流出的影响，成为港股反转的重要胜负手之一。(2024-04-29 00:07:00)

昨天，A股开启震荡模式，最终创业板指小幅收绿，个股涨多跌少。资金活跃度依然不高，两市成交额仅有7743亿元，北向资金净买入3.49亿元。盘面上，钛白粉、减肥药概念板块涨幅居前，传媒、通信等板块回调。目前，中证红利指数的估值处于适中状态，仍有上涨空间，大家可以均衡配置不同风格的基金降低波动分散风险。(2024-04-26 07:46:00)

A股震荡整理：成交额不足8000亿钛白粉概念大涨沪指涨0.27%，深证成指涨0.14%，创业板指跌0.04%。成交额不足8000亿，钛白粉概念大涨，化学原料、化肥、化学制药板块涨幅居前，航天航空、通信、传媒板块跌幅居前。国泰君安研报表示，煤炭板块估值的重塑正在途中，背后反映的不仅是煤炭行业深刻供需结构变化，逐步“公用事业化”，而且也反映了稀缺无风险收益率的高股息资产投资策略的问题。推荐：1）长协焦煤；2）高股息动力煤；3）估值偏低，具备修复空间；4）成长&转型。(2024-04-25 16:26:00)

香港迈出虚拟资产业务历史性的一步。4月24日晚，香港证监会官网公布虚拟资产现货ETF获批名单，其中华夏基金、博时国际、嘉实国际旗下相关产品在列。据嘉实国际介绍，公司成立于2008年，是中国第一批在境外开设分支机构的资产管理公司之一。作为嘉实基金海外投资的前沿阵地，嘉实国际深耕中国和亚洲市场。(2024-04-25 07:13:00)

中信证券研报认为，2024年，更高的底层资产长期回报、更强的确定性和乐观的盈利增长前景是决定公用事业各细分板块及板块内公司继续表现优异的关键。建议聚焦：受益新电站爬坡和来水有望改善的水电；新一轮快速成长周期临近的核电；估值安全的优质火电及火电转型公司；数字化和新型电力系统日益融合的虚拟电厂、微电网、综合能源服务、功率预测等新场景。维持行业“强于大市”评级。公用事业连续三年跑赢市场后，细分行业资产回报质量和估值水平在2024年将变得更加重要，更高的底层资产回报、更强的确定性和乐观的盈利增长前景是决定板块及板块内公司表现优异的关键。(2023-12-14 08:22:00)

随着上市公司一季报的密集披露，百亿私募的最新持仓浮出水面。今年一季度，高毅资产邓晓峰动作频频，减持了紫金矿业、云铝股份、中国铝业等周期股，有从周期股进行部分获利了结的信号，同时新进买入纳芯微；冯柳减持宝丰能源、海康威视，增持龙佰集团，新进瑞丰新材。去年三季度末，工行易方达创业板基金新进智飞生物第十大流通股东，迎水9号虽然退出前十大，不排除仍重仓其中。本周，智飞生物的股价再创四年新低，迎水在智飞上面的持仓或已遭遇腰斩，浮亏或近15亿元。(2024-04-28 07:09:00)

美股市场：纽约股市三大股指26日上涨，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨153.86点，收于38239.66点，涨幅为0.40%；标准普尔500种股票指数上涨51.54点，收于5099.96点，涨幅为1.02%；纳斯达克综合指数上涨316.14点，收于15927.90点，涨幅为2.03%。知情人士称，本月早些时候，英美资源集团最近一周在和潜在的买家进行谈判，包括奢侈品公司和海湾主权财富基金。英美资源集团据称已向潜在收购方发出信号，表示愿意接受报价。(2024-04-27 05:39:00)

4月配置观点：注重防御回顾：在2月市场持续上行时，我们在3月月报及随后的周度报告中反复提示关注两会超预期的要点与重要地缘风险的演绎，其中对两会总量政策可能低于预期、军费增速可能强于预期的前瞻判断基本得到验证。3月以来，沪指显著调整后转为震荡波动，创业板延续二月以来的下跌趋势，传媒、计算机、通信、电子等TMT板块延续2月行情继续占优。自上而下，结合我们各个行业月度组合，2023年中泰证券4月金股推荐如下：中国巨石、山东高速、迪安诊断、景业智能、宁德时代、芒果超媒、航天彩虹、捷佳伟创和创业板ETF。(2023-03-31 08:04:00)

据悉，周应波在2016年挖掘出立讯精密(002475)，2017年挖掘出普洛药业(000739)，2018年挖掘出芒果超媒(300413)，2019年挖掘出金域医学(603882)，基本上都实现了翻倍。尽管他在去年四季度卸任多只基金经理职务，但从往期配置来看，部分个股是其长期重仓的对象。(2022-07-14 00:00:00)

上市公司年报进入密集披露期，其控股参股的基金公司过去一年经营业绩也随之“浮出水面”。业内人士表示，未来公募基金行业发展可谓是机遇和挑战并存，目前公募基金费率改革已经全面落地，佣金改革也在进行之中，对行业发展带来挑战。(2024-03-29 08:55:00)

私募巨头高毅资产的持仓动向一向为投资者所关注。目前，高毅已出现在9家上市公司前十大流通股名单，合计持股市值143.58亿元。同样是在2023年四季度，全国社保基金106组合增持了扬农化工；张清华管理的易方达新收益则减持了扬农化工，他管理的另外两只产品——易方达裕丰回报、易方达悦兴一年持有持有该公司的股票数量保持不变。同时，姜诚管理的中泰星元价值优选也减持了扬农化工。(2024-03-28 09:59:00)