神农投资陈宇：下一个20年高速增长的“成瘾性消费”好生意是啥

2021-08-04 07:57:00 编辑:基金速查网

[导读]:成瘾性消费中盛产好生意什么叫成瘾性消费？什么叫好生意？关于成瘾性消费，我引用了清华大学一位教授的观点：成瘾性消费曾经在世界近代史过程中扮演过非常重要的角色，它不仅在大航海后成为主要的世界商品，而且成为宗主国与殖民地的贸易连接纽带我们相信时间是好生意的朋友，我们内部也在反复讨论，在无数赛道中详细论证，寻找成瘾性的消费赛道，这并不代表我们放弃了很多短期高成长但成瘾性可能没有那么强的赛道。这些成瘾性消费赛道可能会产生10年10倍增长的机会，但我们也还是会考虑价格。

　　新基金密集申报增量资金加码科技赛道

　　开源证券：2026年房地产应聚焦三大主线

　　中产涌向新疆过年，一趟滑雪花掉5万，希尔顿、全季和3000元小木屋抢生意

　　信号突变！“HALO资产”突然爆火！双重焦虑之下谁才值得重仓？

　　ETF今日收评 | 创业板人工智能ETF涨超5% 创业板综ETF博时跌超16%

　　成瘾性消费中盛产好生意

　　什么叫成瘾性消费？什么叫好生意？

　　关于成瘾性消费，我引用了清华大学一位教授的观点：成瘾性消费曾经在世界近代史过程中扮演过非常重要的角色，它不仅在大航海后成为主要的世界商品，而且成为宗主国与殖民地的贸易连接纽带。

　　成瘾性等于习惯，习惯意味着高复购率，与高复购率对应的是消费者众多，购买频次高，即这个商品可以用很低的销售费用率换得很高的收入。

　　当然，这是指对人体有害的成瘾性消费，还有一些成瘾性消费是对人体有益的，比如茶叶、咖啡、可可以及适量的糖酒。当饮茶成为一种习惯，就是典型的成瘾标志。

　　怎么寻找好生意，什么叫好生意？

　　我引用了巴菲特1998年在佛罗里达大学的演讲，他提到“时间是好生意的朋友，烂生意的敌人。”如果长期持有好生意，就算买得贵，只要长期持有还是会取得出色的收益，这就是我们经常讲的选择比努力更重要。好生意能够看出将来会怎样，但不知道具体是什么时候，你同时拥有的好生意不应该超过6个。 ... 网页链接

消费华泰证券：2026年AI赋能与产品创新将成为科技消费企业的重要增长点

华泰证券认为，2026年AI赋能与产品创新将成为科技消费企业的重要增长点，智能家居、清洁电器、智能硬件、AI眼镜、NAS等赛道迭代加速，平台型企业有望凭借生态优势抢占份额，低估值科技型消费企业亦有望迎来估值重估机遇。风险提示：产品/技术创新不及预期风险；竞争加剧风险；贸易摩擦风险。本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均是对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。(2026-03-17 07:23:00)
标签：智能科技消费企业产品估值
消费央视“3·15”晚会今晚播出继续关注食品安全等四个领域

今年“3·15”晚会聚焦“放心消费品质生活”主题，将关注食品安全、公共安全、金融安全、广告市场等领域侵害消费者权益的违法行为。张强总导演还表示，希望通过强化消费者权益保护，持续优化消费环境，使消费潜力充分释放出来，让消费者安心选择、放心消费。同时总台“3·15”晚会一定会细致客观反映消费者诉求，回应社会关切，有的放矢展开节目调查，推动解决实际问题，总台“3·15”晚会永远在消费者身边。(2026-03-15 09:31:00)
标签：消费消费者权益消费者行为违法
净利豫能控股七连板拆解2月第一牛股暴涨动因

连续斩获7个涨停板，豫能控股成为2月“第一牛股”。截至2月27日，公司最新股价为13.34元，自2月以来，其股价已累计上涨115.2%，最新市值超过200亿元。业绩方面，江钨装备预计2025年年度实现归母净利润为-2.58亿元到-3.08亿元，与上年同期-2.42亿元相比，将出现增亏。公司提醒广大投资者注意公司经营业绩风险。(2026-03-01 14:13:00)
标签：公司控股股价数据交易增资装备净利
净利超150家半导体公司业绩揭晓营收“普增”但利润“喜忧参半” 涨价潮为2026再添变量？

年报季开启叠加涨价潮蔓延，市场目光再度聚焦半导体板块。时代财经根据Wind数据梳理统计，截至2026年2月28日，申万半导体行业173家上市公司中，已有152家披露了2025年业绩预告、业绩快报或年报展望后市，东海证券研报认为，AI基础设施建设仍处于大规模投入阶段，海外四大CSP厂商资本开支同比高增，预计未来对算力的需求将爆发式增长；全球半导体行业2025年销售额创历史新高，涨价潮正从存储芯片蔓延至功率、模拟、MCU等非存储领域。整体看，其认为当前行业处于结构性高增长过程中。(2026-03-01 07:53:00)
标签：价格公司上涨业绩涨价净利
生意白银LOF基金“套利”火爆机构提示溢价风险

新华财经上海12月31日电2025年岁末，一场“白银奇迹”席卷金融市场。新华财经数据显示，沪银主力期货合约自9月以来累计涨幅超90%，12月单月涨幅更突破40%。机构普遍提示，从资产配置角度看，白银作为兼具金融与工业双重属性的品种，可作为分散风险的配置选项，但需严格控制仓位，避免盲目追高。尤其对于风险承受能力较低的散户而言，更应警惕高波动品种的投资陷阱，切勿被短期赚钱效应裹挟，将套利操作等同于“稳赚不赔”的生意，理性规划投资策略才是长久之道。(2025-12-31 14:57:00)
标签：套利市场溢价风险投资净值价格
生意 2025年行情拉开帷幕景林、重阳等头部私募投资思路曝光

1月2日，2025年A股和港股市场行情拉开帷幕，不少百亿私募机构发表新一年的投资展望和策略。头部私募景林资产表示，2025年寻找在中国经济再增长过程中真正受益的企业，看好ToC端生意的企业今年会有超额收益，同时关注提供情绪价值的服务型消费。第三，债券资产从单边牛市走向双边波动。始于2018年，至今债券资产的单边牛市已经走过了第六个年头。所有的金融产品都会有周期，债券也不会例外。(2025-01-03 00:04:00)
标签：消费港股市场资产投资内需经济风险
毛利 “AI下半场是能源！”算力需求催生电力革命 “卖铲人”异军突起

去年大放异彩的算力股行至高位后在年内走出了盘整行情，电力股则接棒演绎，“AI的下半场是能源”成为投资业内共识，无论是光伏、火电还是特高压、智能配网等均有两位数的涨幅。多名基金经理指出，国内制造业凭借效率优势，能够深度参与本轮席卷全球的电力革命，而在筛选投资标的时，基金经理更为关注毛利率较高的出海链。“我们已经看到，现在很多海外的这些主机厂在手订单都还是比较高的，扩产的计划也比较明确，所以国内燃气轮机的零部件公司走入全球的供应链相对确定性还是比较强的。”近期某基金经理在调研时表示。(2026-03-09 09:42:00)
标签：电网经理毛利基金：国泰恒生A股电网设备ETF 华夏中证电网设备主题ETF
毛利中信建投：看好春节前后白酒板块或迎十年大底投资机会

中信建投研报表示，1月29日白酒板块迎史诗级大涨，约20股涨停、指数涨9.79%，茅台涨8.61%，核心受茅台动销批价超预期、改革获认可，及地产政策松绑、PPI转正预期驱动。需求复苏不及预期，近2年受宏观环境等因素影响经济增长有所降速，国民收入增长亦受到影响，未来中短期居民收入增速恢复节奏和消费力的提升节奏可能不及预期；食品安全风险，近年来食品安全问题始终是消费者的关注热点，产业链企业虽然不断提升生产质量管控水平，但由于产业链较长，涉及环节及企业较多，仍然存在食品质量安全方面的风险；成本波动风险，近年来食品饮料上游大宗商品价格波动幅度有所加大，高端白酒作为高毛利品类受原材料价格波动影响较小，但是低档酒和调味品等成本占比较高的品类盈利水平可能受原材料价格波动影响相对较大。(2026-02-02 07:36:00)
标签：动销茅台白酒板块预期价格提升渠道
毛利率 “AI下半场是能源！”算力需求催生电力革命 “卖铲人”异军突起

去年大放异彩的算力股行至高位后在年内走出了盘整行情，电力股则接棒演绎，“AI的下半场是能源”成为投资业内共识，无论是光伏、火电还是特高压、智能配网等均有两位数的涨幅。多名基金经理指出，国内制造业凭借效率优势，能够深度参与本轮席卷全球的电力革命，而在筛选投资标的时，基金经理更为关注毛利率较高的出海链。“我们已经看到，现在很多海外的这些主机厂在手订单都还是比较高的，扩产的计划也比较明确，所以国内燃气轮机的零部件公司走入全球的供应链相对确定性还是比较强的。”近期某基金经理在调研时表示。(2026-03-09 09:42:00)
标签：电网经理毛利基金：国泰恒生A股电网设备ETF 华夏中证电网设备主题ETF
毛利率中信建投：预计由AI等带来的光纤需求将持续较快增长

中信建投证券研报认为，预计由AI等带来的光纤需求将持续较快增长：一是考虑到全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，则对应光纤需求也将随之增长；二是预计2027年左右Scaleup的光纤需求可能起量，康宁展望Scaleup的需求量将是现有企业网业务的2-3倍；三是ScaleAcross也将带来大量的需求。国际环境变化对供应链的安全和稳定产生影响，对相关公司向海外拓展的进度产生影响；关税影响超预期；人工智能行业发展不及预期，影响云计算产业链相关公司的需求；市场竞争加剧，导致毛利率快速下滑；汇率波动影响外向型企业的汇兑收益与毛利率，包括ICT设备、光模块/光器件板块的企业；数字经济和数字中国建设发展不及预期；电信运营商的云计算业务发展不及预期；运营商资本开支不及预期；云厂商资本开支不及预期；通信模组、智能控制器行业需求不及预期。(2026-01-29 07:14:00)
标签：需求预期增长影响带来
赛道公募“播种”农业赛道：ETF成重要布局工具

有色金属、油气热度未消，农业赛道又悄然升温。3月份以来，公募机构以ETF为核心工具，产品申报与发行成立双线并进、同步发力，加速“播种”农业赛道。在ETF已成为投资者进行资产配置重要工具的当下，关晓敏提示：“普通投资者参与ETF投资时，也需注意部分行业主题ETF波动特征较为显著，需合理控制配置比例。同时，可在行业层面适度分散，避免重仓高度相关的行业。”(2026-03-18 03:10:00)
标签：投资申报基金申报养殖赛道基金：畜牧养殖ETF广发华泰柏瑞中证畜牧养殖产业ETF 汇添富中证畜牧养殖产业ETF 景顺长城农牧渔ETF 南方中证全指农牧渔ETF
赛道产量暴增84%！储能赛道持续火热 12只概念股被基金盯上

最新数据显示，前两月储能电池产量大增84%。3月17日，储能板块表现活跃，多只个股逆市上涨，其中纳百川、顺钠股份、正泰电源、协鑫集成等涨停，易成新能、立新能源、海伦哲、三晖电气等涨超4%。杉杉股份表示，公司负极材料业务充分受益于下游新能源汽车及储能市场的旺盛需求，叠加一体化产能的持续释放，实现销量同比显著提升。(2026-03-18 07:21:00)
标签：储能增长公司市场个股数据发展需求