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[导读]:三季度业绩大涨超50%，睿远基金明星基金经理傅鹏博做了哪些布局？10月28日，由傅鹏博和朱璘管理的睿远成长价值混合基金披露2025年三季报。反观前期几乎没有涨幅的一些传统行业，赵枫认为，其中部分优秀的公司账面净现金已经占到公司市值的50%左右，需求虽然短期承压，未来两三个季度的变化也不乐观，但市场预期已经很低，估值处于历史较低水位，未来自由现金流相对稳定，股息率也已经很有吸引力。伴随时间流逝和未来需求回升，这些公司的下跌风险已经很低，吸引力相对上升。
三季度业绩大涨超50%，睿远基金明星基金经理傅鹏博做了哪些布局？
10月28日，由傅鹏博和朱璘管理的睿远成长价值混合基金披露2025年三季报。该基金的三季报前十大重仓股中，有三只个股在三季度实现股价翻番，分别是新易盛、胜宏科技、寒武纪，不过基金经理对上述个股都进行了减持，同样遭到减持的还有宁德时代、腾讯控股、立讯精密、中国移动和巨星科技；阿里巴巴和东山精密则获增持。
睿远基金另一位明星基金赵枫同样在三季度增持了阿里巴巴，此外，中国平安也获增持。
赵枫指出，从需求和财务层面看，很难轻易地判断当前AI产业已经存在较大泡沫，更不用说去预测泡沫何时破裂。不过，受限于一些因素，数据中心的建设周期可能会拉长，从而使得相关硬件需求在未来几年的增速受限，进而对大幅上涨之后的相关公司造成一些不确定性。
“我们依旧看好人工智能，板块短期较大涨幅引发了市场分歧，以及对科技巨头巨额资本开支所能产生的效益的担忧，但从时间维度看，行业或还在前期发展阶段。”傅鹏博、朱璘在季报中写道，产业链上，睿远成长价值混合聚焦在PCB、光模块以及芯片国产化的个股。对于创新药，估值已处于较高水平，但中国创新药企业走向全球化的趋势没有改变。 ... 网页链接