宝盈基金杨思亮：把握三大发展机遇消费将成投资主线

2025-01-02 01:50:00 编辑:基金速查网

[导读]:“展望2025年，短期来看，春节前市场或因政策预期与基本面复苏而震荡，春节长假期间融资盘偿还将进一步影响市场。具体来看，看好下游消费、交运、重卡等行业。从扩内需视角来看，消费将成为2025年的投资主线。中央经济工作会议将消费置于2025年重点任务之首。

　　财信证券吴号：医药生物板块分化加剧三大投资主线机遇凸显

　　新变化催生新机遇内需消费渐入基金经理“击球区”

　　公募发行热度不减本周38只新基齐发

　　债市接连下跌什么情况？

　　华泰证券：12月中下旬“春躁”可能提前启动

　　“展望2025年，短期来看，春节前市场或因政策预期与基本面复苏而震荡，春节长假期间融资盘偿还将进一步影响市场。全年来看，预计年初政策预期与情绪修复，一、二季度经济数据与企业盈利好转，二、三季度市场风格多元、机会增多，下半年实物资产再通胀、经济全面复苏。”宝盈基金基金经理杨思亮表示。

　　杨思亮认为，基本面复苏需要时间，2025年上半年较难有明显的业绩表现，因此财政与货币政策更重要。在当前货币宽松的背景以及利率很低的情况下，国内资金没有太好去处，所以预计市场会呈现上下震荡。 ... 网页链接

消费新变化催生新机遇内需消费渐入基金经理“击球区”

在政策红利的推动下，内需消费板块进一步吸引了专业投资人的目光。在经济稳步复苏的大背景下，消费板块究竟是“昙花一现”的防御性选择还是长期布局的起点？季宇表示，除新消费外，在消费领域还看好三大方向：一是大众食品板块，这个板块更多依赖于居民消费，受宏观经济的影响相对较小，且经过这几年的调整，部分企业已经通过推出新产品、开拓新渠道，建立了新的增长逻辑；二是出行板块，虽然公商务需求面临压力，但居民的出行需求一直较高，航空客座率维持在高位，未来若商务需求进一步复苏或者油价出现下跌，都是潜在的向上期权；三是出海消费品企业，明年随着部分企业海外产能成熟，也会有较好的投资机会。(2025-12-08 01:37:00)
标签：消费板块需求投资企业方向部分
基本面重大转向！美国发布最新《国家安全战略》：放弃全球霸权将调整与中国经济关系承认中美“近乎对等”！

美国白宫于当地时间4日晚发布特朗普政府的新版《国家安全战略》。这份文件共33页，阐述本届美国政府对其外交政策的调整。据美国《政治报》报道，《国家安全战略》是特朗普政府即将发布的一系列重要国防和外交政策文件中的第一份。这些文件还包括《国防战略》，预计其基本方向与《国家安全战略》类似。(2025-12-07 00:20:00)
标签：战略国家安全国家政府政策
经济基金“专业买手”把脉2026年大类资产配置

“专业买手”把脉2026年大类资产配置：宏观经济平稳上行，明年A股或再上新台阶2025年临近尾声，2026年大类资产配置提上日程。曾辉：主要风险因素首先是美国经济和美股是否能够“软着陆”，其次是A股AI集中度处于高位对未来市场的影响。鉴于此，我们将采取“核心+卫星”的投资模式，通过增加防御性强的核心基金来控制组合回撤。(2025-12-08 09:04:00)
标签：资产配置市场权益风险可能估值
市场 FOF产品策略覆盖多品类年内认购份额创近四年新高

作为资产配置领域的“专业买手”，FOF在2025年迎来高光时刻。公募排排网数据显示，截至12月8日，全市场515只公募FOF管理规模达1869.88亿元，年内平均净值增长率为12.58%，其中3只产品单位净值突破2元从规模增长轨迹看，FOF已实现跨越式发展。从初期全市场规模不足百亿元，如今已攀升至1869.88亿元，产品策略覆盖混合型、债券型等多个品类，既有侧重长期养老的持有期产品，也有聚焦短期收益的主题型产品，形成多层次供给体系。(2025-12-09 07:08:00)
标签：净值配置产品增长率增长投资持有基金：广发国证新能源车电池ETF
复苏华泰证券2026年度展望：内需有望延续稳健复苏态势聚焦四大投资主线

华泰证券研报表示，2025年，新旧消费延续分化表现，“人货场”的变革与科技进步，正推动消费行业的快速迭代创新与结构性成长机会，潮玩IP、美妆个护、现制饮品等新消费赛道涌现一批优秀龙头。展望2026年，我们认为促消费政策持续发力有望激发供需潜力，内需有望延续稳健复苏态势，行业延续景气分化，龙头凭借领先与创新优势，以及整合能力实现持续成长。风险提示：经济增速放缓，市场竞争加剧，下游需求不及预期，贸易摩擦风险，地产销售超预期下行，原材料价格大幅波动，库存积压风险。(2025-12-04 07:35:00)
标签：消费龙头创新有望国货分化成长延续
政策再爆发！这类主题ETF年内已翻倍

AI算力概念爆发，通信等主题ETF再度领涨全场ETF。Wind数据显示，截至12月8日收盘，A股市场成交额重返2万亿元，创业板指数、科创50指数双双大涨。国泰基金认为，备战跨年行情应双管齐下：一方面，继续看好成长景气主线，包括AI、电新、工业金属；另一方面，年底至春节或开启政策期待行情，包括非银金融、酒店、物流、航空等板块。(2025-12-09 02:40:00)
标签：通信板块主题人工智能
内需十大券商策略：春季躁动有望提前静待12月重磅会议

中信证券：应对常态超预期的内需变化出现前，震荡和结构性机会的轮动是常态，资源/传统制造业在全球定价权的重估仍然是潜力的被低估的方向。近期可适当关注密集政策利好催化的商业航天、卫星产业等；产业趋势驱动的AI应用方向、国产AI算力等；美联储降息利好的有色金属、创新药、恒生科技等；利好政策支持的新消费方向，例如健康、文旅、体育、美容护理、IP经济、宠物经济、文化娱乐等。(2025-12-08 00:15:00)
标签：政策市场降息资金产业预期经济关注
预期年内自购8400次！“硬核”绑定或将上演

今年以来，已有136家公募基金公司启动自购，合计自购次数达8400次。其中，股混基金净申购金额超过40亿元。业内人士认为，在《指引》的推动下，未来基金公司自购体量有望继续增加，尤其是权益类基金。基金公司自购旗下权益类基金，既能向市场传递对自身投资管理能力和产品价值的信心，有助于稳定投资者预期，增强持有信心；也能通过与投资者利益深度绑定，激励投研团队更专注于长期业绩表现。(2025-12-09 00:10:00)
标签：申购公司管理绩效基金管理薪酬投资基金：南方中证A500ETF 南方中证A500ETF联接A 天弘恒生沪深港创新药精选50ETF

宝盈基金杨思亮：把握三大发展机遇 消费将成投资主线

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