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[导读]:近期A股市场以科技为主线，展开了一轮个股与指数的强势共振行情。然而，第三方机构数据显示，执行主观多头、量化指增两类股票多头策略的私募机构，近期业绩表现却出现显著分化宝晓辉认为，今年权益资产的投资机会将更多体现在筛选板块上，从全年时间维度看，管理人可根据自身的策略特色进行阶段性收益和长期收益的平衡。
近期A股市场以科技为主线，展开了一轮个股与指数的强势共振行情。然而，第三方机构数据显示，执行主观多头、量化指增两类股票多头策略的私募机构，近期业绩表现却出现显著分化。以腰部、头部管理人为例，表现居前的主观多头策略年内收益率已超过20%，表现较差的开年以来尚未实现正收益；量化指增策略方面，表现居前的超额收益率接近10%，表现较差的则不足3%。在科技成长风格走强的背后，私募行业正经历着一场策略适应性的深度考验。
头尾差距较大
受科技成长风格持续走强、市场情绪稳步复苏等因素影响，近一段时间以来，股票私募机构投资业绩同步回暖，但分化趋势明显。
在股票量化策略方面，该机构监测到超30家中大型量化私募在各策略线的业绩表现同样差异明显。其中，沪深300指增、中证500指增、中证1000指增三个主流策略的收益率首尾差值，分别为8.42个、11.40个、10.95个百分点，相关策略头名机构开年以来的收益率依次为8.42%、14.60%和19.21%。 ... 网页链接