导航
[导读]:9月下旬启动的A股急涨行情过后，市场进入轮动分化阶段。中国证券报记者梳理发现，此前急涨阶段指数基金业绩集体“霸榜”的盛况不再，一批主动权益类基金凭借对主题行情的灵活把握以及对牛股的提前挖掘，短期业绩迅速攀升，大幅领先于被动产品张璐介绍，其所在团队致力于采用主动基本面叠加量化的“组合拳”打法，在甄选基本面优秀股票的同时，对行业中的细分领域景气周期进行研判，动态聚集价值被低估或拥有核心技术的环节。同时，针对不同的生意模式挖掘行业特色因子，构建量化因子模型进行验证，力求实现策略的持续性，避免主动选股中的主观偏见和信息遗漏。
A股版HALO被热买 电网设备ETF“独苗”30亿到300亿只用俩月 还有哪些ETF“含HALO”更高？
9月下旬启动的A股急涨行情过后，市场进入轮动分化阶段。中国证券报记者梳理发现，此前急涨阶段指数基金业绩集体“霸榜”的盛况不再，一批主动权益类基金凭借对主题行情的灵活把握以及对牛股的提前挖掘，短期业绩迅速攀升，大幅领先于被动产品。
中国证券报记者采访业内人士了解到，由于“924”行情启动较为突然，多数主动权益类基金的股票仓位较低，处于满仓状态的指数基金率先抓住了投资机遇。然而，当市场进入震荡区间后，主动权益类基金的灵活性以及基金持股集中度较高的相对优势开始逐步显现出来。
近年来投资者较为青睐被动投资，主动权益类基金如何能抓住此轮结构性行情机会，在行业中重新找到立足之地？在多位业内人士看来，一方面，提供偏绝对收益策略的产品，风险收益特征需要清晰地刻画出来，特别是波动率要大概率控制在既定范围内；另一方面，主动投资要聚焦全市场新兴产业方向，提供风格更加清晰、具备阿尔法收益的贝塔工具。 ... 网页链接