华金策略：外部风险有限 11月可能延续震荡偏强的结构性行情

2024-11-03 11:17:00 编辑:基金速查网

[导读]:投资要点今年11月美国大选结果、财政刺激政策落地、10月经济数据和三季报对A股走势的负面影响有限。美国大选结果短期对国内市场情绪和出口可能存在一定影响。逢低配置受益于基本面可能低位改善和外资流入的核心资产。电新行业：一是电池方面，澳大利亚锂矿商皮尔巴拉矿业公司宣布将2025财年的锂精矿生产指导产量下调至70万-74万吨，而此前指导产量为80万-84万吨，短期市场库存不断下降；价格方面，10月底碳酸锂价格逐步企稳回升，锂电供需格局进一步修复

　　年度策略会传递积极信号公募看好权益投资机会

　　十年期国债利率进入“1字头” 基金经理：10万亿资金或重新配置

　　A股市场风格大变！风吹向“中字头” 红利板块回归

　　年内暴涨316%的寒武纪被纳入上证50 指数调整对被动型基金调仓策略的影响

　　债券ETF规模首次突破1500亿元！

　　十大券商看后市：A股有望再迎修复窗口跨年行情值得期待

　　中信证券：并购重组支持政策持续加码需要关注两大方向

　　股基发行回暖：11月新发份额突破千亿份创9年来单月最高

　　今年11月美国大选结果、财政刺激政策落地、10月经济数据和三季报对A股走势的负面影响有限。美国大选结果短期对国内市场情绪和出口可能存在一定影响。一是历史经验来看，美国大选结果对国内市场风险偏好和出口均有一定影响。二是如果特朗普当选，对市场情绪和出口可能都有一定影响。11月人大常委会的召开可能明确财政政策，对A股影响偏正面。一是历史经验上，“四万亿”计划出台后，上证综指10个交易日的涨幅达18.2%；二是今年11月人大常委会明确财政刺激计划和规模，有望提升市场对经济和盈利修复的预期。经济数据披露对11月A股走势影响较小。一是政策出台后的第一个月的经济数据披露对A股走势影响有限；二是2014、2020年11月A股受三季报影响较小。

　　比照历史经验，今年11月A股依然可能震荡偏强。2010年以来14年中有8次上证综指11月上涨。影响A股11月走势的核心因素是政策和外部事件、流动性。一是政策和事件偏积极时A股11月表现偏强，如2013、2014、2015、2016、2020、2022、2023年；反之，政策收紧或外部事件偏负面则A股表现偏弱，如2011、2017、2018年。二是流动性对A股11月走势也有较大的影响。三是基本面 ... 网页链接

可能科技仍是首选板块！瑞银展望2025：这四大板块最有可能上涨

在2024年即将结束，2025年即将来临之际，瑞银分析师在给客户的一份报告中写道，投资者应密切关注几个关键行业的股票，直至明年。周一，大型科技公司延续走强态势，为2024年美股的最后1个月拉开了帷幕。截至收盘，道指小幅下跌、标普500指数、纳斯达克指数创出新高。标普500指数收涨0.24%，报6047.15点。(2024-12-03 07:45:00)
标签：分析师指数分析板块金融类表现科技股票
政策股基发行回暖：11月新发份额突破千亿份创9年来单月最高

11月单月的股基发行份额创下了9年单月新高。据数据统计，若以基金成立日为统计标准，前11月公募基金的发行份额已突破万亿份，达10343.30亿份，已超去年同期9563.82亿份的水平。中欧基金则指出，近期最值得关注的三个方向为：首先是困境反转预期驱动的地产与医药；其次为再通胀政策预期助力的周期品，尤其是中国自主定价能力较强的煤炭和钢铁等，以及关注国企改革政策提速的可能性；最后是受益产业成长预期、财政及政策确定性助推的科技主线，尤其关注其中国产替代、商业航天等方向。(2024-12-04 08:24:00)
标签：发行份额关注政策预期单月方向
修复 A股11月红盘收官下月行情是否能有更多期待？

2024年11月29日，上海，大屏显示股市行情。上证综指涨0.93%，报3326.46点。A股11月红盘收官。11月29日，A股三大股指集体收涨，创业板指盘中一度涨超4%。“配置方向上可以关注两头，一是围绕新质生产力布局成长股科技股方向。二是围绕大金融行业估值修复展开布局。”夏风光说。(2024-11-30 08:04:00)
标签：市场政策消费预期经济会议方向小盘股
增速罕见！千亿“中药茅”豪掷50亿！中药行情何时再起？

云南白药大动作。11月29日，云南白药公告称，拟出资50亿元与中银国际投资共同投资设立中医类产业基金，该基金的目标认缴出资总额为70亿元。鹏华基金量化及衍生品投资部基金经理张羽翔分析，2024年中药板块上半年基数压力释放后，下半年业绩增速有望逐季改善。虽然2023年受到院内反腐等因素影响，但预计2024年随着院内问诊量恢复，三四季度业绩增速有望逐渐恢复。(2024-11-30 07:01:00)
标签：公司投资董事出资产业
影响中金：低基数下航空航天科技板块有望于2025年迎来补偿式增长

中金公司研报认为，2024年至今，航空航天科技板块业绩受需求影响逐步筑底。在宏观环境快速变化的背景下，行业仍具备较强的需求刚性和长期确定性，伴随“十四五”收官及行业扰动因素淡化，行业景气复苏可期，低基数下板块有望于2025年迎来补偿式增长。新质生产力发展稳步推进，通用领域拓宽行业成长空间。1）大飞机：2023年中国商飞交付国航、南航首架C919飞机，C919开启多用户运营阶段，我们认为大飞机批产及交付能力提升有望引领航空产业升级；2）低空经济：低空产业规划及企业取证节奏提速，我们认为低空经济应用场景有望加速落地，推动飞行器、空管系统以及相关基础设施投资的增长；3）商业航天：2025年卫星互联网工程、千帆星座组网发射有望常态化，多型可复用火箭有望陆续首飞，商业航天有望打开航天产业链企业的成长空间(2024-12-03 07:37:00)
标签：有望行业航天需求认为交付收官产业
财政股基发行回暖：11月新发份额突破千亿份创9年来单月最高

11月单月的股基发行份额创下了9年单月新高。据数据统计，若以基金成立日为统计标准，前11月公募基金的发行份额已突破万亿份，达10343.30亿份，已超去年同期9563.82亿份的水平。中欧基金则指出，近期最值得关注的三个方向为：首先是困境反转预期驱动的地产与医药；其次为再通胀政策预期助力的周期品，尤其是中国自主定价能力较强的煤炭和钢铁等，以及关注国企改革政策提速的可能性；最后是受益产业成长预期、财政及政策确定性助推的科技主线，尤其关注其中国产替代、商业航天等方向。(2024-12-04 08:24:00)
标签：发行份额关注政策预期单月方向
回升年度策略会传递积极信号公募看好权益投资机会

临近年底，基金公司纷纷展望明年投资机会。从华安基金、天弘基金、长城基金、国投瑞银基金等公司近期举办的投资策略会来看，公募基金普遍认为，当前经济企稳回升，显现出较强韧性对于行业配置，富国基金表示，在盈利、利率和政策三方面推动下，进攻策略可以聚焦经济增长的供给端改善和新一轮产业周期的崛起，重点关注有业绩支撑的半导体、AI算力。(2024-12-02 01:54:00)
标签：政策经济市场投资权益有望改善
盈利多路资金共振 A股跨年行情可期

上周，A股主要指数在短暂盘整后重拾升势。回顾11月表现，上证指数在3200点至3500点区间宽幅震荡，虽然近期市场成交热度自高点有所下降，但A股各大指数表现仍较有韧性。兴业证券同样看好以新能源、半导体为代表的新质生产力板块，认为在岁末年初这个注重预期交易、政策预期交易的时间窗口，该板块有望成为重要的主线。此外，服务类消费作为符合消费高质量发展大趋势的政策重点支持方向，叠加明年盈利改善居前，有望成为内需板块中高胜率的投资方向。(2024-12-02 01:50:00)
标签：资金政策市场有望证券预期行情投资