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[导读]:每日主题策略讨论,东方财富网汇总八大券商观点,揭秘行业现状,观察行情走势,提前为您把脉A股。大宗建材方面:财政政策发力下基建增速回升,保障房和保交房政策稳定地产投资预期。基于错峰和行业自律强化,我们测算2022年行业剔除错峰后供给能力同比减少0.1%,叠加稳投资对需求的支撑,水泥景气仍能维持高位
基建增速拐点已至,大基建行情可期。十四五规划指导下,新基建加速推进。预计新基建2022年投资规模为20027亿元,新增4524亿元,增速接近30%。我们复盘了历次财政发力的行情走势,在本轮财政支持下,基建增速有望在一季度面临拐点,且基建行情将迎来一波小高潮。本轮基建行情将有估值修复启动,盈利作为支撑,其中新基建发展进入加速期,整体更具弹性。
五个投资主线共同演绎大基建行情。交通、水利领域:“交通强国”与“国家水网”的政策设计清单清晰,回溯以往行情,财政发力带动基建稳增长产生超额收益。大基建行情先有估值修复,后有业绩支撑,分行业来看,建筑装饰和工程机械表现更优。
管网改造与建设方向:管网的改造与建设问题仍然是污水处理的短板。目前大约有40万公里的污水管道缺口,结合平均1公里污水管道成本300万,仅污水管网就有约1.2万亿元的缺口,有望为环保产业链带来优渥的投资价值。 ... 网页链接