八大券商主题策略：这个时点怎么看有色？理性探讨本轮锂价上涨的节奏和空间

2021-07-23 10:50:00 编辑:基金速查网

[导读]:每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。近期电解铝供应端扰动值得关注，云南、广西、内蒙古等电解铝主产地限电不但使新增产能大幅低于预期，减产的产能复产也出现延后，6月国内电解铝产量已经环比下滑；实行新国标导致废铝进口减量较大，9月份汽车产销旺季来临后废铝供应会更加紧张

　　产量暴增84%！储能赛道持续火热 12只概念股被基金盯上

　　图解牛熊股：磷化工概念涨幅居前油气开采板块表现活跃

　　华泰证券：石油化工供给持续优化下2026年行业景气有望上行

　　华西证券：AI用电需求持续提升 Agent爆发加速需求

　　理性探讨本轮周期锂价上涨的节奏和空间。本轮锂价自2020年Q3底部上涨至今已经翻倍，但仍处于历史中枢位置。目前电碳价格为8.85万元/吨、氢氧化锂价格10.05万元/吨、5%锂精矿到岸价735美元/吨。不考虑产业链库存扰动，需求保守假设情形下，2021Q3-2022Q1，需求边际增量均大于供给边际增量，锂价或加速上涨冲击历史高点，2022Q2之后，随着锂资源新增产能逐步投产放量，供给边际增长将超过需求，供给端压力显现，锂价或开始回调，直至2023Q4有望止跌回升。需求乐观假设情形下，2021Q3-2022全年，需求边际增长均大于供给，反映锂资源新增产能投放后依然存在供给硬缺口，或推动锂价在2022年继续维持上涨趋势并创历史新高。

　　这个时点我们这样看稀土行业：1)需求可能被大大低估了：稀土永磁下游细分领域众多，涉及风电、新能源汽车、变频空调等等，但占比都是10%甚至更低，需求的分散和统计数据的不充分可能会大大低估需求的增速。例如电动机新国标将于21年6月1日开始执行，新版标准淘汰了最低能效等级IE2，全面推广优质高效的IE3以上等级的电机，这将倒逼电机生产企业从技术、装备、工艺、材料上提高水平。而根据GVR的数据，202 ... 网页链接

电解铝 2026年红利投资如何守正出奇

2025年以来，市场风险偏好有所提升，红利策略面临阶段性压力，这让基金重新审视其在全市场风格中的定位与价值。吴昊：对于红利资产的选择，我优先关注股息率的可持续性，其次是平衡成长性与股息率水平，A股和港股都有具备吸引力的红利资产。银行、电解铝、火电，以及具备第二成长曲线的标的是我目前关注的重点。(2026-01-20 02:10:00)
标签：红利股息资产行业策略成长分红基金：民生加银红利回报混合
电解铝 “今年的电解铝就是2022年的煤炭” 神爱前、翟森、王华等基金经理2026年五大研判

2026年开局，沪指14连阳的史诗级开门红逼近4100点。卫星延续了去年的强势，创新药因脑机接口热点再度获得资金追逐，当慢牛行情成为多数基金公司的主基调，快节奏结构性行情如何把握谢娜指出，在追求稳健收益的“固收+”领域，平安基金展现了精细化的管理能力，其产品根据目标收益与回撤控制要求，进一步细分为低波、中低波、中波和高波四个档位，以满足从保守型到进取型不同风险偏好投资者的需求(2026-01-09 05:31:00)
标签：投资市场周期驱动产品红利体系
需求华泰证券：石油化工供给持续优化下2026年行业景气有望上行

华泰证券指出，2026年2月末CCPI-原料价差为2470，处于2012年以来最低分位数。企业资本开支意愿逐步降低下，石油化工行业供给有望逐步优化。风险提示：原油价格大幅波动；化工品需求不及预期；新增产能释放造成行业竞争加剧；新技术及新材料应用进展不及预期。(2026-03-18 07:12:00)
标签：供给化工品有望化工行业需求资本
需求产量暴增84%！储能赛道持续火热 12只概念股被基金盯上

最新数据显示，前两月储能电池产量大增84%。3月17日，储能板块表现活跃，多只个股逆市上涨，其中纳百川、顺钠股份、正泰电源、协鑫集成等涨停，易成新能、立新能源、海伦哲、三晖电气等涨超4%。杉杉股份表示，公司负极材料业务充分受益于下游新能源汽车及储能市场的旺盛需求，叠加一体化产能的持续释放，实现销量同比显著提升。(2026-03-18 07:21:00)
标签：储能增长公司市场个股数据发展需求
供给 15只硬科技基金获批！聚焦人工智能、战略性新兴产业

证监会3月17日消息，近日，证监会核准新一批硬科技主题基金产品，共计15只产品同日获批，产品主要为跟踪双创人工智能指数的被动基金，和以中国战略新兴产业成份指数为基准的主动基金业内人士表示，本次产品集中获批，是资本市场服务实体经济、支持科技创新的具体实践，更是优化科技投资工具供给、完善财富管理体系的重要举措。后续，随着这批产品落地发行，将进一步吸引增量资金布局硬科技与战略性新兴产业赛道，强化资本市场资源配置功能，助力科创企业做大做强，推动我国科技产业高质量发展，同时让广大投资者更好分享战略性新兴产业与人工智能产业的发展红利。(2026-03-17 19:03:00)
标签：产业科技战略产品战略性指数投资
供给公募把脉“HALO”投资逾七成机构预判行情将震荡分化

3月份以来，A股市场呈现出鲜明的结构性行情。受全球实物资产重估及国内产业“反内卷”政策推动，以油气、贵金属、化工等为代表的“HALO”板块持续走强。红土创新基金相关人士认为，算电协同是“HALO”逻辑在A股最直接的映射，兼具“需求刚性”与“供给瓶颈”双重属性。需求端，AI发展带来电力需求激增；供给端，全球电网设备面临长达数年的交付周期和供应缺口，而我国在特高压、智能电网等领域的技术领先优势，以及“十五五”期间的巨大电网投资规划，使A股相关板块具备显著优势。(2026-03-16 00:06:00)
标签：机构电网认为相关需求板块行情
稀土 ETF今日收评 | 多只稀土相关ETF涨超6% 标普油气相关ETF跌幅居前

市场今日高开高走，午后小幅回落后再度拉升，创业板指、深成指均涨超1%。从板块来看，磷化工板块爆发，稀土永磁概念持续拉升，锂矿概念走强，半导体产业链表现活跃；下跌方面，影视院线概念走弱有券商表示，稀土作为高端制造与战略新兴产业的核心资源，正呈现供需两端共振格局。在供给集中度提升与需求结构升级的背景下，稀土产业链的战略地位有望进一步巩固，为高端制造发展注入长期驱动力。(2026-02-25 14:50:00)
标签：稀土概念产业产业链板块高端战略制造
稀土超165亿元！化工ETF为何成“吸金王”？

化工ETF是目前年内最受资金青睐的主题ETF之一。2月25日，稀土、磷化工板块爆发，Wind稀土、磷化工概念指数分别上涨8.45%和6.74%。中欧基金表示，地缘环境对风险资产的挑战仍然存在，并可能通过事件冲击创造反弹行情中的买入机会。(2026-02-25 22:53:00)
标签：化工板块净流入主题稀土周期涨幅细分
上涨中信证券：油价高位有望加速优质新能源车企出海

中信证券指出，美伊战争正向着长期化方向发展，霍尔木兹海峡的“封锁”推动原油价格飙涨，中信证券认为原油价格持续高位将在全球范围内提升纯电与低馈电混动车型竞争力，中国车企技术优势有望加速转化为全球份额。当前时间点，我们认为上游原材料价格上涨等负面因素已经被逐步price-in，市场对2026年板块业绩预期充分调整，同时我们认为地缘政治因素导致的高油价，有望成为长周期视角下优质国内新能源乘用车车企长期出海逻辑加强的催化剂。我们认为有明确新能源汽车出海增量的企业将是今年跑赢板块的重要推动力。(2026-03-17 07:52:00)
标签：出海原油认为价格用车高位
上涨双投资主线下机构徘徊“十字路口”

一边是AI热潮，另一边是原油价格上涨，临近季末，面对两条分叉的投资主线，基金经理的思考和应对也出现了较大分化。一位投研人士表示，近期已将组合进一步分散，同时降低单一行业的占比，并布局了A股和港股中部分低估值标的。(2026-03-16 01:32:00)
标签：经理投资表示地缘部分影响油气
预期华西证券：AI用电需求持续提升 Agent爆发加速需求

华西证券指出，受AI产业拉动，算力规模快速增长，尽管目前我国算力中心用电量在全社会用电量中所占比例不大，短期内仍在电力系统可支持范围内，但算力用电占全社会用电量的比例不断增加，呈现出快速增长趋势风险提示：市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。(2026-03-18 07:41:00)
标签：用电全社需求有望增长
预期新基金密集申报增量资金加码科技赛道

资金在持续加码科技赛道。科技相关新基金密集申报成立，相关ETF持续获得资金净流入，AI仍是公募调研核心……科技赛道的长期投资价值或持续显现。在摩根资产管理中国权益投资团队均衡成长组长李博看来，在当前市场情绪偏谨慎的背景下，GTC大会作为全球AI领域的重要盛会，再次为产业发展逻辑提供有力支撑。总体来说，AI产业链长期发展支撑逻辑未变，仍具备较明确的结构性机会与未来增长预期。(2026-03-18 00:59:00)
标签：科技产业赛道相关投资资金产业链