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[导读]:中国银河证券展望9月市场：基于当前市场走势和政策环境，A股市场有望在流动性驱动下延续结构性行情，关注基本面线索和政策预期。一、政策预期：国防军工：2025年恰逢“十四五”收官年，订单加速释放、新一轮订单周期开启，“十五五”规划布局预期下，国防军工行业有望进一步上涨。
中国银河证券展望9月市场：基于当前市场走势和政策环境，A股市场有望在流动性驱动下延续结构性行情，关注基本面线索和政策预期。一方面，2025年中报基本披露完毕，业绩线索指引下关注结构性配置机会，业绩呈现高景气或向好态势的行业板块值得重点关注。另一方面，当前市场流动性相对充裕，“居民存款搬家”在持续。同时，美联储9月降息预期较高, 若兑现将有助于改善全球流动性环境，对A股市场尤其是大盘成长风格构成利好。
【银河研究】2025年9月三十大标的投资组合报告：寻找业绩确定性
核心观点
8月A股市场行情复盘：
2025年8月A股市场整体呈现单边震荡上行态势，主要指数普遍上涨，市场交投活跃。科创50、创业板指均涨超20%，深证成指、中证1000、全A指数、北证50指数、沪深300指数涨幅超过10%、上证指数、上证50指数上涨超过5%。分行业来看，上涨幅度最大的行业中，科技行业排名靠前，其中通信、电子、计算机上涨幅度分别为34.41%、24.79%、18.91%,有色金属、电力设备、机械设备、汽车同样涨幅靠前。从资金动向和市场情绪来看，两融余额持续上涨，投资者入市节奏加快，成交额放量是显著标志，全A成交额已连续十三个交易日突破两万亿元。 ... 网页链接