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[导读]:基金经理当前的核心策略，正从前期的进攻向防御变化。在上半年偏股型基金甚至债基大幅增加股票仓位后，进攻性、高弹性成为许多基金经理快速获得业绩的核心逻辑，而今公募基金的短期策略有变，增加强势的防御类股票成为许多基金经理的调仓核心，这使得高股息品种或强者恒强。落到投资上，相较于其他指数，汪立认为，当前科创板在政策支撑下表现更为强势，趋势相对明朗。在资金高低切避险情绪的带动下，科创板仍有表现空间，此外，其中的半导体行业正处于基本面修复向上周期，业绩预期具有更多想象空间，叠加新质生产力的发酵，科创板值得持续关注。
在上半年偏股型基金甚至债基大幅增加股票仓位后，进攻性、高弹性成为许多基金经理快速获得业绩的核心逻辑，而今公募基金的短期策略有变，增加强势的防御类股票成为许多基金经理的调仓核心，这使得高股息品种或强者恒强。
多位基金经理也同时强调，虽然市场短期格局偏弱，但回调空间有限且结构性机会仍将持续涌现，预计中期角度市场投资氛围或从保守趋向乐观。
赛道基金调仓或增加防御性股票
尽管618电商大促作为消费基金经理、研究员们最为关注的消费赛道催化剂，但消费股在影响半年报营收的重大销售事件中几无表现。摩根士丹利基金一位人士指出，可以关注到近期消费风格表现延续弱势，且跌幅较大。当前国内经济始终存在内需不足的问题，这导致消费板块表现持续疲弱。
基金经理的短期防御心态明显，尤其当消费股与消费主题基金继续延续调整格局，被越来越多的基金经理作为市场短期偏弱的信号。 ... 网页链接