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国泰君安李少君：政策底已现看好制造业中TMT

2018-11-05 10:56:00 编辑:基金速查网

[导读]:三大配置思路下，阶段内成长(制造业中TMT)>金融>周期>消费。在当前阶段股市所处的宏观环境为：经济金融系统风险缓和较为明确，政策对冲力度加码预期升温，经济动能显著改善仍待观察。

　　十大券商策略：短期A股仍以震荡为主当下重视“HALOPLUS”策略

　　公私募争相打新瞄准制造板块积极布局

　　债基又现大额赎回！年内超1200只债基收益为负公募费率新规影响几何？

　　市场驱动主要在于风险偏好修复。信用风险、改革推进等因素边际改善驱动市场反弹展开。阶段内成长>金融>周期>消费。

　　摘要

　　市场主驱动在于风险偏好，分子端盈利短期难现拐点，无风险利率难见趋势性变化。宏观经济数据和三季报业绩看，分子端盈利仍处于下行周期中，短期政策对冲加码预期升温，但实际数据层面尚未显现。当前利率主要受到 ... 网页链接

国泰君安指数化时代差异打法公募爆发式布局指增基金力争业绩与品牌双赢

今年以来，公募基金在指数增强领域的布局明显加速。部分近一年新入局者在爆发式布局指增产品，如华商基金、泓德基金等。以华商基金为例，该机构就运用AI技术，构建“大模型机器人”，将机器学习应用于价量数据挖掘，实现多模型协同优化。据该机构介绍，公司投研团队采用量化多因子选股框架，以超300个因子为核心，通过“主观逻辑+人工挖掘”主导因子挖掘，形成挖掘、合成、回测、优化与风险控制体系。(2025-08-12 15:31:00)
标签：增强指数华商布局产品成立收益基金：国泰海通上证科创板综合价格指数增强A 华商上证科创板综合指数增强A 华商中证500指数增强A 万家中证2000指数增强A
国泰君安上市首日双双涨停！公募REITs强势刷屏供需“矛盾”如何解决？

8月8日，首批2只数据中心REITs上市，当天双双实现涨停。包括这2只产品在内，上市首日即涨停的公募REITs数量达到15只，在73只产品中占比20.55%。李耀光建议，可逐步放开投资机构及Pre-REITs基金作为公募REITs原始权益人。从分阶段实施角度，可以在落实返投资金的前提下，先在已上市REITs扩募领域放开Pre-REITs基金作为原始权益人(2025-08-10 10:28:00)
标签：上市资产投资数据中心产品数据涨停估值基金：国泰海通济南能源供热REIT 华夏北京保障房REIT 嘉实物美消费REIT 南方润泽科技数据中心REIT 南方万国数据中心REIT
国泰君安人社部释放养老金改革两大信号：年金长周期考核+个养默认投资机制公募有待扛大旗

近期监管层与机构在养老金融领域举措频频。一方面自上而下层面，中基协近日举行了养老金业务委员会2025年工作会议，人社部、社保理事会、证监会、中国结算及中协会五部门、机构出席，其中，多方针对养老金融、个人养老金等方面的表态干货满满。梳理今年二季度规模增长超1000万元的个人养老金Y份额来看，25只产品中，有8只为指数类Y份额，去年年底才纳入，但是增长增速明显。(2025-07-28 09:18:00)
标签：养老指数养老金产品投资份额个人
国泰君安 “一日售罄”再现两只公募REITs产品提前结募

公募REITs领域再现“一日售罄”爆款基金。日前，自今年7月7日开售的华夏华电清洁能源REIT、创金合信首农REIT相继发布公告称，截至2025年7月7日，该基金公众投资者累计有效认购规模已超过本次公众投资者的初始募集规模上限在业内人士看来，今年以来公募REITs“一日售罄”现象频现，体现了市场对其的高度认可，反映出投资者对公募REITs产品投资价值的看好。(2025-07-12 00:00:00)
标签：认购投资者发售投资公众售罄募集配售基金：创金合信首农REIT 国泰海通济南能源供热REIT 华泰苏州恒泰租赁住房REIT 华夏华电清洁能源REIT 汇添富上海地产租赁住房REIT 中金亦庄产业园REIT 中银中外运仓储物流REIT
制造业 “AI下半场是能源！”算力需求催生电力革命 “卖铲人”异军突起

去年大放异彩的算力股行至高位后在年内走出了盘整行情，电力股则接棒演绎，“AI的下半场是能源”成为投资业内共识，无论是光伏、火电还是特高压、智能配网等均有两位数的涨幅。多名基金经理指出，国内制造业凭借效率优势，能够深度参与本轮席卷全球的电力革命，而在筛选投资标的时，基金经理更为关注毛利率较高的出海链。“我们已经看到，现在很多海外的这些主机厂在手订单都还是比较高的，扩产的计划也比较明确，所以国内燃气轮机的零部件公司走入全球的供应链相对确定性还是比较强的。”近期某基金经理在调研时表示。(2026-03-09 09:42:00)
标签：电网经理毛利基金：国泰恒生A股电网设备ETF 华夏中证电网设备主题ETF
制造业紧盯电网设备投资机遇公募基金纷纷上报新品

AI算力基建催生了巨大的电力需求，推动电力设备行业景气度骤升，对此基金公司正在强力布局。1月15日以来，9只电网设备主题ETF上报。谈及对电网设备板块的看法，平安基金经理林清源表示，全球算力基建对能源供应的极致需求，使变压器等电力设备从传统制造业产品转变为“算力基础设施”的关键环节。(2026-03-02 07:01:00)
标签：电网设备主题公司上报基建基金：广发恒生A股电网设备ETF 国泰恒生A股电网设备ETF 华夏中证电网设备主题ETF 易方达恒生A股电网设备ETF
制造业地缘冲突“黑天鹅”再袭！明天A股股民如何应对？

刚过去的交易周，A股市场通过春节后的震荡上行，实现了月线的三连涨。Wind统计显示，本周累计上涨的个股达到4161家。照此趋势，明天即将开启的3月行情，本来是比较乐观的。有分析称，短期看，春节后企业集中复工复产，叠加逆周期调节政策有望加码，2月PMI大概率稳中有升；中期看，政策对制造业的支持力度持续，高技术与装备制造业的扩张韧性将带动整体复苏，全年PMI预计稳定在荣枯线上方，呈现短期修复、中期稳升态势。(2026-03-01 09:39:00)
标签：市场行动避险周期估值波动行情
制造业看好A股结构性机遇外资公募密集发声

开年以来，多家外资公募密集发声，对中国权益市场的中期前景释放出积极信号。在全球流动性环境趋于宽松、美元走弱预期升温的背景下，外资机构普遍认为，A股市场正迎来资金结构与基本面共振的新阶段宏利基金则认为，在“十五五”规划的推动下，中国经济具备多元增长路径。随着关税扰动逐步消退，中国市场将涌现多元投资机遇，重点聚焦五大领域：一是科技，二是制造业，三是可再生能源，四是医疗健康，五是新兴、小众、体验式消费领域。(2026-02-24 01:05:00)
标签：市场资金投资认为结构居民外资权益
TMT 兴业证券首席策略分析师张启尧：“涨价”反映景气上行将成今年投资主线

2026年以来，“涨价”成为资本市场上一条最重要的交易线索。春节长假后，涨价概念股走势强劲，如化工、有色等板块领涨大盘。张启尧分析称，综合多维度因素，电新、机械、TMT以及创新药、新消费、造船、商用车、汽车零部件、化学制品等细分方向均存在确定性较强的出海机会。(2026-02-27 01:14:00)
标签：涨价扩散交易作为市场成为回升
TMT 节后A股将如何演绎？券商喊话：“新一轮行情值得期待”

春节假期将至，A股将迎来长达10天的休市。“持股过节”还是“持币观望”，成为当前投资者关注焦点。兴业证券认为，相对胜率看，春节后科技制造、资源品、基建链明显占优。结合前期涨跌幅以及景气等维度，投资者需重视以下TMT、高端制造，以及国内逻辑主导方向的修复，包括化工、建材、钢铁等。(2026-02-13 10:27:00)
标签：市场持股投资者证券投资过节行情认为
TMT 行业主题ETF开年吸金逾2200亿元已超去年全年流入额三成

2026年开年以来，A股股票型ETF市场呈现鲜明分化格局。以沪深300ETF为代表的多只核心宽基产品遭遇大幅净流出达7957.56亿元，而有色金属、电网设备、化工等赛道型行业主题ETF则持续获得资金青睐。从产业趋势维度来看，嘉实基金指数和量化投资首席投资官刘斌认为，未来市场景气度将更多聚焦于周期、先进制造及TMT相关板块。其中，周期板块内，有色金属行业利润呈趋势性回升态势，基础化工、建材等行业则处于触底回升阶段；先进制造板块中，电芯、机械等领域盈利趋势向好；TMT板块受AI产业浪潮带动，电子、计算机行业盈利增速表现亮眼。(2026-01-28 13:20:00)
标签：流出净流入板块资金行业周期化工基金：华泰柏瑞沪深300ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 华夏沪深300ETF 华夏沪深300ETF 华夏上证50ETF 嘉实沪深300ETF 金ETF 南方中证1000ETF
TMT 公募开年“调研忙” 人工智能、商业航天等领域受青睐

公募排排网最新数据显示，截至1月13日，今年以来已有145家公募机构参与A股上市公司调研活动，覆盖26个申万一级行业中的154只个股，累计调研次数高达999次。银华基金相关人士表示，对2026年一季度行情保持乐观。板块配置上，重点关注TMT、军工、资源品、医药等成长板块。(2026-01-14 23:10:00)
标签：机构调研关注板块公司领域

国泰君安李少君：政策底已现 看好制造业中TMT

国泰君安李少君：政策底已现看好制造业中TMT